新任证监会主席吴清：多年证券监管工作经验，做事风格“雷厉风行”

　　2月7日，吴清被任命为中国证券监督管理委员会党委书记、主席。 回顾证监会历史，吴清是首位在证券监管系统内成长起来的证监会主席，除最早的两任主席刘鸿儒、周正庆来自央行之外，其余历任证监会主席均来自大型国有银行。

　　资料显示，吴清1991年毕业于中国人民大学财政学专业，获硕士学位；2002年毕业于中国人民大学金融学专业，获博士学位。吴清师从周升业，周升业是“中国金融学科终身成就奖”获得者、新中国金融学科的重要奠基人，他于1963年撰写的《信贷收支差额问题》解决了当时人民银行货币发行工作中的困惑。

　　作为周升业的学生，金融口工作的吴清给外界留下的最深刻印象，是其雷厉风行的做事风格。吴清拥有多年证券监管工作经验，曾担任中国证监会机构部主任、风险处置办主任，期间直接负责证券公司风险处置和综合治理，有效化解了当时全行业风险。在2009年出任证监会基金部主任期间，吴清严打基金“老鼠仓”，这非但没有让基金市场出现动荡，反而让基金业规模结束了此前的下滑。

　　谈监管：一线监管是交易所的天职

　　2016年5月-2017年12月，吴清担任上海证券交易所理事长、党委书记（副部长级）。在任期间，吴清提出，交易所在资本市场的最前沿，对于市场有最丰富、最及时的数据和信息资源以及强大的技术力量，有义务也最有条件维护市场的秩序和稳定，所以交易所应该优先发挥一线监管的职责。 

　　吴清认为，交易所不仅是市场组织者、服务者，同时也是监管者，这才是打造一家世界领先交易所应该有的定位。

　　据《财新》专访，2016年以来，上交所强化了市场一线监管，探索建立了“三位一体”的监管体系。

　　第一是以信息披露为目的的上市公司监管，主要就是充分发挥信息披露作用。近年来为适应市场环境的变化和需要，交易所已经开通信息披露直通车。 

　　第二是针对异常交易行为的监控。对一些过度的投机炒作，少数的游资、大户对散户“掠夺式”的交易，上交所采取了有针对性的举措，逐步改善了市场交易的生态环境，对虚假申报、拉抬打压、对倒对敲的异常交易行为进行警示，确有必要时甚至盘中暂停个别异常交易账户。

　　第三是“以监管会员为中心”的交易行为监管，发挥会员在客户管理方面的优势和作用，督促会员切实承担起客户交易行为管理职责，使其成为识别、发现、劝阻、制止客户异常交易行为的第一道关口。 

　　谈开放：资本市场要有序开放、顺势而为

　　关于资本市场对外开放，吴清认为需要有序开放，顺势而为，这样才能水到渠成。 

　　自2014年沪港通开通和2017年A股纳入MSCI新兴市场指数以来，中国资本市场对外开放不断加深。时任上交所理事长、党委书记的吴清表示，上交所引领了交易所国际合作新趋势，正在研究沪伦通制度。2017年，吴清当选世界交易所联合会（WFE）主席，显示了中国资本市场国际话语权提升，但他表示，中国资本市场国际化程度仍有待提高。 

　　随后，上交所通过优化沪港通、推进沪伦通、深化“一带一路”沿线国家合作、支持交易所国际合作平台建设和发展、加强国际合作与交流等措施，持续扩大资本市场双向开放。

　　同时，吴清也提到，资本市场开放过程中也不可避免会存在跨境监管问题。在一些特殊的情况下，境内外市场联动会带来金融风险的跨境传染，更多经验、资本、技术等方面有优势的成熟投资者的进入，在改变市场投资文化的同时，也可能带来包括跨境资本大进大出等一些新的挑战。 

　　吴清认为，只有用开放促进改革，用改革完善机制，提升创新能力，兼收并蓄、为我所用、持续渐进，把握开放的节奏，做到有序开放，顺势而为，才能水到渠成。长远来看，如果境外投资者参与A股的比重进一步提升，上交所也会采取加强监管手段，完善现有的交易监察系统，防范系统风险，确保资本市场健康发展。 

　　谈退市：要坚定不移推进退市制度改革 

　　吴清认为，退市是市场上重要的制度，能够充分体现优化资源配置、促进优胜劣汰、提升上市公司质量、保护投资者合法权益等。 

　　由于起步晚，可借鉴的历史经验不多，且受限于历史原因，企业上市不易，可持续经营能力很差的公司存在退市难、退得少的问题。现在，随着上市进程的正常化、市场化，“僵尸企业”的壳价值将慢慢消失。

　　吴清认为，既要充分考虑历史过程中的退市困难，也要在IPO常态化和重组制度逐步完善的过程中坚定不移地推进退市制度，并针对性的提出：首先，交易所要承担起退市的主体责任，发挥优势，扛起一线监管的担子；第二，要建立更加科学合理的财务类退市指标；第三，要进一步优化退市相关配套措施。此外，还要完善投资者合法权益保护的配套机制。

 (编辑：杨锐)