银行系消金换帅、增资不断 消金赛道依然热闹

　　11月2日，安徽宁银消费金融股份有限公司（下称“宁银消金”）出现工商信息变更。

　　宁银消金新增人员周俊及胡斌，杜翔、袁波退出董事行列。其中，周俊任宁银消金的法人、董事长，原法人、董事长刘辉任董事，原总经理沈庆国变更为董事。

　　宁波银行(002142)收购华融消金后，今年8月将其正式更名为宁银消金，宁波银行为持股76.67%的大股东。公开资料显示，周俊曾以宁波银行远程银行部总经理的身份出席行业会议。

　　在宁波银行入主前，华融消金的业务在行业内处于末尾地位。此次“换帅”之后，或将给宁银消金带来经营管理方面较大的变化。

　　国盛证券近期一份研报指出，宁波银行委派远程银行部总经理周俊出任宁银消金的董事长，其在综合客户经营、金融科技等方面具有一定的经验。此外，宁银消金也大量招聘业务人员，主要负责客户开发、渠道建联、产品推广、资质审查、客户维护，贷后管理等工作。机制上沿袭了宁波银行一贯的市场化竞争力，且绩效奖励根据业绩情况计提，但同时试用期有严格的考核机制。

　　“展业模式上，宁银消金和其他银行系消金公司一样，采取“线上+线下”结合的方式。线下：依托直销团队展业，复制母行的线下全覆盖策略，根据官网招聘信息，目前至少在安徽、陕西、湖南、浙江、重庆、广东、河北、江西等很多母行未覆盖城市展开招聘，首批约70 个城市，直接打开了全国发展空间。线上：依托金融科技和消费贷的模式，推出相应线上消金产品，比如直接应用于互联网大额消费场景的产品。”国盛证券在这份研报中表示，未来宁银消金的发展值得期待。

　　从最新的2022半年报披露经营数据来看，头部消费金融公司的座次稳定，但随着更多的银行系消费金融增强了“后援”（换帅+股东的争相注资），未来行业竞争格局进一步白热化。

　　一方面，提高注册资本金将增强消金公司风险抵御能力，突破规模瓶颈。今年，消费金融公司积极通过增资、发行ABS等方式拓宽融资渠道。上半年，有2家消费金融公司进行了增资，北银消费金融和金美信消费金融通过股东增资分别获得了1.5亿元、5亿元，注册资本上均升到10亿。

　　10月26日，兴业消费金融工商信息变更，注册资本由19亿元增至53.2亿元，直接迈过了50亿元的门槛。目前，包括兴业消费金融在内，注册资本金达到50亿元及以上的消费金融公司共有5家，其他4家分别是招联消费金融100亿元、蚂蚁消费金融80亿元、捷信消费金融70亿元、平安消费金融50亿元。此外，筹建中的建信消费金融注册资本预计为72亿元。今年9月，南京银行(601009)发布公告，南京银行控股子公司南银法巴消费金融拟定向增资。增资后，该公司注册资本将从6亿元增加至50亿元。

　　另一方面，外部融资渠道还有IPO一途尚未真正走通。

　　10月28日晚，招商银行(600036)发布公告称，公司董事会审议通过《关于招联消费金融有限公司整体变更为股份有限公司的议案》，同意招联消费金融有限公司股份制改造方案。

　　这一公告内容引发了市场对消费金融公司冲刺IPO的猜想。目前，国内还没有消费金融公司独立上市，而包括马上消费金融、招联消费金融等行业头部公司，此前曾透露过上市的意愿。

　　2021年3月19日，招商银行公告称，该行董事会审议通过了《关于招联IPO及收购招商永隆所持招联股权的议案》，启动招联消费金融有限公司上市研究工作，具体上市方案成熟后再行提交董事会审议。

　　2020年9月，重庆银保监局同意马上金融公司首次公开发行A股股票，发行规模不超过13.33亿股。

　　但对于此次股改，招联消费金融随后表示，此次股改不涉及股东持股比例变化，通过股份制改造，招联消费金融将进一步完善公司治理，促进公司持续稳健发展。目前，招联消费金融上市研究工作正在进行中，暂无明确的时间表，将根据实际情况开展相关工作。

　　“今年整个行业的收入还是在增长的，这也是股东愿意投入的原因，但是上市与否，还要考虑更多政策、时机的因素。”上海地区一家消费金融公司人士对记者表示，经过经济周期的考验，行业马太效应加剧，头部公司将有更多生存空间来进一步提升技术、管理水平。

　　10月31日，招行行长王良在该行业绩发布会上再次强调了零售业务的重要性，表示“不做零售业务，现在没饭吃，未来也没饭吃”。

　　从2022年半年度业绩来看，尽管受到疫情扰动，几家头部消费金融公司依然保持了业绩的增长。招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、蚂蚁消费金融和杭银消费金融，利润分别为19.37亿、11.5亿、5.48亿、4.65亿和3.06亿。