房贷又要降了！100万房贷省超5万利息，多数地区首套房贷利率进入“3时代”

2月20日，人民银行（下称“央行”）授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期贷款市场报价利率（LPR）。其中，1年期LPR为3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR为3.95%，上月为4.2%。5年期以上LPR较上月下降25个基点。

LPR是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，是贷款利率定价的主要参考基准。因此，LPR下降将有效发挥方向性和指导性作用，进一步降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本，进而刺激实体需求。

其中，5年期以上LPR下调将有利于降低购房者的置业成本。此次调降后，除北京外，全国多数城市的首套房贷利率均进入“3时代”。根据记者测算，以100万元、期限30年的按揭贷款为例，如果是选择每月等额还款的方式，此次5年期LPR下调25个基点，可以使得每月还款额减少144.8元，总支付利息减少约5.2万元。

受访专家认为，本次5年期以上LPR调降幅度历史最大，有助于降低企业长期贷款和居民按揭贷款利率，发挥稳投资和支持房地产市场平稳运行的作用。考虑到今年全球货币政策转松是大概率事件，二季度仍然有进一步调降政策利率的可能性。

2月LPR非对称下降

连续五个月“原地踏步”后，2月的新一轮LPR报价再次迎来非对称下降，本轮LPR报价调整中，1年期LPR维持不变，5年期以上LPR下调25个基点。

现行LPR报价由各报价行在中期借贷便利（MLF）利率的基础上加点报价形成。因此，虽然2月MLF利率维持不变，但在前期银行下调存款利率，近期央行开展“定向降息”、全面降准等操作后，银行资金成本逐渐下降，为报价行下调LPR扫清障碍。

在本次降息前，人民银行行长潘功胜在国新办发布会上曾指出，目前通胀水平和目标有差距，需要进一步降低实际利率。市场普遍预期美联储货币政策的转向，客观上也有利于我们扩大货币政策的操作空间。

财信研究院副院长伍超明表示，当前经济面临的突出问题依旧是有效需求和信贷需求不足。LPR下降将提振企业和居民的信贷需求，也有利于增强银行信贷供给意愿和能力。

虽然市场已预期一季度LPR报价将下调，但本次5年期以上LPR的下调幅度依然超出市场机构的普遍预期。仲量联行大中华区首席经济学家及研究部总监庞溟对记者表示，近年来5年期以上LPR累计下调的幅度小于1年期LPR。考虑到金融对房地产高质量发展的支持与对需求端、供给端信心的呵护，这次5年期以上LPR的调降幅度是适当的。

“本次5年期以上LPR调降幅度历史最大，降低实体融资成本效果显著。”中信证券(600030)研究院副所长明明对记者表示，此次下调5年期以上LPR有助于降低企业长期贷款和居民按揭贷款利率，发挥稳投资和支持房地产市场平稳运行的作用。考虑到今年全球货币政策转松是大概率事件，二季度仍然有进一步调降政策利率的可能性。

多数地区首套房贷利率进入“3时代”

当前房地产市场低迷态势未改，居民住房信贷需求偏弱。市场普遍预计随着5年期以上LPR显著调降，利于降低购房者按揭成本，刺激居民购房需求。

目前，全国多数城市的首套住房商业性个人住房贷款利率下限均设为相应期限的LPR或LPR减10个基点。本次5年期以上LPR下降后，更多城市有望进入首套房贷利率“3时代”，特别是此次5年期以上LPR调降后，对一线城市影响更大，上海、广州、深圳的首套房贷利率将低于4%。

最新数据显示，2023年12月个人住房贷款加权平均利率已来到3.97%。中指研究院市场研究总监陈文静指出，若近期更多楼市优化政策出台落地，政策效果有望更好释放。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，本次5年期以上LPR下调，将直接带动新发放企业中长期贷款和居民房贷利率跟进下调，有助于提振企业投资需求，稳定房地产市场运行。预计后续首套房贷和二套房贷利率下限也有望下调，推动居民房贷利率下行。