资管新规促变市场格局 私行业务加速转型

　　在宏观经济环境变化以及金融监管趋严等背景下，私人银行作为抗周期性强、资本占用低的业务模块，逐渐成为银行零售金融转型的发力重点。

　　“私人银行和信用卡业务是未来银行零售金融发展的两大重要抓手，特别是资管新规出台之后，行业格局巨变，未来三年是高净值客户重新选择和分配的重要时间窗口，对于商业银行而言，应该抓住机遇，升级自身的财富管理能力。”近日，兴业银行(601166)私人银行部总经理戴叙贤在接受《中国经营报(博客,微博)》记者采访时表示。

　　普益标准研报指出，面对高净值客户的私人银行业务，正作为银行资管的细分领域异军突起。然而，私人银行在面对蓝海机遇的同时，也同样面临着来自同业以及其他金融机构的激烈竞争。

　　窗口机遇期浮现

　　华泰证券(601688)研报称，资管新规出台成为私人银行重要性凸显的关键催化剂。鉴于私人银行业务在大资管、大零售、大投行的交叉口属性，赋予其轻型业务典型特征，资本占用小，贡献中间业务收入，抗周期性较强，将成为轻型银行转型的关键突破口。

　　在资管新规的指引下，银行资产管理、财富管理能力都亟待提升，在戴叙贤看来，私人银行主要承接财富管理的功能，也是财富管理和资产管理的枢纽。“简单而言，就是我们了解客户的资产管理需求，然后在行内或行外寻求合适的金融产品来帮助客户构建合适的资产组合，这就是所谓的枢纽作用。”戴叙贤表示，“资管新规的出台有利于银行对客户的分层管理，我们可以专注地服务于高净值客户。”

　　在谈到资管新规对私人银行业务的具体影响，戴叙贤认为，资管新规出台后，将是高净值客户重新选择和分配的最佳时期。私人银行不仅可以联同资产管理部等银行其他部门提供更多符合资管新规的多元化配套产品，还可以围绕客户生活需求，提供如信用卡、出国旅游、美容、酒店定制、医疗咨询等方面的高端增值服务。

　　同样，某股份行总行私行产品经理也表示：“资管新规出台之后，对私行业务是重大利好。私行业务本身跟资管新规的精神是非常契合的，且随着我国高净值人群的增加，私行业务的发展前景和空间都是巨大的。”

　　除资管新规等政策助推外，我国高净值人群及财富的增长也为私人银行的发展提供了坚实的基础。瑞士信贷银行发布的《2018年全球财富报告》指出，中国家庭总财富已超过50万亿美元，已稳居全球财富榜第二位。未来五年中国的财富将进一步增长23万亿美元，到 2023年将占据全球财富的19%。在过去一年中，中国新增超高净值成人640名，超高净值总人数列居全球第二。

　　“以兴业银行为例，未来3年，我行将继续以‘资产管理+顾问咨询’为驱动，实现私人银行管理客户资产规模每年增长20%的目标。”戴叙贤表示。

　　业务发展仍存挑战

　　麦肯锡研究曾指出，如果说过去十年是中国私人银行的跑马圈地阶段，那下一个十年就是行业洗牌的关键时期。只有真正建立起迎合客户需求和行业发展趋势的玩家才能脱颖而出，主导中国私行市场。

　　谈及如何“差异化”经营以在同业中脱颖而出，戴叙贤表示，一是增值服务差异化，有针对性地选择不同场景，通过与行内其他部门或行外机构合作扩展服务场景的覆盖面和深度；二是基于兴业自身长期以来在投行、资管业务方面的长足优势业务进行差异化布局；三是建立一支强大的专业服务团队。

　　而前述股份行产品经理也表示：“我们现在处于一个信息多元化的时代，客户的需求越来越丰富且更新换代速度很快，如何以最快的速度把握客户的需求，给客户提供一站式的服务，将是私行业务竞争力的重要表现。”

　　面对高净值人群的不断扩大，私人银行服务也会碰到相应的难点。在戴叙贤看来，一线从业人员的专业能力还需提高，对客户信息的整合分析还需进一步强化，只有这样才能逐渐完善私行服务。“我们是近几年才提出客户分层的概念，分行层面客户分层管理体系还在逐渐完善中，这也是未来我们面临的重要任务。” 戴叙贤表示。

　　银行在发展业务的同时，应将风控摆在首位。在宏观经济下行以及金融业逐渐出清风险的背景下，市场风险是否会传导到私人银行业务是值得关注的。

　　在谈到财富管理的风险问题，戴叙贤表示：“第一，银行应提高投研能力，秉承为客户负责的理念进行财富管理及资产配置。兴业在这方面具有先发优势，我们通过集团旗下专业的研究公司兴业研究公司，可以对市场、区域、行业等进行前瞻性分析和判断；第二，在资产配置方面，通过风险分散机制，规避市场变化带来的一些不确定性。”