央行发布支付机构评级新规，哪些行为会被评为“E类”？

近期，央行发布修订后的《非银行支付机构分类评级管理办法》（以下简称“《办法》”），旨在进一步加强非银行支付机构监管，完善差异化监管措施，更好分配监管资源，自今年2月1日起施行。

具体来看，《办法》明确，支付机构分类评级共设置七大模块，包括公司治理（10分）、业务规范（25分）、备付金管理（10分）、用户权益保护（10分）、系统安全（15分）、反洗钱措施（15分）、经营稳健性（15分）。各模块内设置若干评级要素，由定量和定性两类指标组成。根据评级得分，支付机构分类评级结果分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E，共计5类11级。

相比而言，对A类机构要求限期整改存在问题，不采取特别的监管措施。随着评分等级的下降，监管措施将逐渐强化。比如，C类机构除要求限期整改存在问题，还应当提高监管谈话频次，每半年至少约谈其实控人、控股股东或者实控人、控股股东的法定代表人、代理人，以及董事长和总经理一次，直至整改结束。同时，视整改情况将其列为下一年度执法检查“双随机”抽查对象。

支付机构评级结果分5类11级，

四种情形直接评为“E类”

《办法》显示，支付机构分类评级包括公司治理、业务规范、备付金管理、用户权益保护、系统安全、反洗钱措施、经营稳健性等七个模块。各模块内设置若干评级要素，由定量和定性两类指标组成。

评级模块分值设置方面，评级满分为100分，其中，分值最高的是业务规范，为25分；其次是系统安全、反洗钱措施、经营稳健性，均为15分；公司治理、备付金管理、用户权益保护分别为10分。

据介绍，评级要素得分由央行及其分支机构根据支付机构实际情况，对照评级要点、评分原则及指标值要求，结合专业判断确定。评级模块得分为各评级要素得分加总。

根据评级得分，支付机构分类评级结果分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E，共计5类11级。

具体从评级结果看，对A类机构，要求限期整改存在问题，不采取特别的监管措施。随着评分等级的下降，监管措施将逐渐强化。

比如，D类机构除要求限期整改存在问题，每半年至少约谈其实际控制人、控股股东或者实际控制人、控股股东的法定代表人、代理人，以及董事长和总经理一次，直至整改结束外，还应采取其他多项监管措施，比如，向清算机构通报风险情况，加强备付金出入金管理及支付交易监测等。

值得注意的是，《办法》明确，倘若支付机构在评价期内存在以下四种情形，将直接被评定为“E类”机构，一是未提交自评报告和说明材料，或者提交的材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；二是被司法机关认定违法犯罪的；三是超出经批准的业务类型或者经营地域范围开展支付业务的；四是存在《非银行支付机构监督管理条例实施细则》（中国人民银行令〔2024〕第4号发布）规定的重大违法违规记录情形的。

评级结果不得用于宣传营销，

原则上不对外披露

《办法》明确，分类评级对象为截至上一自然年度末，设立已满一年的支付机构。另外，支付机构分类评级每年进行一次，评价期为前一年度。

对于评级结果是否公示的问题，《办法》指出，支付机构分类评级结果仅限中国人民银行及其分支机构监管使用，原则上不对外披露。不过，确有必要时，中国人民银行及其分支机构可以适当方式向其他监管部门、政府部门等提供，但应当要求其不得向第三方披露或者公开。

与之对比，此前多地已对小额贷款公司进行评级管理，并且每年公开披露评级结果，部分地区监管还曾在相关公告提醒，“社会公众可参考评级结果审慎选择合作机构，增强风险防控意识。如发现小额贷款公司存在提供虚假资料、涉嫌违法违规经营等行为，本局将依规调低其评级并严肃处理。”

此外，《办法》也明确，支付机构不得将分类评级结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

值得一提的是，央行近日发文称，《非银行支付机构分类评级管理办法（修订征求意见稿）》于2025年7月18日至8月17日向社会公开征求意见，在意见征集期间共收到有效反馈意见33条，多数意见已予吸收。

其中，央行此次采纳了将减分项“受到行政处罚的”修改为“受到中国人民银行及其分支机构行政处罚的”相关建议。

此项规定在《办法》第九条，即支付机构有下列行为之一的，应当减分，合计最高减15分，包括未在规定期限内或者按规范要求报送分类评级材料的；违规变更主要股东或者实际控制人，合并或者分立的；主要股东、实际控制人或者其董事、监事、高级管理人员从事犯罪活动的；为电信网络诈骗、跨境赌博等非法活动提供支付服务的；受到中国人民银行及其分支机构行政处罚的；中国人民银行及其分支机构根据审慎监管原则确定的其他行为。

评级频率为何一年一次？

何种情况需约谈实控人？

事实上，央行此次也披露了部分未被采纳的建议，比如，“将分类评级频率由一年一次调整为三年一次”。对此，央行指出，一年开展一次分类评级工作有利于强化支付机构监管，更好评估支付机构经营水平与风险情况，进一步提升监管的针对性和有效性。

除此之外，另有反馈意见提出，建议“明确仅在支付机构出现由实际控制人、控股股东导致的问题，或出现较高风险时才约谈支付机构的实际控制人或控股股东”。

央行未予采纳上述建议，原因在于其对支付机构实际控制人、控股股东进行监管谈话、通报支付机构风险情况是对实际控制人、控股股东知情权的保障，有助于从顶层推动支付机构强化合规管理，提高风险防控水平。同时，若实际控制人、控股股东因故无法参加监管谈话，《办法》第十五条明确可由其代理人参加，实践中具备较强的操作性。

比如，《办法》第十五条规定，对B类机构，除要求限期整改存在问题，还应当进行监管谈话，每年至少约谈其实际控制人、控股股东或者实际控制人、控股股东的法定代表人、代理人，以及董事长和总经理一次，直至整改结束。

在博通咨询首席分析师王蓬博看来，分类评级是支付行业监管体系持续完善的关键一步，体现了支付机构监管进入精细化分类阶段，也符合《非银行支付机构监督管理条例》指出的监管方向，将为行业高质量发展筑牢制度根基。他指出，七大模块量化评级体系实现了监管标准的具象化、透明化，既精准覆盖公司治理、反洗钱、系统安全等核心风险点，又通过加减分项机制鼓励机构主动风控，大幅提升监管效率与针对性，让监管资源向重点领域倾斜。

与此同时，素喜智研高级研究员苏筱芮则表示，此次支付分类评级新规的发布，旨在借助系统化的评分体系将支付机构精准分级，标志着非银支付行业的监管进入“精准分类、差异施策”的新阶段，一方面，对合规能力较强的机构而言，高评级将有助于其巩固地位并获取更多市场业务机会；另一方面，低评级机构将面临更高的合规成本与运营压力。

此外，王蓬博还认为，分类评级的常态化开展将推动合规理念深度融入机构经营全流程，倒逼行业整体提升公司治理、技术安全与服务水平。其次优质机构将依托合规优势进一步聚集资源，形成示范效应，而合规标准的统一也将营造公平竞争的市场环境，减少监管套利空间。

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