长期大额存单遇“寒”，银行推广兴趣寥寥 规模压降来了？

存款利率降至“低位”，大额存单一度成为不少储户锁定较高利率的“心头好”，不过4月10日，一则“股份制银行停发长期限大额存单”的消息甚嚣尘上，引发市场关注。北京商报记者调查发现，事实上，这家银行并未停发长期限大额存单，但额度较少亦是事实。不过，毋庸置疑，在成本控制和风险管理的压力下，已有不少银行开始着手，主动降低包括大额存单在内的高息负债产品发行规模。

长期限大额存单“遇冷”

曾经的“香饽饽”如今不香了吗？4月10日，一则“招商银行(600036)停发3年期以上大额存单”的消息流传甚广，引发了市场对于银行在资产端投放乏力的“唱衰”讨论。不过，北京商报记者获悉，事实并非如此。

一位招商银行深圳地区客户经理介绍称，“并非停发，只是大额存单3年期、5年期产品额度有限，后续会视整体资产负债情况确定未来产品发行计划”。北京商报记者了解到，目前招商银行大额存单中2年期、1年期仍有额度在售，均为20万元起存，存款利率分别为2.15%、2%。

虽然并未停发长期限产品，但大额存单的利率优势已不再。当问及有何类存款产品可以推荐时，这位客户经理并未主推大额存单，而是推荐了招商银行发行的另一款3年期定期存款产品，该产品年利率为2.55%，购买限额为5万元以内，1000元起存。

“大额存单3年期利率为2.4%，目前没有额度，这款定期存款利率比较高，需要预约才可以购买。”上述客户经理说道。

大额存单是由银行向个人或机构发行的一种大额存款凭证，通常情况下个人20万元起投，期限从3个月至5年不等，一直以来都是安全稳定且收益较优的象征。2022年至今，存款利率经历了多轮下调，大额存单利率也一降再降。

北京商报记者注意到，以一家国有大行为例，该行3年期定期存款最高利率可达到2.35%，与大额存单最高年利率保持一致；另一家国有大行3年期大额存单利率同样为2.35%，与该行3年期定期存款利率相同。

在线下，客户经理对大额存单推广者也寥寥无几。问及原因，一位股份制银行客户经理直言，“目前大额存单利率比较低，不具备优势，起存金额也比较高”。“我行大额存单目前没有额度。”另一位银行客户经理对大额存单的营销文案还停留在过年之前。

根据融360数字科技研究院监测的数据，从各类银行大额存单利率调整情况来看，2024年3月，国有银行1年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；股份制银行2年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；城商行除3年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率均环比下跌，2年、5年期利率跌幅相对较大；农村金融机构各期限平均利率均环比上涨；外资银行各期限平均利率均环比下跌。

融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示，近两年投资者购买大额存单的积极性较高，尤其是利率相对较高的长期大额存单，但是银行发行的积极性较低，尤其是规模较大的全国性银行，主要有两方面原因：一是利率下行期银行不愿意为长期存款支付更高的资金成本；二是近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，且存款定期化趋势加剧，银行息差压力进一步加大。

压降付息成本成重中之重

通过降低存款利率，尤其是长期限存款利率，有助于银行压缩负债成本，从而缓解息差压力。在2023年度业绩发布会上，多位银行管理层均透露，压降付息成本是今年工作的重中之重。

邮储银行行长刘建军强调，“存款付息率管控如果放任自流，最后一定会把存款成本推高，邮储银行要想方设法提高活期存款占比，同时也对中长期存款进行一定的管控。一定要精细化算好账，必须让我们的前线都知道，哪些存款带来多少收益，从上到下形成一种管控付息成本的共同的价值取向” 。

建设银行首席财务官生柳荣表示，“建设银行2023年在负债端加大结构的调整，通过考核调整、内转调整，引导分行更多抓结算资金，更多地控制3年期以上的付息率比较高的存款。此外，通过托管资产带动了低成本的活期存款，通过这些措施也控制了存款付息率的增长”。

“存款成本刚性的特征依然比较显著。” 中国银行(601988)副行长张毅在业绩发布会上表示，“虽然2023年存款利率下降了三次，但是存款的定期化、长期化趋势特征还是比较明显，这方面都有一定比例的上升，同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。”张毅透露，2024年，中国银行将加大对高成本存款的压降力度，包括协议存款、结构性存款以及3年期以上大额存单。

“相较普通定期存款，大额存单利率要稍微高一些，除此之外没有其他优势。而大额存单的门槛也要更高，适合资金量较大、有长期投资需求的保守型投资者。”刘银平进一步指出，近两年银行存款规模增长较快，揽储压力有所下降，但是净息差持续收窄，所以优化负债结构、压降高成本存款成为各大银行的主要揽储策略。

除了成本控制的考量外，压降长期限存款后，银行也将更加注重通过服务升级和产品创新来吸引、保留客户，而非单纯依靠高利率揽储。光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华表示，近年来，部分银行定期存款占比过高，负债成本压力上升，同时，银行持续让利实体经济，导致部分银行净息差压力增大。大额存单后续发行及利率定价方面，还是要看银行整体负债成本与净息差压力，以及市场对大额存单的需求情况。