相互保险社开始减亏 盈利周期仍难预测

每经记者袁园每经实习编辑易启江

作为国内首批相互保险社，众惠财产相互保险社（以下简称众惠相互保险）、信美人寿相互保险社（以下简称信美相互人寿）和汇友财产相互保险社（以下简称汇友相互保险）这三家机构从筹建到开业都备受瞩目。

而随着保险机构2018年年报披露接近尾声，上述三家相互保险社的经营数据也浮出水面。整体来看，3家业务布局各有侧重的相互保险社，虽然保险业务收入均有所上行，但体量存在明显差距，且从盈利情况来看，三家相互保险社虽有减亏迹象，但仍未扭亏。

对于仍处于起步阶段的相互保险机构，业内专家建议称，在获客方面，应借助场景、平台，汇聚潜在客户，同时针对于特定团体，推出“小额保险”进行风险管理，保证完善的风险管控，真正实现互助“本色”。

两家相互保险社已减亏

相互保险，也被业内人士戏称为“抱团取暖”，是保险业中历史悠久且具有代表性的企业组织形态。

2015年1月，保监会出台了《相互保险组织监管试行办法》，指出相互保险组织是在平等自愿、民主管理的基础上，由全体会员持有并以互助合作方式为会员提供保险服务的组织。包括一般相互保险组织，专业性、区域性相互保险组织等组织形式，并筛选、筹建了三家机构，这就是众惠相互保险、信美相互人寿和汇友相互保险。

从各自披露的2018年年报来看，作为三家相互保险社完整经营的第一个会计年度，2018年三家相互保险社的业务发展仍处于探索期。数据显示，2018年信美相互人寿、众惠相互保险、汇友相互保险分别实现保险业务收入5.39亿元、3.84亿元、3547.92万元。其中，众惠相互保险的保险业务增速较快，同比实现了4.7倍增长；汇友相互保险由于体量相对较小，所以即便保险业务快速发展，保险业务收入也未过亿元。

具体到利润方面，三家相互保险社的数据就显得有些平淡。年报显示，2018年信美相互人寿、众惠相互保险、汇友相互保险分别净亏损1.41亿元、9438.32万元、2196.76万元。值得一提的是，虽然三家相互保险社仍未摆脱亏损，但信美相互人寿和汇友相互保险已开始减亏。2017年，信美相互人寿和汇友相互保险分别净亏损1.87亿元和3106.63万元，净亏损有所缓解。

整体来看，目前国内的相互保险机构保险正处于起步阶段，业务收入体量较小，也暂未脱离保险机构初期的亏损周期。“这三家均为新成立机构，前期需要投入中介费、运营成本、系统建设等人力和经营成本，所以前期的分摊费用较大。”了解相互保险的业内人士向记者表示，相互保险社本身就是非营利性质的，此外，相互保险在国内还处于探索期，具体的盈利周期很难预测。

借自身优势深耕专业领域

值得注意的是，三家相互保险社虽然在保费领域均实现了快速发展，但是其切入和深耕的领域却是不一样的。

信美相互人寿针对发起会员等特定群体的保障需求，重点发展长期养老保险和健康险业务，保费收入居前五的保险产品均属于这两大领域。

众惠相互保险则是在发展主营意外险与健康险之外，还将目标放在保障中小企业融资风险，针对特定产业链企业的融资需求，开展信用保险等业务。

保费收入体量较小的汇友相互则聚焦于建筑领域的风险保障需要，主营保证保险、责任保险业务。

“相互保险公司主要承保传统保险公司难以覆盖的风险区域，农险、健康险、信用类保险等各类业务均可以涉及”，多位保险业内人士表示，相互保险发展的关键在于发挥相互保险模式的优势，进行特色化发展。

不过，相互保险作为新生事物，我国目前相互保险机构的数目、规模、市占率等各项水平仍然处于发展初期。有业内人士此前跟《每日经济新闻(博客,微博)》记者交流时表示，中国的相互保险发展潜力是巨大的。一方面，中国社会保险和商业保险之间仍存在巨大断层；另一方面，中国面临的老龄化问题加剧，同时也带来了诸多社会挑战。相互保险从团结互助的核心价值出发，可作为应对相关风险提供保障的有效工具。

不过，MGEN驻华首席代表、VYV集团中国业务总经理魏德力也曾表示，国内目前针对相互保险进行了诸多探索，银保监会也出台文件开展了若干试点，但中国的相互保险发展仍处在初期阶段，相互保险发展模式仍然需要在探索和实践中前行，以便更好地把相互保险的精神原则与具体国情相结合。