网商银行PK微众银行：小微贷“赚不过”消费贷

　　近日，微众银行公布了2018年业绩报。目前，民营银行中的3家互联网银行都已经公布了2018年的成绩单。

　　其中，微众银行突破百亿的营业收入表现亮眼。《中国经营报(博客,微博)》记者注意到，该行调节了资产负债结构，存贷业务代替同业业务，成为微众银行资产负债的主要构成，且截至报告期末，微众银行存款规模同比大增近28倍。

　　在2018年，微众银行下调了同业负债规模，而客户存款大幅增长。业内人士认为，存款的大幅增长与微众银行推出的“智能存款”有关。“智能存款”类业务也是在2018年被民营银行普遍认可的业务。不过，截至目前，微众银行的“智能存款”已经不能再新存入存款，其他民营银行的“智能存款”收益率也较2018年大幅降低。2019年，民营银行将如何争取存款，还未可知。

　　微众吸储神器“智能存款”疑被叫停

　　5月10日，微众银行公布了2018年业绩报。截至2018年末，微众银行全年营收约达100.30亿元，净利润为24.74亿元，比2017年增长71%。

　　同样作为互联网银行，微众银行的盈利数据远超新网银行及网商银行。

　　新网银行年报显示，2018年该行实现营业收入13.35亿元，较2017年增长272.34%；全年实现净利润3.68亿元，较2017年增加5.38亿元，扭亏为盈。

　　网商银行是与微众银行同期成立的互联网银行，根据该行发布的2018年报显示，截至2018年末，网商银行营业收入为62.84亿元，同比增长46.96%；净利润为6.71亿元，同比增长66.09%。

　　某民营银行管理层告诉记者，微众银行营业收入及净利润的增长，与该行调整了资产负债结构不无关系。尤其在负债方面，记者注意到，微众银行业绩报显示，截至2018年底，微众银行各项存款余额为1545亿元，比2018年初增长2795%，且吸收存款占整体负债的比例由2017年底的7.27%上涨至74.38%。记者梳理发现，2017年，微众银行同业及其他金融机构存放款项是负债主要组成，为452.13亿元，截至2018年底，已经降低至206.77亿元。

　　某城商行计财部人士告诉记者，存款的成本率要低于同业业务和发债，因此可以在一定程度上扩大利润。

　　对比网商银行的情况，2017年，原来负债的主要构成同业及其他金融机构存放款项规模约为380.88亿元，2018年降至354.03亿元；2017年，网商银行存款规模为251.68亿元，占负债比重约为34.24%，2018年，该行存款规模为429.79亿元，占负债比重约为47.49%，虽然同业负债规模下降、存款占比有所提升，但不及微众银行变化大。

　　由于互联网银行没有线下网点，吸收客户存款非常困难，导致民营银行高度依赖同业负债。在2018年，微众银行如何实现存款规模大涨？微众银行在年报中透露道：“重点加强了线上服务能力，解决了开业至今一直存在的存款短板。”

　　上述民营银行管理层告诉记者，微众银行吸收存款规模大涨与该行的“智能存款”业务不无关系。该管理层也坦言，近年来民营银行能在存款端取得较好成绩与“智能存款”类业务分不开。据了解，这种“智能存款”优势在于灵活、稳健及收益高。但记者发现，截至目前，微众银行“智能存款”业务已经不能再新存入存款，其他各家民营银行的类似产品也下调了收益率。

　　针对微众银行存款上涨的具体原因、目前微众银行“智能存款”不能再存入的原因、这对该行2019年存款规模是否造成影响等问题，记者联系了微众银行，但并未从该行处得到答案。

　　值得一提的是，在存款规模增长的同时，民营银行的贷款利率有所降低，如2018年微众银行当年新发放贷款平均利率下降近1个百分点，其中小微企业下降超过2个百分点。不过，某会计师事务所人士告诉记者，贷款规模是资产端的主要构成，且贷款收益率要高于债券投资等，所以（贷款利率下降）并不影响银行获得利润。

　　净利润大增71%背后

　　记者注意到，近两年来，微众银行的盈利数据始终高于网商银行。如截至2017年末，微众银行营业收入67.48亿元，较2016年的24.49亿元有所增长；净利润达14.48亿元，较2016年的4.01亿元暴增。网商银行2017年营业收入为42.75亿元，较2016年的26.37亿元有所增长；净利润4.04亿元，2016年同期为3.16亿元。

　　上述民营银行管理层告诉记者，近年来，微众银行与网商银行的盈利数据表现有差距，一个在于两者的客户群定位及主营业务差距。其中，网商银行的定位是“小存小贷”，以经营贷为主。“对于小微企业的经营贷款利润要比消费贷薄一些，且获客难度更大。”上述民营银行管理层如是说。

　　而微众银行主要定位于“个存个贷”，注重消费贷。梳理微众银行年报信息，记者注意到，此前，微众银行的重点业务在“微粒贷”“微车贷”等消费信贷业务方面，2018年，该行才推出了全线上、纯信用、随借随还的小微信贷产品“微业贷”。微众银行客户群体庞大，截至2018年底，该行有效客户超过1亿人，覆盖了31个省、自治区、直辖市；授信的个人客户中，约80%为大专及以下学历，四分之三为非白领从业者，同时，72%以上的个人借款客户单笔借款成本不足100元。

　　安永近日发布分析报告认为，从上市银行整体情况看，2018年，零售业务贡献度继续上升。2018年上市银行零售业务营业收入持续增长，增速为11.90%，较2017年提高2.72个百分点；零售业务税前利润占银行整体税前利润的比重为39.84%，较2017年39.09%增长0.75个百分点。

　　记者注意到，2018年，个人消费信贷产品“微粒贷”依然是微众银行的主力产品。该行在业绩报中表示，2018年大力推广“微粒贷”联合贷款金融扶贫模式，将联合贷款业务核算落地贫困县的扶贫模式延伸至全国多个地区。

　　2019年银保监会发布了《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》（以下简称“《意见》”），其中显示农商银行严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县（区）、业务不跨县（区）。但“微粒贷”与部分农商行也是有联合贷款合作的。不过，上述民营银行管理层认为，这个《意见》主要还是为了规范农商行的经营，对民营银行的业务是否会造成影响还不能断言。

　　此次监管层下发的《意见》是否会对微众银行的联合贷款模式造成影响，截至发稿，记者并未从微众银行处获得回复。