第三张个人征信牌照呼之欲出！潘功胜：人民银行正会同浙江省政府指导钱塘征信申请办理个人征信牌照

每经记者 宋钦章    每经编辑 廖丹    

1月24日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上表示，人民银行正会同浙江省政府指导钱塘征信申请办理个人征信牌照。

时隔2年，这张个人征信牌照终于有了新的进展。实际上，早在2021年11月26日，人民银行曾公告称，钱塘征信的个人征信业务申请已获受理，但此后审批结果的消息迟迟未出。

根据央行此前公示的信息，钱塘征信的全称是钱塘征信有限公司，注册地是浙江省杭州市，业务范围为个人征信业务，注册资本10亿元。钱塘征信的主要股东及所持股份分别是：浙江省旅游投资集团有限公司（下称“浙旅集团”）持股35%，蚂蚁科技集团股份有限公司持股35%，传化集团有限公司持股7%，杭州市金融投资集团有限公司持股6.5%，浙江电子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪树企业管理合伙企业（有限合伙）持股10%。

据介绍，浙旅集团是整体合并原浙江省旅游集团、浙江浙勤集团，并划转省属国有企业、省级机关事业单位所属旅游酒店及相关旅游产业资产的基础上组建而成，重点布局大旅游、医疗健康服务、人力资源服务三大领域。

第三张个人征信牌照呼之欲出，与前两家有何不同？

钱塘征信个人征信牌照的审批进度备受关注，因为这有望成为国内第三张个人征信牌照，而前两家分别是百行征信和朴道征信。

除了审批进度外，钱塘征信最受关注的还是业务问题，特别是如何与百行征信、朴道征信两家机构差异化竞争。

博通分析金融行业资深分析师王蓬博在接受每经记者采访时表示：“第一，从大股东结构上来看，相对此前两张牌照单一大股东的实质，钱塘征信有两个大股东，且一个是无实控人的蚂蚁集团；第二，从大股东来源来看，第一、二家的都是行业协会或金控公司，此次是国企和民营企业；第三，从经营方向来看，前两家更多是面向公开市场，预计钱塘征信这张牌照将首先应用在平台内部，比如芝麻信用等产品，因此钱塘征信可能更需要注意信息的共享与分割，以及产品数据有效性等问题。”

王蓬博认为，从必要性上来看，首先征信是金融的基础和底层业务，是信贷的支撑；其次，在金融业务必须持牌和信息“断直连”的要求下，个人征信牌照价值将会逐渐放大；再次，个人征信市场远远没有到天花板，未来随着金融行业的逐步发展，信用的应用场景将会更加丰富和多元。“正因为如此，个人征信行业需要代表各种类型的机构共同参与建设，才能满足市场的需求。”

零壹智库分析师赵越曾撰文指出，对比三家个人征信机构的股权结构可以看出，“国有资本+民营资本”共同持股是三家个人征信机构的主要股权特征。这样，既可以充分发挥政府政策优势和资源优势，也能够确保市场化机构的参与积极性，从而有效促进个人征信业的规范化、创新化、多元化发展。同时，三家个人征信机构的股东构成也表现出多元化、分散化特征。但与百行征信、朴道征信不同的是，在钱塘征信的股权结构中，民营资本与国有资本并列第一大股东，单一民营资本的持股比例明显上升。

另外，赵越认为，从股东构成可以看出，相较于百行征信、朴道征信，钱塘征信的股东具有更强的“数据优势”。“钱塘征信可利用股东优势，从信用评分产品入手，不断向个人信用服务需求方推出差异化、针对性和个性化服务。”

金融科技专家苏筱芮对每经记者表示：“央行此次指导钱塘征信办理个人征信牌照，是对健全社会信用体系、完善征信市场建设的一种具体表现，标志着个人征信机构准入相关的工作进入加速阶段。同时，或能对征信市场形成示范效应，将带动更多互联网机构以合规为本，对征信业的健康、长远发展释放了积极信号。”

“当前，国际社会处于工业4.0的发展浪潮中，这是一个利用现代信息化技术促进产业变革的时代，以‘云物大智’为代表的新技术正成为生产力的驱动要素。个人征信属于金融范畴，而金融是数据密集型行业，规范征信业发展既有利于推动金融行业的数据管理与数据规范，也有助于发展大数据、云计算等新型技术，充分挖掘数据带来的各类价值。”苏筱芮认为。

中国个人征信体系的市场化道路

根据北京大学数字金融研究中心高级研究员、北京大学国家发展研究院副教授黄卓的署名文章《从朴道征信成立看中国个人征信体系的市场化道路》，2015年以前，我国个人征信体系主要是政府主导型。人民银行2003年成立征信管理局，2006年设立中国人民银行征信中心，专门负责征信系统的建设、运行和维护，基本建成了全国统一的个人征信体系——金融信用信息基础数据库。

随着国内互联网金融行业快速发展，P2P网贷、消费金融、网络小贷等新型信贷业务对征信体系提出新的要求。央行征信中心的个人信用信息主要来源于银行等传统金融机构的借贷银行，对长尾用户和信用信息的覆盖面还不够高，主要服务于传统金融机构的借贷业务，在服务新型互联和金融科技机构方面存在不足。

在这种背景下，2015年初，人民银行允许8家市场机构做好个人征信业务准备工作，分别是芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉(300773)信用管理、北京华道征信。当时市场普遍预期这8家机构有机会获得个人征信牌照。

每经记者了解到，彼时，央行通知准备时间为6个月，但6个月后个人征信牌照并未正式下发。2017年4月，时任人民银行征信管理局局长的万存知表示：“综合判断，八家进行个人征信开业准备的机构目前没有一家合格，在达不到监管标准的情况下不能把牌照发出去。”

直到2018年，人民银行在总结个人征信业务准备试点经验的基础上，指导上述8家市场机构与中国互联网金融协会合作，组建并审批了百行征信，8家市场机构各持股8%，大股东中国互联网金融协会持股36%。自此，国内第一张个人征信牌照落地。

百行征信的获牌后不久，国内迎来了第二张个人征信牌照。2020年12月，人民银行批准了朴道征信个人征信业务许可。朴道征信的主要股东及所持股份分别是：北京金融控股集团有限公司持股35%，京东数字科技控股股份有限公司持股25%，北京小米电子软件技术有限公司持股17.5%，北京旷视科技有限公司持股17.5%，北京聚信优享企业管理中心（有限合伙）持股5%。

“我国征信市场的空间巨大，但整个金融市场的发展并不均匀，应该能够容纳多家个人征信机构。我国未来应该存在一个多层次、多元化的个人征信体系。其中，央行征信中心作为一个公共征信机构应该坚持国家金融基础设施的公益性，提供基础的征信服务和维护最具有权威性的基础信用数据库。多家不同规模和特点的市场化征信公司兼具竞争性和公益性，发挥各自的特色优势提供差异化的征信服务和产品，与央行征信中心互为补充。”黄卓在文章中表示。