一中小银行迎重大财务重组

锦州银行又迎发展关键节点！

2月2日，港股上市银行锦州银行发布重大财务重组公告称，中国境内主要股东拟对该行实施一揽子财务重组交易。为避免股价异常波动，该行H股已于1月20日停牌，直至重大财务重组的细节均已落实。

财务重组是何因？

锦州银行称，本次财务重组交易将有利于其优化资本结构，增强综合竞争力，提升服务实体经济能力。而对于此次财务重组的原因，锦州银行并未说明。

有业内人士指出，“一般而言，财务重组应该属于陷入困难企业的自救方式，就是债务人和债权人依法进行协商（交易），让企业转危为安。当债权人看到企业未来前景，才会和债务人交易。”

在上述人士看来，通过法治化、市场化的财务重组交易，有助于避免企业陷入更大危机，最大相对降低企业股东、债权人等利益方损失，也最大限度降低社会资源损失等。

需要注意的是，锦州银行此次相关交易尚存在不确定性。“本行筹划中的重大财务重组事项须履行相关监管审批手续，具体实施程序尚处于可行性论证阶段。”而“为确保相关方案能够有序实施，同时维护投资者利益及经营稳定，保证公平信息披露，避免股价异常波动”，应锦州银行要求，该行的H股已于1月20日停牌，直至重大财务重组的细节均已落实。

该行表示，将持续根据重大财务重组的进展情况及按照有关规定，及时履行信息披露义务并适时恢复该行H股买卖。

主要股东都有谁？

据锦州银行2022年度中期业绩报告，锦州银行经中国人民银行批准于1997年1月22日注册成立，于2015年12月7日在香港联交所主板挂牌上市，注册资本为139.82亿元。

锦州银行现在北京、天津、哈尔滨以及辽宁省内的沈阳、大连、鞍山、抚顺、本溪、丹东、辽阳、朝阳、阜新、葫芦岛、营口、锦州设立了15家分行，同时发起设立1家小企业金融服务中心专营机构，7家村镇银行及锦银金融租赁公司，机构数量合计238家。

商业银行主要股东是指持有或控制商业银行百分之五以上股份或表决权，或持有资本总额或股份总额不足百分之五但对商业银行经营管理有重大影响的股东。

截至上述报告期末，该行前五大股东均为国有企业，持股占比达5%以上的有3家。其中，第一大股东为北京成方汇达企业管理有限公司，持股比例37.69%；第二大股东为辽宁金融控股集团有限公司，持股比例为6.65%；第三大股东为工银金融资产投资有限公司，持股比例为6.02%。

此外，信达投资有限公司（持股3.61%）、中国长城(000066)资产管理股份有限公司（持股2.86%）向该行推荐董事，绿地金融投资控股集团有限公司、北京城建(600266)投资发展股份有限公司向该行派驻监事，对该行有重大影响，亦为主要股东。

业绩承压

“不良率+关注率”超15%

锦州银行曾与包商银行、恒丰银行一起，成为金融监管部门主动采取措施的高风险金融机构之一，并在两年多前完成了重大资产重组。如今，包商银行已经破产，大部分资产负债由蒙商银行承接；恒丰银行成为了一家“好银行”；而锦州银行仍在不良资产的泥潭中挣扎。

从财务数据来看，锦州银行近年的经营情况并不理想，去年上半年业绩更是出现明显下滑。

截至2022年6月末，该行资产总额为8265.51亿元，比上年末下降2.7%，在辽宁省城商行中资产规模排名第二。实现经营收入55.60亿元，同比下滑10.2%；实现归属母公司股东的净利润2.66亿元，同比下滑38.0%。

2020年末、2021年末、2022年6月末，锦州银行不良率分别为2.07%、2.75%、2.87%，呈上升趋势；关注率分别为10.3%、12.7%、13.1%，也在不断上升。

此外，该行的资本充足率指标也远低于行业平均水平。截至2022年6月末，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.61%、9.84%和8.36%。而同期国内商业银行平均资本充足率、一级和核心一级资本充足率则分别为14.87%、12.08%、10.52%。

另一边，锦州银行近年来在资本市场的表现同样不尽人意。上市之初发行价为4.66港元/股，随后其股价一路飙升，一年多的时间触达9.934港元/股的历史高点。截至今年停牌前股价已降至1.38港元/股，较2019年初缩水超80%。

2022年7月，联合资信对锦州银行评级报告称，锦州银行存贷款市场份额在锦州市排名首位，作为区域性商业银行，锦州银行在支持当地经济发展、维护当地金融稳定等方面发挥重要作用；同时，锦州银行有政府救助历史，当出现经营困难时，获得政府直接或间接支持的可能性大。

NFA综合

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