5年期大额存单悄然下架，投资者还能如何选？

曾经“一单难求”的长期大额存单，已经悄然落幕。

经查阅发现，国有六大行及多家股份行、城商行、民营银行手机银行App 5年期大额存单产品均已“消失”，而中信银行、平安银行、招商银行、江苏银行、南京银行、上海银行等3年期大额存单也已踪迹难觅。

从收益情况看，大部分银行大额存单最高年化利率进入1%时代，比如，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行3年期大额存单年化利率已低至1.55%；民生银行、光大银行等年化利率稍高，为1.75%。相对而言，锡商银行、苏商银行等民营银行3年期大额存单年化利率较高，达2.3%。

现如今，存款利率“大跳水”，投资者的钱该何去何从？新浪金融研究院对此咨询了北京地区部分大行支行理财经理，其中有人推荐购买储蓄国债，认为其具备收益稳定、保本保息等优点，但需尽早抢购；也有人推荐储蓄险，认为其回报率稳定、投资方式多样。

5年期大额存单悄然下架，

四大行3年期年利率低至1.55%

目前，国有六大行手机银行App中的5年期大额存单均已“消失”，其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行3年期大额存单年利率均降至1.55%。与此同时，工商银行、农业银行、中国银行1年期、2年期大额存单年利率均降至1.2%。

来源：国有大行手机银行App

此外，交通银行手机银行App目前仅有一款大额存款产品在售，名为“北京优享1年期个人大额存单”，年利率为1.4%，20万起购，销售分行为北京市分行；邮储银行手机银行App大额存单专区暂无可售产品。

股份行方面，民生银行、广发银行、兴业银行、浦发银行、光大银行等手机银行App仍有3年期大额存单产品在售，年利率均为1.75%，高于国有大行；1年期、2年期大额存单年利率也高于国有大行，为1.4%。

来源：上为民生、广发银行App，下为兴业、浦发、光大银行App

与上述股份行不同，中信银行、平安银行、招商银行等股份行手机银行App已无3年期大额存单产品在售。除此之外，三家银行2年期、1年期大额存单年利率均为1.4%；6个月大额存单年利率均为1.3%。不同的是，中信银行、招商银行3个月、1个月大额存单年利率均为1.1%，而平安银行分别为1.1%、1.05%。

事实上，早在2024年4月，便有媒体报道称招商银行“停发3年期、5年期以上大额存单”的消息，虽然该行客服回应称“大额存单并非不再发行，而是限额供应”，但截至目前仍未有相关产品上架。

地方城商行中，各家App大额存单产品售卖情况各不相同。比如，北京银行1个月、3个月、6个月、1年期大额存单产品在售，年利率最高为1.45%；江苏银行仅3个月、6个月、1年期大额存单产品在售（浙江地区除外）；南京银行新发存单仅1年期大额存单在售（金卡以下-含新客及新资金客户）；宁波银行新品专区暂无大额存单在售。

不过，上海银行在售大额存单产品较有特色，“各地”以及“上海、浙江、江苏、成都”四个地区的年利率并不相同，以2年期限的大额存单为例，各地年化利率为1.6%，成都为1.55%，浙江为1.5%，上海为1.5%，江苏为1.45%。

相对而言，锡商银行、苏商银行等民营银行大额存单年化利率较有优势，3年期大额存单年利率均高达2.3%。

值得注意的是，经查阅发现，新网银行手机银行App仍有5年期大额存单在售，年利率为1.9%，可转让。

多名理财经理推荐“平替”国债，

储蓄险能否实现替代？

现如今，存款利率“大跳水”，投资者的钱该何去何从？新浪金融研究院对此咨询了北京地区部分银行支行理财经理。

比如，建设银行北京某支行理财经理表示：“目前的确没有5年期大额存单在售，比较而言，您可以选择储蓄国债，目前5年期国债年利率为1.7%。”

无独有偶，工商银行北京某支行理财经理也推荐称：“可以选择储蓄国债，与理财、货币基金等相比收益稳定，但目前5年期和3年期额度趋紧，若有需要建议早点抢购。”

据了解，6月10日，2025年第三期、第四期储蓄国债（电子式）正式发行，与前两期相比，此次发行的储蓄国债票面利率较上期均下调了30个基点，3年期、5年期票面年利率分别为1.63%、1.7%。

从四大行手机银行App看，截至目前，5年期和3年期储蓄国债仍在发售，两期国债发行期为2025年6月10日-6月19日，2025年6月10日起息，按年付息，每年6月10日支付利息。第三期、第四期分别于2028年6月10日、2030年6月10日偿还本金并支付最后一次利息。

来源：四大行手机银行App

除了储蓄国债，亦有理财经理推荐购买储蓄型保险。比如，北京地区中国银行某支行理财经理表示：“您可以了解一下储蓄型保险，风险较低，但持有时间较长。”

公开资料显示，储蓄型保险是保险公司设计的一种将保险功能和储蓄功能相结合的产品，此意味着，除了基本的保障功能外，其还拥有储蓄能力，目前市场上常见的包括年金险、增额终身寿险、分红险、万能险等产品。

与传统储蓄账户相比，储蓄型保险的机制是“写入合同”模式。投资者一旦投保，合同约定的利率便不再受到市场利率波动影响。此外，储蓄型保险采用的是复利计息方式。

上述理财经理还推荐了两款产品，分别名为君康优享5号两全保险（万能型）和国寿鑫恒宝两全保险，经查询该行App，两款产品仍在售卖。

以君康优享5号两全保险（万能型）为例，在合同有效期内，公司对被保险人承担下列保险责任，即满期保险金、身故保险金。其中，满期保险金指被保险人于保险期满仍生存，公司按照保险期满当时保单账户价值的103%给付满期保险金，给付后保单账户价值为零，同时合同终止。利益演示模型显示，最低保证利益演示结算利率为年利率1.5%，万能结息利益演示结算利率为年利率2.95%。

来源：中国银行App

事实上，在大额存单年化利率下跌的同时，今年5月，存款利率迎来新一轮下调，距离上一次调整（去年10月）已超过六个月，是自2022年9月以来，国有大行第七次主动下调存款利率。

彼时，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等纷纷调整人民币存款挂牌利率，其中，3个月、6个月、1年、2年整存整取挂牌利率均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年、5年均下调25个基点，分别为1.25%和1.3%。

商业银行净息差压力犹存，

压降高成本存款产品动作持续

自2024年以来，部分银行便已收紧3年期以上大额存单额度，此为银行在净息差持续收窄压力下的必然趋势。

近日，国家金融监管总局发布的2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据显示，今年一季度净息差跌至1.43%，较2024年一季度净息差1.54%同比下降11个基点。

在今年举行的2024年业绩发布会上，多名银行高管谈及了息差压力。工行行长刘珺在业绩发布会上坦言，当下银行业需要穿越低息差环境。工行压力大，但也要闯出一条新路。2025年，工行将力争在国际化等方面发力，并力争实现收入多元化。

对于净息差下滑一事，中行行长张辉表示，将继续把加强净息差管理作为低息环境下各项工作的重中之重，坚持和发扬前期行之有效的做法，合理控制净息差变动幅度，积极适应市场竞争需要，着力在转变业务结构、政策机制、运营模式等方面下功夫，不断提升经营管理水平。

而对于建行去年净息差同比下降的情况，该行首席财务官生柳荣表示，从今年走势看仍有一定的下行压力，但总体的下行幅度将小于去年。

另外，农行董事会秘书刘清表示，展望2025年，从宏观层面看，经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，但外部环境带来的不利影响仍在加深，国内需求不足，风险隐患较多等困难挑战仍然存在，商业银行的业务经营也面临一定挑战，预计2025年银行业净息差仍是承压的趋势，农行的净息差变动亦会与行业趋势基本一致。

为削减负债端成本开支，部分银行将压降高成本存款产品列为常态。比如，邮储银行副行长徐学明称，按照优化负债结构、降低付息成本的原则，对各期限存款的分档费率进行适当下调。

浦发银行行长谢伟称：“我行非常重视负债端的成本管控，建立了全口径负债管控平台体系，通过利率审批、授权管理等工具的使用，严格管控高成本、中长期定期的一般性存款规模。”

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