前三季度42家银行实现归母净利1.59万亿元，基金看好四季度行情提高持仓比例

　　银行三季报全部披露完毕， 前三季度42家银行实现归母净利合计约1.59万亿元，39家银行归母净利实现正增长，其中有20家银行增速达到两位数。前三季度，上市银行不断增强风险抵补能力，资产质量表现也普遍向好。

　　业绩向好，估值安全，银行股也迎来机构的青睐，据券商统计，今年三季度基金对银行股的持仓比例有所上升。

　　4家银行增速超3成

　　42家银行中，有4家银行归母净利润增速超过30%，分别是杭州银行(600926)、成都银行(601838)、江苏银行(600919)和张家港行(002839)。其中杭州银行排名第一，达到31.82%。

　　10月26日，杭州银行发布了2022年第三季度报告。报告显示，2022年前三季度，该行实现营业收入260.62亿元，较上年同期增长16.47％；实现归属于公司股东净利润92.75亿元，较上年同期增长31.82％。

　　资产负债方面，2022年三季度末，该行资产总额1.56万亿元，较上年末增加1728.78亿元，增幅12.43％；其中贷款总额6776.45亿元，较上年末增加890.82亿元，增幅15.14％，贷款总额占资产总额比例43.34％，较上年末提升1.01个百分点；负债总额1.47万亿元，较上年末增加1657.53亿元，增幅12.75％；存款总额8709.45亿元，较上年末增长7.44％；存续的各类理财产品余额3943.47亿元，较上年末增长28.57％。

　　资产质量保持良好，2022年三季度末，该行不良贷款率0.77％，较上年末下降0.09个百分点；逾期贷款与不良贷款比例84.08％，逾期90天以上贷款与不良贷款比例74.11％。2022年前三季度，该行累计核销不良贷款4.74亿元，计提各类信用减值损失89.40亿元。2022年三季度末，该行不良贷款拨备覆盖率583.67％，较上年末提高15.96个百分点。

　　成都银行以归母净利润增速31.6%的成绩排名第二，略逊于杭州银行。 其三季报显示，成都银行实现营业收入152.46亿元，同比增长16.07%；归母净利润67.52亿元，同比增长31.6%。截至9月末，不良贷款率0.81%，较年初下降0.17个百分点。同时，该行总资产达9075.43亿元，较年初增长18.12%，同比增长21.6%。

　　浙商证券(601878)研究团队分析称，成都银行利润增速的提升或是得益于在扎实的资产质量支撑下，减值损失对利润增速的贡献进一步加大。未来受益于成渝经济快速发展，以及疫情影响的逐步消退，成都银行的利润增速有望保持高增，营收增速有望边际企稳。

　　从净利润总额来看，有5家银行的净利润总额超过千亿，其中工行和建行超过2000亿，前者为2533.3亿元，后者为2331.7亿元。

　　海通证券(600837)的研报表示，今年三季度银行业的成绩依然出彩，利润增速进一步扩大，资产质量继续好转。维持行业“优于大市”评级。营收增速小幅回落，但归母净利润增速得到提升。 营收方面，城商行表现最好，前三季度的平均营收增速为9.09%，和上半年的9.10%相比变化不大。利润方面，股份行改善最明显，前三季度的平均归母净利润增速为8.49%，而上半年为7.51%。资产质量继续好转，城商行改善最为明显。

　　基金提升银行仓位

　　银行的稳定业绩也受到了机构青睐， 披露2022年三季报的主动权益型基金，截至三季度末共重仓持有29只A股银行股，合计持股数量为48.65亿股，较二季度末增加9.39亿股。

　　同花顺(300033)数据显示，中庚基金旗下中庚价值领航由丘栋荣管理，该基金2022年第三季度加仓常熟银行(601128)1450.88万股，由第四大流通股股东晋升至第三大流通股股东。此外中庚小盘价值混合新进，截至三季度末持仓4891.51万股，截至三季度末，丘栋荣在管的3只基金，持有常熟银行约1.89亿股，较二季度末增加4161万股。

　　广发基金知名基金经理林英睿管理的广发睿毅领先A，三季度末持有江苏银行、南京银行(601009)、杭州银行三只银行股，持股数量均较二季度末有所增加。

　　华西证券(002926)分析师刘志平基金三季度持仓数据披露完毕，今年三季度基金持有银行股仓位2.85%，环比回升0.58个百分点，城商行持仓比例明显上升。

　　浙商证券的研报也表示，截至三季度末主动型公募基金在银行股的重仓持股比例为2.88%，环比二季度末回升0.13个百分点。其中，子行业分化明显：国有行：重仓持股比例上升0.1个百分点至0.3%，判断由于三季度市场行情波动，投资者风险偏好下降，对低波动、高股息的国有行配置意愿上升。股份行：重仓持股比例下降0.3个百分点至1.0%，判断由于三季度地产风险继续暴露、经济承压，引发市场对股份行业绩担忧。中小行：城商行、农商行持仓占比分别环比提升0.2个百分点、持平，优质城农商行业绩韧性强，获投资者青睐。

　　其中重仓持股比例上行幅度前三的个股分别为：江苏银行、成都银行、工行，持股比例分别上行0.09个百分点、0.06个百分点、0.05个百分点。

　　浙商证券分析师梁凤洁建议当前大胆用优质银行股置换现金仓位。主要考虑：一是估值方面，当前银行板块估值已经回落至历史最低位。二是策略方面，当前资本市场仍面临较大不确定性，低估值、低波动的银行股具备较强的防守属性。三是基本面方面，稳增长持续发力，地产政策持续优化，预计经济将继续呈现修复态势。买银行等于买入经济的正向期权。