Visa万事达降费 商户痛点解了吗

近年来，借记卡和信用卡的刷卡费变得越来越有争议，使支付公司与商家之间产生对立，还有人认为这些费用损害了消费者的利益。对于商家来说，降低手续费、让利于消费者自然是双赢的事，但对发行Visa和万事达卡的银行来说，可能会因这些让步而受到冲击。因为虽然Visa和万事达为这些费用设定了费率，但实际上收取大部分收入的是发行信用卡的银行。

降低4—7个基点

当地时间周二，Visa和万事达与原告商家达成了一项价值约300亿美元的和解协议，以限制商家的信用卡和借记卡“刷卡费”。据称，部分节省的费用可能会通过较低的价格转移给消费者。

这标志着历时近20年的反垄断大案落地，也是近年来规模最大的反垄断和解之一。长期以来，商家一直指责Visa和万事达在消费者使用信用卡或借记卡时收取过高的刷卡费，并通过“反操纵”规则阻止它们引导消费者使用更便宜的支付方式。

刷卡费又称交换费，是信用卡发行方利润的主要驱动因素。根据Bankrate.com的数据，刷卡费用通常包括小额固定费用加上总销售额的一定比例，平均每笔交易约为1.5%—3.5%，去年总计超过1000亿美元。

根据最新和解协议，Visa和万事达将在三年内将刷卡费降低至少4个基点，并确保五年内的平均费率比目前的平均水平低7个基点，并取消反操纵条款。

与此同时，商家将有更多的自由裁量权提供折扣，或对交易费用较高的卡征收附加费。如此一来，商家将能够使用定价策略来引导顾客使用商家支付成本较低的卡。法庭文件显示，这份和解协议单是费用减免和上限就价值297.9亿美元。Visa估计，小企业占和解商户的90%以上。

呼声已久

事实上，市场对于这项收费的不满由来已久。去年10月25日，美联储董事会正式发布一项计划，提议降低银行和支付公司向商户收取的手续费。该决议显示，向商户收取每笔交易手续费的上限下降约28%，到14.4美分，外加收取交易金额0.04%的费用。而目前，每笔交易的手续费上限是21美分，外加交易金额的0.05%，这已经是十多年前的设定值。此外，商户的“防欺诈保险”（fraud prevention adjustment）费用，将从1美分增加到1.3美分。本次决议将拥有90天的公众审议期。

对此，美国零售相关协会表示欢迎。而金融体系内则分成两派，一派认为目前的收费制度不能体现与成本之间的合理性，某些大型机构收集的数据显示，随着时间的推移，交易成本正在发生改变。所以，支持改革。另一派则认为，降费可能带来社区银行更大的压力，影响金融稳定，所以反对改革。

去年底，英国支付系统监管机构也提议对万事达卡和Visa在英国和欧洲单一市场之间的交易收取的跨境交换费设定上限。根据该提案，机构将对英国-欧洲经济区借记卡交易和信用卡交易分别设定0.2%和0.3%的初始限时上限。据称，这两家公司可能将收费提高到了“过高的水平”，使英国企业因收费增加而额外损失了1.5亿至2亿英镑。

独立国际策略研究员陈佳对北京商报记者表示，五大卡组织——银联、Visa、万事达、美国运通和日本JCB是转接清算机构。因为各跨行之间实际上是没有直接联系的，要通过这种转接清算的机构完成跨行、跨国的清算和交换。毕竟不是每一家银行都有铺设渠道的能力，而且每家银行单独去铺设渠道、POS机和商铺合作很费事。

“Visa、Mastercard刚诞生的时候，就是因为很多银行每家都要去找商户，每一家都要银行跟商户去签约结算，大家觉得很辛苦、很累，形成了一种联盟形式。卡片的资金由发卡银行来承担，卡组织只是一个转接清算渠道的建设，它铺设的是转接清算的网络。”陈佳说道。

一位银行从业人士则对北京商报记者分析道，美国四大信用卡公司Visa、万事达、美国运通和Discover对于刷卡手续费的规定不尽相同，但大体来说，为所交易金额的1.5%—3.5%。各行业间并无明显的费率差别，但是信用卡公司会依据每个商家的具体情况，制定不同的收费标准。而即使用同一家公司的信用卡，由于卡的种类不同，手续费也不尽相同。

该人士进一步表示，但这笔费用对于商家和清算机构双方来说，商家希望进一步减轻负担，认为钱只是从银行账户上走了一道，被如此抽成很不合理；但信用卡公司认为自己付出了资金占用和支付渠道建设成本，担心费率进一步降低会影响自己的利润水平。“双方各执一词，很大程度上是因为没有一个手续费的明白账，让大家清楚地知道收费是否合理。”

沧海一粟

在一份声明中，Visa北美总裁Kim Lawrence表示，该协议解决了小企业发现的“真正痛点”，而万事达总法律顾问Rob Baird表示，该协议给了企业“很大的确定性”。这意味着包括摩根大通、美国银行和花旗集团在内的发行Visa和万事达卡的银行，可能会因这些让步而受到冲击。例如，摩根大通去年收取了310亿美元的刷卡费和商户处理收入，计算信用卡奖励、支付给合作公司的款项及其他成本后，总计收入为48亿美元。

但一些批评人士认为，这可能还远远不够，称节省的费用将是暂时的，而且费用仍将居高不下。乔治城大学（Georgetown University）法律和金融学教授Adam Levitin就指出，一些商人可能会反对此次和解，因为它将约束他们。他表示，美国商家仍将支付平均219个基点的刷卡费，这是发达国家中最高的。他说，“如果这是近20年诉讼的结果，那么和解对美国商人来说是一个巨大的损失”。

此外，和解协议还需要得到纽约市布鲁克林区的美国地方法官Margo Brodie的批准，应该不会早于2024年底或2025年初，而且还可以上诉。“这对商家来说是一笔糟糕的交易，”全美便利店协会总法律顾问Doug Kantor在接受采访时说，“它提供了非常小的、也是暂时的缓解，之后万事达和Visa将可以自由提高费率，而且该协议没有提供减缓利率上涨的机制。”该协会代表着雇佣超过4200万美国人的企业。该协会表示，这项和解协议需要更仔细的审查，但“只是沧海一粟”。

不过，诺贝尔经济学奖获得者、和解商人聘请的专家Joseph Stiglitz在一份声明中表示，和解协议可以为企业节省“非常可观”的费用。“商家之间的竞争导致这些成本节省以更低的价格形式转移给消费者。”他补充说。

北京商报记者 赵天舒