产品收益领先，服务能力出色，江南农商打造差异化理财优势

资管新规落地后，净值化成为银行理财转型的必然方向。为加速向净值化转型，各大银行纷纷出招，江南农商行也不例外。借助沿海的地域优势，江南农商行广纳人才，积极搭建净值化产品的投研体系和营销体系，极大地提高了其净值化转型的进度。从产品数量方面来看，截至2020年12月末，全国银行净值化转型进度为20.88%，而江南农商行的净值化转型进度接近62%，远超全国银行净值化转型进度。

在投研体系的支撑下，江南农商打造的银行理财产品在全国及江苏地区理财产品收益下行趋势下仍保持着较高的收益水平；同时在销售端，江南农商行积极秉承以客户需求为中心的理念，不断提升投资者服务能力，为客户创造更多价值，深受投资者信赖与认可。

一、江南农商银行理财收益领先同业

2020年以来，为缓解新冠疫情对实体经济的冲击，央行采取了较宽松的货币政策，市场利率持续走低，资产收益逐步下滑，导致银行理财收益下行。据普益标准公布的银行理财价格指数显示，2020年12月全国银行理财产品平均收益为3.51%，同比下降29BP；江苏地区理财产品平均收益为3.47%，同比下降27BP，银行理财收益整体呈下降趋势。在此背景下，产品收益水平成为投资者选择理财产品时的重要因素。

图表1：全国银行理财价格指数及平均收益整体下行

资料来源：普益标准

在全国以及江苏地区理财产品收益水平整体下行背景下，江南农商银行理财产品的收益水平却保持了较高水平。据江南农商行的手机银行APP，当前江南农商行有22款产品在售，其中有11款产品是预期收益型理财产品，既有投资起点较低的精选产品，又有投资起点较高的高净值专属产品和私行尊享产品。从收益来看，11款产品的平均预期收益率为3.83%，明显高于全国（3.52%）、农村金融机构（3.60%）和江苏地区（3.70%）的整体水平。

图表2：预期收益型理财产品收益水平

资料来源：江南农商行手机银行APP，普益标准整理

图表3：江南农商行部分在售预期收益型理财产品

资料来源：江南农商行手机银行APP，普益标准整理

净值型产品方面，现金管理型产品表现突出。剩余11款产品均为江南农商行在售的净值型理财产品，其中有2款是现金管理型产品，平均7日年化收益率为3.33%，不仅远高于全国同类产品的平均水平，也高于江苏地区大部分银行同类产品。从业绩比较基准来看，江南农商行的平均业绩比较基准（4.12%）也高于全国（3.84%）、农村金融机构（3.80%）和江苏地区（3.78%）的平均水平。

图表4：净值型理财产品收益水平

资料来源：普益标准，江南农商行手机银行APP

图表5：江南农商行部分在售净值型理财产品

资料来源：江南农商行手机银行APP，普益标准整理

二、江南农商行投资者服务能力出色

资管新规后，收益水平已不是投资者选择理财产品的唯一因素，与理财相关的服务水平也会影响投资者的购买行为，尤其是在当前理财产品差异逐渐缩小的情况下，投资者在选择理财产品时会更加关注银行提供的相关服务。对此，江南农商银行秉承以客户需求为中心的理念，持续提升投资者服务能力。

创新流动机制，满足投资者流动性需求。尽管在购买理财产品时投资者已考虑了自身的流动性需要，但仍可能发生如生病住院等意外突发事件，从而需要用到理财资金。但目前除了现金管理型产品能较方便的申赎外，其他类型银行理财的申赎均存在一定限制，例如封闭式产品在投资运作期间均不能赎回。针对这一投资者的理财痛点问题，江南农商打造了银行理财转让平台，支持多种理财产品转让，并设置了多种转让方式，如指定转让与非指定转让、全部转让与部分转让，转让入口直接内嵌在手机银行APP内，便于投资者操作。

图表6：江南农商行理财产品转让平台

资料来源：江南农商行手机银行APP

展示产品星级，便于投资者直观识别产品特性。在选择理财产品时，投资者需对每款产品的流动性、收益性以及波动性等要素进行了解，才能做出最优的投资决策。但由于个人难有充足的时间阅读每款产品的相关文件以及具备的专业知识不足，都使得投资者缺乏对产品相关要素的充分了解。鉴于此，江南农商银行设置了产品“星级”，通过绿、蓝、橙、红颜色渐进程度，代表流动性由高到低，星星数量的多少代表产品收益和净值波动程度，便于投资者快速直观的了解产品的特性，提高投资决策的效率。

图表7：江南农商行理财产品星级展示

资料来源：江南农商行官网及手机银行APP

在“富江南助您放心理财”理念的引领下，江南农商银行始终致力于满足投资者差异化的财富管理需求，不断丰富理财产品类型，持续提高投资者服务能力，由此获得了广大投资者的信赖与认可，并多次获得多项荣誉，如在2020年12月2日荣获中国证券报主办的“理财银行金牛奖”。未来，江南农商银行将始终坚持以实体经济为本源，以客户利益为中心，产品与服务两手抓，为投资者提供更加多样化与个性化的理财产品与服务。

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