结构性存款保本90%与100%，收益差距？

在银行的众多理财产品中，结构性存款凭借其部分保本的特性吸引了不少投资者的目光。而其中，保本比例为90%和100%的结构性存款，在收益方面存在着明显的差异。

首先，我们需要了解结构性存款的基本概念。结构性存款是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的条件下获得更高收益的业务产品。

对于保本90%的结构性存款，意味着投资者需要承担10%本金损失的风险。这种产品通常会将大部分资金投入到低风险的固定收益类资产中，以保证一定的收益基础，而少部分资金则用于投资金融衍生品。由于承担了一定的本金损失风险，其潜在的收益上限相对较高。当金融衍生品的投资获得成功时，投资者可以获得比保本100%结构性存款更高的收益。

相比之下，保本100%的结构性存款将全部资金的大部分投入到固定收益类资产，以确保本金的安全，只有极小部分资金用于投资金融衍生品。这种产品的特点是风险极低，投资者无需担心本金的损失。但由于用于投资金融衍生品的资金较少，其潜在的收益上限相对较低。

为了更直观地比较两者的收益差距，我们来看一个具体的例子。假设两款结构性存款的期限均为1年，预期年化利率范围如下：

从这个例子中可以看出，保本90%的结构性存款预期年化利率下限较低，但上限较高；而保本100%的结构性存款预期年化利率下限较高，但上限较低。如果市场行情较好，金融衍生品投资获得较高收益，保本90%的结构性存款可能会获得5%的年化利率；而保本100%的结构性存款最高只能获得3%的年化利率。反之，如果市场行情不佳，保本90%的结构性存款可能只能获得1.5%的年化利率，甚至可能损失10%的本金；而保本100%的结构性存款仍能获得1.8%的年化利率。

投资者在选择结构性存款时，需要根据自己的风险承受能力和收益预期来做出决策。如果投资者风险承受能力较高，追求更高的收益，可以选择保本90%的结构性存款；如果投资者风险承受能力较低，更注重本金的安全，那么保本100%的结构性存款可能更适合。

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