淡马锡拟未来五年在欧洲投资180亿美元

淡马锡欧洲、中东和非洲（EMEA）业务负责人Nagi Hamiyeh表示，该公司计划在未来五年内在欧洲投资高达250亿新加坡元（约合180亿美元）。此次大规模投资表明淡马锡对欧洲市场的长期信心，同时也反映了其全球化战略的进一步拓展。

Nagi Hamiyeh在接受采访时表示：“欧洲的情况比一两年前要好。我自愿来到欧洲，因为我看到我们有很多发挥的潜力。”他表示，目标投资的增加——可能会根据机会和外部事件而有所不同——将代表淡马锡持有的欧洲资产大幅增加。截至2023年3月，淡马锡在欧洲的敞口为320亿欧元（约合340亿美元）；该公司管理着3280亿新加坡元的总资产，EMEA地区的资产占其总资产的12%。

Nagi Hamiyeh做出上述承诺之际，淡马锡的欧洲资产正面临挑战。该公司对渣打银行和荷兰支付平台Adyen NV的投资价值已从峰值回落，而拜耳的股价在截至3月份的过去一年中暴跌51%，原因是该公司因旗下孟山都除草剂品牌而面临诉讼。

Nagi Hamiyeh表示，淡马锡无法凭一己之力解决部分欧洲投资的问题。该公司与其他投资者进行了建设性的对话，并提出了想法。他表示，该公司不会成为激进投资者（也称维权投资者），因为“这不是我们的基因”。他表示：“我们的风格是做很多幕后工作，尤其是在新加坡以外的地方。”

淡马锡的投资组合主要在亚洲

在Nagi Hamiyeh看来，在地缘政治局势紧张、高利率和高通胀的时代，要想让淡马锡的回报更具弹性，在欧洲增加交易是必要的，因为该地区拥有强劲现金流和竞争优势的大型企业集团与庞大的欧元区消费者基础结合在一起，为应对其他地区的动荡提供了对冲。

Nagi Hamiyeh表示：“交易的最佳规模将是数亿欧元，因为这样我们的交易就会减少，我们参与的投资组合管理也会积极得多。”“就新投资而言，我们的投资组合绝对会集中在现金流和定价权非常强大的公司。”

淡马锡将努力将其在亚洲的根基和长期投资与全球欧洲企业和家族企业结合起来，以拓展更广阔的市场。Nagi Hamiyeh指出，法拉利母公司Exor NV首席执行官John Elkann、LVMH集团董事会主席兼首席执行官Bernard Arnault、开云集团首席执行官Francois Pinault以及Moncler Spa首席执行官Remo Ruffini都是与淡马锡关系非常好的人。

Nagi Hamiyeh表示：“我们重视与家庭合作，因为我们的价值主张是这样的。他们可能更愿意与我们合作，而不是与私募股权基金合作，因为后者存在期限问题，五年后无论遇到什么困难，他们都希望退出。”“我们的做法要灵活得多，可以直接以股权形式或以资本形式注入。”

此外，Nagi Hamiyeh补充称，淡马锡将有兴趣投资新能源、可再生能源和脱碳，以及消费者健康、奢侈品、科技、机器人和“未来的工作”。尽管淡马锡正处于“重新发现”自己能否在中东市场的繁荣中发挥作用的早期阶段，但Nagi Hamiyeh表示，这将是一个缓慢的部署过程、而且与欧洲相比机会要小得多。