平安打头阵 上市银行业绩可期

A股上市银行2022年年报大戏正式开幕，平安银行(000001)率先登场。3月8日晚间，平安银行披露2022年年度报告，这一年，该行营收保持稳健增长，盈利能力持续提升。而在此之前，A股42家上市银行中，已有21家银行以业绩快报形式公布了部分业绩经营指标，去年，21家银行归母净利润增速全部为正，有18家银行不良贷款率较2021年年末出现下降。分析人士预计，随着经济活动逐步恢复，一揽子政策措施落地见效，2022年上市银行盈利能力将保持稳健增长，不过考虑到各行各业仍处于复苏阶段，银行需要防范潜在不良滞后暴露风险。

营收、净利双增

上市银行2022年年报大幕开启，这次又是平安银行“打头阵”。3月8日晚间，平安银行披露了正式版2022年年度报告，从业绩指标来看，2022年平安银行营业收入保持稳健增长，盈利能力持续提升。2022年，该行实现营业收入1798.95亿元，同比增长6.2%；实现归母净利润455.16亿元，同比增长25.3%。

各项业务均衡发展，2022年末，平安银行管理零售客户资产（AUM）35872.74亿元，较上年末增长12.7%，其中私行达标客户AUM余额16207.85亿元，较上年末增长15.3%；个人存款余额10349.7亿元，较上年末增长34.3%。

从年报数据中还可以看到，秉承开放银行、AI银行、远程银行等相互衔接并有机融合的零售转型新模式，智慧、智能已成为平安银行的标签。2022年，该行打造“智能化银行3.0”，业务规模取得进一步突破，平安口袋银行App月活跃用户数（MAU）突破5000万户。

金乐函数分析师廖鹤凯在接受北京商报记者采访时分析称，从盈利指标来看，平安银行业绩表现不错，业务发展表现强劲，风控表现依然到位，不良率虽然略微上升，但其他业务板块总体表现非常平稳。

廖鹤凯进一步指出，平安银行的零售业务近年来得到了持续迅速的增长，零售业务的具体方向选择上也是快准狠，财富客户和私银指标继续两位数增长，业绩预期长期向好。不过，信用卡业务后续的增长难度较大，且不良率有所上升，短期内通过其他业务替代的可能性也较低，这是未来需要通过其他方向或其他方式补足的方面。

2022年，受宏观经济环境影响，部分对公客户经营和零售客户的就业和收入均受到一定影响。资产质量方面，截至2022年末，平安银行不良贷款率1.05%，较上年末上升0.03个百分点。平安银行表示，2022年该行收回不良资产总额412.94亿元，同比增长26%，其中收回已核销不良资产本金203.64亿元（含收回已核销不良贷款119.42亿元），同比增长8.7%。

行业整体业绩增长可期

平安银行2022年年报的登场亮相，标志着沪深两市A股上市银行年报披露工作正式开启。在此之前，A股42家上市银行中，已有21家银行以业绩快报的形式披露了2022年部分经营指标。

从盈利能力来看，21家银行归母净利润增速全部为正，其中，有18家银行归母净利润增速实现两位数增长。股份制银行中，招商银行(600036)2022年实现归母净利润1380.12亿元，同比增加180.9亿元，增幅为15.08%；中信银行(601998)、兴业银行(601166)这一指标的增速分别为11.61%、10.52%。

城、农商行表现则更为不俗，张家港农商行、江苏银行(600919)、江苏苏州农商行3家银行的归母净利增速上升至近30%，具体来看，2022年，张家港农商行实现归母净利润16.88亿元，较上年同期上升29.5%；江苏银行归母净利润为254.94亿元，同比增长29.45%；江苏苏州农商行2022年实现归母净利润15.01亿元，同比增长29.4%。江阴农商行、无锡农商行、苏州银行(002966)、杭州银行(600926)2022年归母净利增幅也均在26%以上。

“从已披露快报的银行业绩信息看，营收、净利润同比增速保持较快增长，其中部分银行利润保持高增长，预示银行经营业绩整体良好。”光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华指出，这反映银行整体经营效率有所提升，同时，这是去年银行加大实体经济信贷支持、以量补价以及政策积极稳定银行负债等因素的共同作用结果。作为周期板块，随着经济活动逐步恢复，一揽子政策措施落地见效，经济逐步回暖，企业经营好转，将利好银行盈利，预计2022年上市银行归母净利润将保持稳健增长。

廖鹤凯也持有同样看法，在他看来，随着“稳增长”政策持续加码，经济迎来复苏，银行业业绩持续向好预期强烈，银行业估值修复预计在今年二季度持续展开，中大型银行估值修复预期较强，部分业绩好、分红比例高的优质银行的股价更是有望上一个台阶。

不良存滞后风险

从沪深两市交易所披露的时间来看，上市银行2022年年报披露时间分布得相对集中，3月24日-31日，将有20家银行披露年报数据，其中不乏农业银行、交通银行、工商银行等国有大行，中信银行、招商银行、光大银行等股份制银行也在其中。

本轮上市银行2022年年报披露季预计于4月29日正式结束。业内最关注的除了盈利能力之外，还有资产质量表现。从业绩快报数据来看，21家银行中，有18家银行不良贷款率较2021年年末出现下降，仅有招商银行和平安银行不良贷款率出现上升。

截至2022年末，招商银行不良贷款率为0.96%，较上年末增加0.05个百分点；平安银行不良贷款率为1.05%，较上年末上升0.03个百分点；另有1家银行不良贷款率持平，为常熟农商行，不良贷款率为0.81%，与年初持平。

同时，为了防范潜在不良滞后暴露风险，也有部分银行提升拨备覆盖率。截至2022年末，江阴农商行拨备覆盖率470.55%，较年初上升139.93个百分点；苏州银行拨备覆盖率530.81%，较上年末上升107.9个百分点；无锡农商行拨备覆盖率552.74%，较年初增加75.55个百分点。

在周茂华看来，近年来银行普遍提高不良拨备，主要是，一方面近年来银行加大不良资产处置，分母下降，导致不良拨备率有所上升；另一方面，近年来国内经济遭遇内外多因素超预期影响，宏观经济波动，部分行业企业经营受影响大，部分银行通过提升拨备覆盖率，以有效应对潜在不良风险，提高银行经营稳健性与可持续性。考虑到目前我国面临的经济环境仍复杂，行业处于复苏阶段，银行需要防范潜在不良滞后暴露风险，因此，部分银行增加不良拨备计提，也是为后续潜在不良风险增厚安全垫。

北京商报记者 宋亦桐