结构性存款保本条款，如何识别隐形风险？

在银行的众多理财产品中，结构性存款因其保本条款吸引了不少投资者。然而，在看似安全的保本背后，实则隐藏着一些隐形风险，投资者需要学会识别。

结构性存款是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的条件下获得较高收益的业务产品。其保本条款是吸引投资者的关键因素，但这并不意味着没有风险。

首先是收益风险。虽然结构性存款承诺保本，但收益是不确定的。它的收益通常分为两部分，一部分是固定收益，另一部分是与挂钩标的表现相关的浮动收益。以一款挂钩黄金价格的结构性存款为例，如果在产品存续期内，黄金价格的波动未能达到预设条件，那么投资者可能只能获得较低的固定收益，甚至浮动收益为零。

流动性风险也是需要关注的。大部分结构性存款都有固定的期限，在期限内投资者不能提前支取。这就意味着，如果在存款期限内投资者突然有资金需求，无法及时取出资金，可能会影响资金的使用效率，甚至可能导致投资者错过其他更好的投资机会。

信用风险同样不可忽视。尽管结构性存款有保本条款，但这是基于银行的信用。如果银行出现严重的信用问题，如破产等极端情况，即使有保本承诺，投资者的本金也可能面临损失。不过，在我国，银行受到严格的监管，这种情况发生的概率相对较低。

为了更清晰地识别这些隐形风险，我们可以通过以下表格进行对比：

投资者在选择结构性存款时，不能仅仅看到保本条款就盲目投资。要充分了解产品的特点和相关风险，结合自身的风险承受能力和投资目标，做出理性的投资决策。

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