银行理财产品真的保本保息吗？

在金融市场中，银行理财产品一直是众多投资者青睐的选择之一。很多人在选择理财产品时，会认为银行发行的产品是保本保息的，然而事实并非如此简单。

在过去，确实存在一些保本保息的银行理财产品。这类产品通常向投资者承诺在一定期限内保证本金不受损失，并按照约定的利率支付利息。这对于风险承受能力较低的投资者来说，具有很大的吸引力。但是，随着金融市场的不断发展和监管政策的调整，情况发生了变化。

2018年，中国人民银行等多部门联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，也就是常说的“资管新规”。资管新规的核心要点之一就是打破刚性兑付，这意味着银行不能再发行保本保息的理财产品。此后，市场上的银行理财产品逐渐向净值化转型。净值化理财产品的收益不再是固定的，而是随着投资标的的实际表现而波动，投资者需要自行承担投资风险。

为了更清晰地了解不同类型银行理财产品的特点，下面通过表格进行对比：

那么，投资者该如何判断银行理财产品的风险呢？首先，可以查看产品的风险等级。银行通常会将理财产品分为R1 - R5五个等级，R1级风险最低，R5级风险最高。一般来说，R1 - R2级产品风险相对较低，适合保守型投资者；R3级产品风险适中，适合平衡型投资者；R4 - R5级产品风险较高，适合激进型投资者。

其次，要仔细阅读产品说明书。了解产品的投资方向，例如是投资于债券、股票、基金还是其他资产。不同的投资方向决定了产品的风险程度。如果产品主要投资于债券市场，相对来说风险较低；如果大量投资于股票市场，风险则会较高。

此外，投资者还需要关注产品的业绩表现。虽然过去的业绩不能代表未来的表现，但可以作为参考。同时，要注意产品的费率，包括管理费、托管费等，这些费用会影响实际收益。

银行理财产品不再像过去那样保本保息。投资者在选择银行理财产品时，需要充分了解产品的特点和风险，根据自己的风险承受能力和投资目标做出合理的选择。

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