江阴银行可转债到期在即：高管用来增持股份，还有国资在尾声溢价购入转股

近日，江苏江阴农村商业银行股份有限公司（简称“江阴银行”）披露，该行部分董事、监事、高级管理人员及核心骨干人员拟自1月9日起六个月，合计增持不少于1000万元人民币不高于2000万元人民币。

高管罕见通过可转债增持

据了解，江阴银行(002807)此次增持计划实施主体为江阴银行董事长宋萍，董事、行长倪庆华，监事长陈开成，以及四位副行长、董秘等高管，共计14人，而增持方式为拟通过购买可转换公司债券并进行转股，或从二级市场以集中竞价方式购买该行股票，且不设价格区间。

值得注意的是，银行高管以这种增持的方式较为少见，为业内首创。此前在2023年先后有十几家上市银行披露了股东或高管人员的增持计划来维稳股价。

截至公告披露前，上述人员在内的增持主体合计持有该行股份2209496股，持股比例为0.1017%。

此次增持也加码了多项限制性条件。据公告披露，本次增持不基于增持主体特定身份，如丧失相关身份，将继续实施本次增持；此外，本次增持主体承诺在增持计划实施期间及法定期限内不减持所持有的本行股份，并将在上述实施期限内完成增持计划。

可转债到期前获国资溢价追捧

事实上，除了增持的事项，江阴银行发行的江银转债已然年初市场的焦点。

江银转债将于今年1月26日到期，距今只有半个月时间。截至2023年9月末，江银转债约17.58亿元（1757.95万张）的剩余债券面值尚未转股，占发行总额比例为87.90%。

据了解，江阴银行于2018年1月26日通过深圳证券交易所向社会公开发行了2000万张、面值总额20亿元人民币的可转换公司债券，期限6年，初始转股价格为9.16元/股。

值得注意的是，2023年11月，江阴市国资企业江南水务(601199)（601199.SH）董事会和股东大会通过，同意公司使用自有资金不超过6亿元人民币购买“江银转债”并实施转股成为江阴银行的股东。

江阴银行也于近日披露了情况。截至2024年1月5日，江南水务公司通过深交所交易系统采取匹配成交、协商成交方式累计增持“江银转债”420.68万张，占“江银转债”发行总量的21.03%。

从时间点来看，江南水务介入已经算是尾声了。此外，江银转债的最新转股溢价率为15.1%，即江南水务买入江银转债再转股，相当于溢价15%入股。

业内人士表示，江南水务在这个时间买入并非为了持有到期兑付而是为了转股成为江阴银行的股东，这样的操作有利于江阴银行补充核心资本同时缓解江阴银行可转债到期偿还压力。

公开资料显示，江阴银行前身江阴市信用合作社联合社，是在原江阴市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基础上，经国务院、中国人民银行总行批准，由江阴企业、自然人入股组建的地方性股份制商业银行。

业绩方面，2023年前三季度，江阴银行实现营业收入29.78亿元，同比增加0.44%；实现归母净利润10.56亿元，同比增加15.15%。同期江阴银行的核心一级资本充足率为12.81%。

资产质量方面，截至去年9月末，江阴银行不良贷款率0.98%，与年初持平；拨备覆盖率473.17%，较年初提升3.55个百分点；关注类贷款占比1.07%，占比较半年度下降0.17个百分点。