美联储降息预期不断升温 多家银行下调美元存款产品利率

证券时报记者 黄钰霖

近期，市场对美联储9月降息的预期增强，高息美元存款也持续受到关注。

证券时报记者采访了解到，美联储虽未正式降息，但已有部分银行下调美元存款的利率；同时，个别美元理财产品的业绩比较基准也较此前有所下降。

业内人士提示，美联储降息的可能性在加大，这意味着后期美元存款利率将步入下行通道，投资者买入相关产品时，需注意利率、汇率波动对实际收益的影响。

多行下调美元存款利率

“我们的美元定期起存金额为5000美元。”某股份行理财经理告诉证券时报记者，“目前，我行主推3个月、6个月、1年期的美元定期存款。”

“美元的定期存款利率相较之前有所下跌。”上述理财经理虽未告知具体的下调幅度，但仍确切表示，近期该行已调整了美元产品的利率。在该行的产品页面，证券时报记者看到上述3款美元定期存款产品的利率均已调至3%以下。

在采访过程中，证券时报记者还获悉，某城商行最新一期的美元定期存款利率普遍下调了100BP。该行相关工作人员表示，“2024年8期1个月B”产品起存金额为1万美元，年化利率为5.05%，发行期已在8月16日结束；新发行的“2024年9期1个月B”产品起存金额为1万美元，年化利率调为4.95%，同类型产品的3个月、6个月定期存款年化利率也分别下调100BP至4.85%、4.7%。

据了解，恒丰银行1年期美元存款利率也较年初出现下调。今年3月，该行1年期美元存款利率为5.0%，目前则降至4.9%，降幅为100BP。

业绩比较基准跟随下调

除了美元定期存款，市场大热的美元理财产品也有降低业绩比较基准的趋势。

“现金类、封闭式的理财产品都有下调。”某国有行理财经理向证券时报记者透露，此前该行美元现金类理财产品、封闭式理财产品的业绩基准均在5%左右，目前现金类理财产品调整至4.6%，封闭类理财产品则调整至4.85%。

不过，尽管部分产品下调了业绩比较基准，但目前国内银行美元理财产品总体收益率仍维持在5%水平。普益标准数据也显示，目前市场上存续的美元存款类产品达1255个，年化收益率保持在5%左右，规模超2000亿元人民币。

凭借起步金额门槛低、收益高于美元存款等优势，美元理财产品持续受到投资者欢迎。

中信建投马鲲鹏团队发布的研报显示，2024年上半年，美元理财产品的绝对发行数量和占比都在提高。2023年，样本理财子公司合计发行的美元理财产品占比为6.21%，2024年上半年这一数据则提升至6.73%。

“理财的收益预期是业绩比较基准，不代表收益承诺。”上述国有大行理财经理提示，“理财无法承诺保证收益和本金，定期存款则是保本保息。”

美联储降息可能性加大

在采访过程中，另一家股份行的理财经理表示，若投资者本来已持有美元，可以考虑购买美元理财产品或存入美元定期，因为进行美元换汇，需承担汇率变动带来的损失风险。

“美元存款利率和理财产品收益走高，主要因为前期美联储为应对通货膨胀大幅加息，传导至国内，就会使美元理财等产品收益高、吸引力增强。”博通咨询金融业资深分析师王蓬博告诉证券时报记者。

王蓬博表示：“美联储降息的可能性在加大，这将导致美元存款利率和理财产品收益步入下行通道。”随着美联储降息意味渐浓，可能有更多银行出手调整美元相关产品的利率、业绩比较基准等。

“如果美国联邦基金利率回落，美元存款利率可能下降。美元存款利率下调之后，美元存款的投资价值也相应下降。”招联首席研究员董希淼提醒投资者，美元存款并非一直保持偏高的利率，投资需谨慎。