构建差异化资本监管体系、降低中小银行合规成本 《商业银行资本管理办法》征求意见稿“出炉”

　　为进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行提升风险管理水平，2月18日，来自银保监会官网发布的信息，银保监会会同人民银行开展《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）的修订工作，形成了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）现向社会公开征求意见。

　　《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。修订构建了差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。银保监会、人民银行有关部门负责人表示，差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。

　　针对风险加权资产计量规则，《征求意见稿》强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。信用风险方面，要求建立并有效落实相应信用管理制度、流程和机制。例如，准确的风险暴露分类是计量前提，须明确划分标准和认定流程；划分银行同业风险暴露分类、识别优质公司或“穿透”资管产品，须加强尽职调查和基础信息审核；对房地产风险暴露，只有满足审慎审批标准和估值等要求，才认可其风险缓释作用。

　　在信息披露、强化市场约束方面，《征求意见稿》也明确，遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系。第一档银行要求披露全套报表，包括70张披露报表模板，详细规定了披露格式、内容、频率、方式和质量控制等要求，提高信息披露的数据颗粒度要求，提升风险信息透明度和市场约束力。第二档银行适用简化的披露要求，披露风险加权资产、资本构成、资本充足率、杠杆率等8张报表。第三档银行仅需披露资本充足率、资本构成2张报表。

　　除此之外，《征求意见稿》也首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准，引导银行落实穿透管理要求。参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。其中，如能够获取底层资产详细情况，可穿透至相应底层资产，适用相应权重；如不满足穿透计量要求，可适用授权基础法，利用资产管理产品募集说明书等信息划分底层资产大类，适用相应权重；如前述两种方法均无法适用，则适用1250%的风险权重。

　　本次修订对银行业资本充足水平的影响如何？上述银保监会、人民银行有关部门负责人指出，测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。

　　在招联金融首席研究员董希淼看来，《征求意见稿》是对我国商业银行资本监管办法的全面修订，如果正式实施，将进一步提升银行监管的匹配性和有效性，推动银行业持续提高风险管理水平，提升服务实体经济能力；对标国际监管标准，扩大和深化金融业双向开放。

　　董希淼进一步表示，具体而言，将产生四个方面的积极作用：一是有助于提升银行风险管理水平，保持银行体系稳健性，更好地防范金融风险；二是有助于提高银行资本监管匹配性，将差异化监管落到实处，减轻中小银行合规成本；三是推动银行提升服务实体经济能力，特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等，实际作用较大；四是有助于我国银行业对接巴塞尔协议III等国际规则，推动金融业对外开放不断扩大和深化，提升全球竞争力。此外，在全面注册制改革正式落地的背景下，新规将更好地支持银行通过资本市场融资，丰富资本补充形式，拓宽资本补充渠道，倒逼并激励我国资本市场发育，提高直接融资比例。

　　据悉，为给我国商业银行预留充足的实施准备时间，并保持我国实施进度与国际成员基本同步，修订后的《资本办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。