个人养老金理财产品扩至26只！农银、中银、中邮“新品”同台竞技，有哪些区别？

时隔近7个月，个人养老金理财产品又“上新”了！

　　7月10日，中国理财网发布的最新“个人养老金机构名单和产品名单”显示，农银理财、中银理财、中邮理财三家公司各新增1只产品，目前个人养老金理财产品总量已达26只，此为去年2月推出首批个人养老金理财产品以来的第五批产品。

　　银行理财登记中心指出，此次新增理财产品中，两只为固定收益类产品，一只为混合类产品，风险等级为二级或三级，风险程度适中，同时均设置了最短持有期限，以鼓励投资者长期投资，提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。

　　新增3只个人养老金理财产品，

　　中银理财再发5年期产品

　　中国理财网显示，此次新增的3只产品分别为农银理财农银顺心·灵动540天固定收益类人民币理财产品、中银理财“福”（5年）最短持有期固收增强理财产品、中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品。

　　其中，农银理财推出的农银顺心·灵动540天固定收益类人民币理财产品为固收类产品，起购金额为1元，最短持有期限为540天，风险等级为R2中低风险，业绩比较基准（年化）为3.2%-3.7%，将于7月23日上市。

　　据农银理财披露，主要投资货币市场工具、债券等，根据市场情况配置权益、衍生资产等。以投资现金等高流动性资产5-10%，债券等固定收益类资产70%-90%，股票5%-15%，杠杆110%为例。

　　中银理财“福”（5年）最短持有期固收增强理财产品同样为固定收益类产品，起购金额为1元，风险等级为R2中低风险，L份额业绩比较基准（年化）在3.5%-5.5%区间，产品投向覆盖利率债、信用债、金融债、股票多类资产。

　　值得注意的是，该产品目前已经结束募集上市，据中银理财最新发布的公告，该产品的募集规模为389万元。此外，该产品的最低持有期为5年，市场上两只5年最低持有期的个人养老金理财产品均来自中银理财，而5年也是目前存续个人养老金理财产品的最长期限。

　　中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品L份额业绩比较基准为2.3%-4.3%（年化），是一只混合类产品，风险等级为三级中等风险，将于7月17日上市。

　　此产品主要投资于货币市场工具、债券等固定收益类资产，贡献基础收益，并根据市场情况适度配置权益类资产，进行收益增强，同时适当参与以对冲为目的的金融衍生品交易，杠杆率不超过140%。

　　关于费率优惠情况，此次有2只新产品涉及，即中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财和中银理财“福”（5年）最短持有期固收增强理财两只产品的销售手续费和固定管理费均优惠至0.05%。不过，虽然农银理财产品并未进行费率优惠，但其相关投资管理费和销售管理费均低至0.05%。

　　个人养老金理财产品扩容至26只，

　　以固收类产品为主

　　中国理财网披露，自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，理财登记中心已支持包含建信理财在内的6家理财公司成功发行个人养老金理财产品，目前市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。

　　相比来看，中国理财网去年12月22日披露，市场上共有16家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超12亿元，规模增长迅速。

　　截至今年7月10日，我国个人养老金理财产品总量达26只。其中，工银理财发行数量最多，达到8只；中银理财紧随其后，为6只，农银理财发行5只；中邮理财、建信理财、贝莱德建信理财分别发行4只、2只、1只。

　　依照监管要求，目前可发行个人养老金理财的理财公司共有11家，代销个人养老金理财的银行共有23家。从此番发行机构看，实际发行个人养老金理财的理财公司数量暂未增加，仍为上述6家。

　　从投资类型看，个人养老金理财产品仍以固收类产品为主。其中，22只产品为固收类产品，4只为混合类产品。

　　从产品风险等级看，二级（中低）风险个人养老金理财产品偏多，中国理财网显示，26只产品中有11只为三级（中）风险，其他均为二级（中低）风险。

　　从子份额设置看，工银理财发布的8只产品中，有6只产品不涉及子份额，2只设置为B份额。同时，建信理财、农银理财、中银理财、中邮理财、贝莱德建信理财均被设置为L份额。

　　据了解，“B份额”与“L份额”意义相同，均是个人养老金资金账户购买后的专属份额。

　　24只产品净值表现超1，

　　对赎回条件有较为严格的限制

　　截至发稿前，26只养老理财产品中共有24只公布净值表现，目前累计净值均在1以上，其中有3只产品净值高于1.1。

　　不过，需要提醒的是，业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，也不构成理财公司对产品收益的承诺。

　　银行业理财登记托管中心党委委员、副总裁管圣义曾撰文指出，2023年，个人养老金理财产品加权平均年化收益率为2.97%，所有产品的收益率均为正，其中收益率最高的产品收益率为4.45%。2024年，虽然受市场影响，个别产品净值有所回撤，但管理人仍然很好地控制回撤幅度，保证了投资者养老本金未受损失，获得客户的认可。

　　同时，他还指出，根据个人养老金制度对赎回条件有较严格的限制，一般情况下，投资者赎回个人养老金理财产品后无法将资金从个人养老金资金账户中转出，因此个人养老金理财产品极少赎回，赎回比例不足0.5%。

　　2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着个人养老金制度的建立。

　　同年11月，人力资源社会保障部会同财政部、国家税务总局发布“关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知”，宣布个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施。

　　通知明确，先行城市或地区符合条件的群众可自愿参加个人养老金。按照规定，参加人需要开立个人养老金账户和个人养老金资金账户，账户里的资金可购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等，年缴费上限为12000元。

　　今年4月23日，人社部在2024年一季度新闻发布会上表示，下一步将研究完善个人养老金制度配套政策，做好全面推开前的相关准备工作。

　　5月9日，国家金融监督管理总局在《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》中表示，发展第三支柱养老保险，支持具有养老属性的储蓄、理财、保险等产品发展，扩大商业养老金试点范围。

　　从地方层面看，目前多地已出台专门文件支持发展养老金融，包括福建、安徽、河南、江苏、厦门、河北等地。比如，国家金融监督管理总局河北监管局今年7月发布《关于银行业保险业做好养老金融大文章的通知》，明确大力推进个人养老金业务试点发展，针对参与者多样化的养老储备、投资需求，丰富不同类型的个人养老金产品供给，提升参与者缴费与资产配置的意愿。