银行的资管新规是什么，对理财产品有什么变化？

银行资管新规是指2018年4月27日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。该新规的出台旨在统一资管业务监管标准，有效防控金融风险，更好地服务实体经济。

资管新规对银行理财产品带来了多方面显著变化。在产品类型上，打破了以往的刚性兑付。过去，银行理财产品大多是预期收益型产品，银行向投资者承诺固定的收益率，即使投资出现亏损，银行也会按照约定兑付本息。但资管新规实施后，要求银行发行净值型理财产品，净值随投资标的的市场价值波动，投资者需自行承担投资风险。这意味着投资者不能再像过去一样依赖银行的兜底，而是要更加关注产品的实际投资情况和风险状况。

在投资门槛方面也有调整。以前部分银行理财产品的起购金额较高，例如一些产品需要5万元甚至更高的起购资金，这限制了很多中小投资者的参与。资管新规后，银行降低了部分理财产品的起购门槛，有些产品甚至可以1元起购，这使得更多的投资者能够参与到银行理财产品市场中来，扩大了银行理财产品的受众群体。

从产品期限来看，资管新规鼓励银行发行长期限的理财产品。过去，短期理财产品较为受欢迎，因为投资者可以较快地收回资金。但短期产品可能存在资金错配等风险。新规实施后，银行加大了长期限理财产品的发行力度，以更好地匹配资产和负债的期限，降低流动性风险。

以下是预期收益型产品和净值型产品的对比表格：

总体而言，银行资管新规的实施推动了银行理财产品市场的变革，使其更加健康、规范和透明。投资者在选择理财产品时，需要更加谨慎，充分了解产品的特点和风险，根据自己的风险承受能力和投资目标做出合适的选择。

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