亏怕了，踩踏式清仓！

大家好我是小宝，一名不只懂保险的理财博主

最近好些朋友找我私聊诉苦，内容大同小异，跟这位微博网友一样——

买的银行理财亏麻了，收益是0.02地收，亏损是几百几百的亏，逆水行舟啊。

有的因为还在封闭期内不能赎回跑路，只能眼睁睁的看着它亏…

有的虽然没有封闭期，但申请赎回的时候却发现被银行卡住了，想跑也跑不了…

评论区一堆跟贴的，纷纷表示：你不理财，财不离你，早知当初不如买个包

就目前的形势来看，已经有点踩踏的情况了，本身我也是银行理财的重度用户，跟大伙聊聊这事儿。

……

首先我们要知道，现在的银行理财其实跟我们买的各种公募基金很像。

一个是把钱交给银行，银行把钱打包起来拿去做各种投资。

一个是把钱交给基金公司，基金经理选择一些标的去投资。

像R1、R2风险等级的银行理财产品，主要就是拿去买债券、存存款、买货基、买同业存单等低风险产品。

只不过不同的银行理财，各标的的配比不一样，也因此产生了不同的风险等级和收益。

其次，现在很多银行理财都净值化了，说白了就是像我们买的基金一样，每天公布涨跌。

一路上涨的话还好，但一旦有下跌，这给用户的感受差异就很大。

以前是打包好的，到期告诉你一个结果，中间涨跌不透明。

只要盘子没崩，大多数银行通过资金池和期限错配等手段，也能cover得了，投资者基本感知不到。

后面监管强制推动净值化改革，中间一旦有亏损，感知就很强烈。

而最近正好赶上债券市场大跌，有大量银行理财产品的持仓中都有或多或少的债券，

再加上净值化的推广，便导致很多不明所以的用户感觉被银行理财坑了。

说好的是个低风险，我也没图你多高的回报，你特么却让我一天几十上百的亏，心态崩了啊

……

本质上，这波银行理财的下跌，还是跟债券市场走低有关。

打破砂锅问到底——

债券为啥会下跌，债券不是低风险产品吗？

是的，风险低，但不代表它没风险。

债券说白了就是一个借条，约定好了我借你多少钱，多长时间到期后，你要给我多少本息。

但只要是个借条，就有违约不还钱的可能，极端点，哪怕是美国国债，也有违约风险对吧。

一般债券的票面利息是约定好的，债券在市场交易的过程中，价格也会有波动。

债券违约风险高、股市表现好、债券吸引力低的时候，债券的成本就低，持有到期后的本息收益就高。

反之，违约概率低，股市表现差，很多人都想买债券的时候，债券的价格就高，持有到期后的收益就低。

本质上投资债券，是看空股市的一种表现

而目前的情况是央妈收紧了口子，市场缺钱了，前段时间债券市场有一波走高，很多机构想趁此机会止盈套现走人，导致债券被集体抛售。

这点从最近的10年期国债收益率可见一斑——

其次，跟近期市场大环境有点反转也有关。

一是优化疫情防控20条，二是房地产16条，相继出台。

导致投资者对经济的预期比较看好，市场信心也有所回暖。

有些投资者会考虑从债券市场中抽离，把资金带到股市里面。

这就产生了债市和股市的“跷跷板效应”。

所以一环扣一环，债券市场萎了，底层资产中含有大量债券的银行理财也就跟着萎了。

甚至还有点恶性循环的意思——

……

问题来了，现在持有银行理财产品的，咋办？

我给身边亲友的建议是，如果无法接受银行理财亏损的，那就先撤了吧。

这是需求不匹配的问题，银行理财早就打破刚兑了，不保本也不保息。

如果你非要保本，银行理财就不合适，长期看迟早有一天还会出现像现在这样的亏损情况。

目前能够保本保息的金融产品只有三个——

1）银行存款

2）国债

3）部分理财险（年金&增额）

再没别的了

对了，插播一个坏消息，根据最新的监管要求，一大波收益接近3.5%的产品要集体下架了——

动作很快，预计12月5号前完成。

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没错，之前买了金满意足的，赢麻了！

反之，像我一样，现在的亏损还能忍，建议可以再拿拿。

因为根据债券基金的历史情况看，91%+的短债基金，在一个月内就能修复回撤。

很多银行理财的持仓跟短债基金接近，大家可以做个参考，不用过度恐慌。

跌归跌，总会回来的。

怎么选看个人，我自己选后者~

最后，通过这件事大家心里也该有个底了。

明确认识到，银行理财是不保本也不保息的，即便风险再低，过去表现再稳，未来也有可能亏钱。

低风险、高收益、高流动性，这是投资的不可能三角。

一个产品能兼顾其二，就已经很难得了

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