结构性存款敲出后怎样用远期+掉期组合续保本？

在银行理财领域，结构性存款敲出是一个常见的情况。当结构性存款敲出后，投资者往往希望能找到一种方法继续实现保本，而远期 + 掉期组合策略就是一个可行的选择。

首先，我们需要了解什么是结构性存款敲出。结构性存款是一种结合了固定收益产品与金融衍生工具的存款产品，其收益与特定标的资产的表现挂钩。当挂钩标的达到预先设定的条件时，就会触发敲出事件，此时结构性存款提前终止。敲出后，投资者面临着资金重新配置的问题，而保本是很多投资者首要考虑的因素。

远期合约是一种在未来某一特定日期以约定价格买卖一定数量资产的合约。它可以帮助投资者锁定未来的交易价格，从而规避价格波动带来的风险。掉期则是一种金融衍生品，交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式，常见的有利率掉期和货币掉期等。通过掉期，投资者可以调整资产的现金流和风险特征。

将远期和掉期进行组合运用，能够在一定程度上实现保本的目的。例如，当结构性存款敲出后，投资者可以通过签订远期合约，锁定未来的资金交易价格。假设投资者预计未来利率会下降，那么可以签订一个远期买入债券的合约，以当前确定的价格在未来买入债券。同时，为了进一步优化资金的成本和收益结构，可以结合利率掉期。如果投资者持有固定利率的资产，担心利率下降导致收益减少，就可以通过利率掉期将固定利率转换为浮动利率，反之亦然。

下面通过一个简单的表格来对比不同策略下的风险和收益情况：

在实际操作中，投资者需要根据自己的风险承受能力、投资目标和市场情况来合理运用远期 + 掉期组合。同时，还需要密切关注市场动态，及时调整策略。因为金融市场是复杂多变的，任何策略都不能保证绝对的保本和盈利。但通过科学合理的组合运用远期和掉期，投资者可以在结构性存款敲出后，尽可能地实现资金的保本和合理增值。

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