“气球贷”不是洪水猛兽，但风险要讲透

在接二连三的房地产松绑“组合拳”之后，“气球贷”的出现实际不足为奇。

近日，由平安银行(000001)推出的按揭贷款特色还款方式“气球贷”成为舆论的焦点，尽管“气球贷”并非洪水猛兽，但其潜在风险仍需我们深入了解和防范。

“气球贷”，简而言之就是长贷短供，前期每期还款金额较小，在贷款到期日还款金额较大，这种“前小后大”的还款模式，如同吹气球一般。

大众对“气球贷”的认知，可以追溯到2008年，当时曾一度受到多家银行的青睐，但因其与炒房等问题的关联，很快便被监管部门叫停。

与普通的还款方式相比，“气球贷”前期每期的还款金额较小，有助于减轻购房者压力，激发居民住房消费需求。当前，我国户籍人口城镇化率还不到50%，1.8亿外出农民工在城里没有完全市民化，进城农民工的购房比例还不高，新型城镇化的持续推进，将带来居民刚性和改善性住房需求的释放。

近年来，“气球贷”在经营贷和消费贷领域重新找到了生存空间，成为不少银行的产品之一。

解决眼前的问题不急于一时，这是“气球贷”的核心竞争力。先息后本也好、等额本息也好，每一种还款方式都需要合规性与风险管理。

因此，“气球贷”不是洪水猛兽，既不能视而不见，也不用大惊小怪。房地产市场走向新一轮宽松，房地产金融松绑并不违和。

我国房地产市场的供求关系正在发生重大变化，提振市场信心，形成新的良性供需循环，是当务之急。此外，通过因城施策，也可以更有效地控制和分散风险，避免系统性风险的发生。

微观来看，当前，“气球贷”的适用范围很有限，住房按揭领域涉及的银行也仅为个例。没必要一惊一乍。

任何金融产品都有其两面性。购房按揭贷款是一项长期且稳定的支出，购房者需要有稳定的收入来源和良好的资金安排能力。如果购房者的资质不够理想，或者收入预期未能如愿增长，那么在贷款期末一次性偿还本金的压力将会十分巨大，甚至可能导致购房者出现违约，进而对银行的资金安全构成威胁。

从银行的角度来看，推出“气球贷”这类创新产品，固然能够吸引更多的客户，但同时也需要承担相应的风险。银行在推广此类产品时，必须充分评估借款人的还款能力和风险承受能力，确保贷款的安全性。

同时，银行还应加强风险管理和内部控制，建立健全的风险预警和处置机制，以应对可能出现的风险事件。

此时也非彼时。购房者的收入状况出现了很多变化和新情况，对待“气球贷”产品，关键在于还款能力匹配，以及如何约束违约风险。

对于购房者而言，在选择“气球贷”这种还款方式时，应充分考虑自身的经济实力和还款能力，确保能够按时足额还款；对于银行而言，则应审慎评估风险，加强风险管理和内部控制，确保贷款业务的安全稳健运行。

北京商报评论员 岳品瑜