德意志银行集团拟在中国银行间市场发行熊猫债 已向中国央行提出申请

经济观察网 记者 胡艳明 11月4日，记者从德意志银行获悉，德意志银行集团拟在中国银行(601988)间市场发行熊猫债，已向中国人民银行提出申请。中国人民银行对此表示欢迎，将于近日正式受理。

11月4日，德意志银行首席执行官克里斯蒂安·泽温(Christian Sewing) 作为德国总理率领的德国工商企业代表团成员之一到访中国。

德意志银行中国区总经理朱彤表示：“在中德两国建交50周年和德意志银行庆祝来华150周年之际，首次在中国银行间市场以发行熊猫债进行融资，充分体现出德意志银行对于中国资本市场和人民币前景的信心，更是代表了我们扎根中国、共同发展的坚定承诺。”

预计未来几年熊猫债会迅速发展

熊猫债是指境外和多边金融机构等在华发行的人民币债券。中国银行间市场交易商协会数据显示，今年1月至9月，经协会注册熊猫债发行金额为754亿元，较上年同期增长8.7%。其中，国际开发机构发行熊猫债115亿元，较上年同期增长27.8%。

随着中国构建市场化、开放型金融市场体系取得长足进步，银行间债券市场已全面开放准入，境外机构投资者的参与度和外资流入规模均稳步提升。

德意志银行中国债务资本市场主管方中睿（Samuel Fischer）表示：“海外市场深受地缘政治和货币政策结构性变化的影响，而中国境内资本市场提供了稳定的融资环境，因此熊猫债对境外发行人非常具有吸引力。发行人非常关注如何利用好熊猫债市场，在支持其中国业务持续发展的同时，兼顾集团的全球融资安排和风险管理。”

方中睿称，“跨国企业和机构对中国境内资本市场和全球人民币业务的重视不断提高，境外发行人也期待熊猫债市场成为真正意义的主流融资渠道之一。因此我们预计未来几年熊猫债会继续迅速发展，将吸引更多优质的境外企业、金融机构、开发机构和主权类发行人。”

此前，德意志银行积极支持境外发行人参与熊猫债发行，2022年7月作为联席主承销商，协助梅赛德斯-奔驰集团完成了其剥离商用车业务后的首次熊猫债发行，这也是梅赛德斯-奔驰首次在熊猫债交易中委任外资行为其主承销商。

2021年3月，德意志银行协助金砖国家新开发银行发行了首笔可持续发展目标（SDG）熊猫债。

在华关注四大发展趋势

1872年，德意志银行在上海设立第一家海外分行，今年刚好是德意志银行来华150周年。中国是德意志银行的重要战略市场之一，在中国有着深厚的业务积累。

在各监管机构的支持与指导下，德意志银行每年都取得新的重要业务牌照与资质，不断拓展在中国的业务范围。从2018年起，德意志银行先后获得中国银行间债券市场企业债券承销资格、非金融企业债务融资工具A类主承销资质，成功参与了金融债和地方政府债的主承和分销工作；德意志银行也是少数获准开展证券投资基金托管业务的外资行、首家获央行公开市场业务一级交易商资格的欧资行，以及近日国内首批被纳入央行碳减排支持工具范围的两家外资行之一。

截至目前，德意志银行已累计在银行间债券市场为客户完成36笔、总规模逾400亿元的债券融资。2020年、2021年及2022年至今，德意志银行在中国银行间市场交易商协会债券承销规模排行中位列外资行首位。

据了解，中国是德意志银行全球战略和业务增长的重要组成部分，德意志银行将重点关注四大发展趋势。

首先，在中德加强经贸关系的背景下，更多全球企业和机构有望持续加大在中国的投资，跨境投融资需求有望实现进一步增长。第二，随着中国“双碳”目标的不断推进，德意志银行看好绿色金融与可持续投融资的发展前景。第三，德意志银行持续看好熊猫债的发行前景，相信中国将吸引更多欧洲发行人通过公开发行熊猫债募集资金，以支持他们的在华资产配置。第四，德意志银行预计将有更多不同行业的中资蓝筹企业将通过发行全球存托凭证（GDR）去欧洲主要资本市场上市融资。