打破同业刚兑!包商银行对公存款和同业负债超5千万重新协商！

　　26日，央行、银保监会新闻发言人再一次就接管包商银行问题答记者问，这一次，是9问9答。

　　要参君

　　5月24日，央行、银保监会联合公告称，鉴于包商银行股份有限公司出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益，银保监会决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年。建设银行组建托管工作组，在接管组指导下，按照托管协议开展工作。

　　24日当天，央行发过6问6答，明确表示人民银行、银保监会和存款保险基金对个人储蓄存款本息全额保障，个人存取自由，没有任何变化，并且强调，接管后，包商银行正常经营，个人存、贷、汇等各项业务照常办理，无需个人配合做任何工作。

　　2018年2月23日原保监会对安邦保险集团的接管不同，本次接管的组长单位为央行。那么原因何在呢？笔者试着略作分析。

　　一、为何央行为组长单位？

　　2018年2月23日安邦保险集团被接管时，央行只是参与不同，包商银行被接管由央行办公厅主任周学东担任托管组组长，而并非直接监管银行的银保监会派人担任组长。原因何在呢？笔者分析，央行担任组长单位，可能有如下原因：

　　第一，作为金稳会办公室，责无旁贷。2017年11月，国务院金融稳定发展委员会（简称金稳会）成立，金稳会办公室设在央行。强化央行宏观审慎管理和系统性风险防范职责也是金稳会设立的主要目的。

　　公告称“包商银行股份有限公司已出现严重信用风险”。信用风险简单理解就是别人钱包商银行的钱不容易被收回来并且已经到了“严重”的地步。尽管严重到何种程度不得而知，但严重到一定程度则可能产生系统性风险。而金稳会成立的主要目的就是为了强化央行的系统性风险防范职责。因此，为了防范包商银行的严重信用风险演化为系统性风险，作为金稳会办公室的央行，当然责无旁贷。

　　第二，维护金融稳定，管理存款保险基金也需深度介入。按《中国人民银行法》，原银监会从央行分离出去后，执行货币政策、提供金融服务和维护金融稳定为央行的三大职能。为维护金融稳定，央行专门成立了金融稳定局。

　　另一方面，为顺利推进利率市场化等工作，我国于2015年2月17日发布《存款保险条例》，自2015年5月1日起施行，该条例规定，存款保险基金管理机构履行存款保险基金管理机构、采取早期纠正措施和风险处置措施等职责。

　　目前，存款保险基金管理机构由央行担任。包商银行出现严重信用风险，因此，不管是出于维护金融稳定职责还是履行“采取早期纠正措施和风险处置措施”职责，央行均有必要深度参与接管组。

　　第三，作为最后贷款人，提供流动性救助需要深度介入。在商业银行发生危机时，央行作为银行的银行，作为最后贷款人，通常会向商业银行提供流动性救助。正如央行研究局长2015年所言，流动性救助是应对危机重要手段。

　　公告称，包商银行发生了严重信用风险，银行业务为高流动性业务，严重信用风险可能诱发流动性风险。简单地说，流动性风险就是欠别人的钱无法按时规划。为防范包商银行因严重信用风险诱发流动性风险，央行作为最后贷款人为及时提供流动性救助，也需要深度介入。

　　当然，银保监会主席兼任央行党委书记，可实现央行和银保监会决策协调的高度一致性，也是重要原因。

　　二、建设银行只是托管并非接管

　　有分析认为，包商银行被接管与安邦保险集团被接管的区别在于包商银行被建设银行接管。笔者并不认同，从公告看，建设银行确实参与了接管工作。但建设银行仅仅是负责托管工作，而非接管。简单理解，接管期间的具体决策工作将由接管组做出，决策后的执行由建设银行负责。

　　公告称“接管组全面行使包商银行的经营管理权，并委托中国建设银行股份有限公司（以下简称建设银行）托管包商银行业务。建设银行组建托管工作组，在接管组指导下，按照托管协议开展工作。”

　　从这两句话可以读出如下意思：第一，接管组全面行使包商银行的经营管理权，也就是说包商银行日常经营的决策，均由接管组负责，而非建设银行负责。第二，委托建设银行托管包商银行业务，谁委托？当然是接管组委托，也就是说托管组负责决策，建设银行负责执行。第三，托管工作组在接管组指导下，按照托管协议开展工作。也就是说在托管这个事情上，建设银行得听托管组的，并且得按协议要求办理托管事宜，不能有自己的自由意志。

　　三、包商银行被接管对老百姓(603883)有多大影响？

　　那么，包商银行被接管对老百姓有多大影响呢？笔者认为，对老百姓的影响极小，甚至可以忽略不计。原因在于：

　　第一，金稳会办公室牵头保障了决策质量。作为金稳会办公室，央行在本次接管组中担任组长单位，在很大程度上保证了接管过程中的协调工作，从而保障了接管期间的决策质量。

　　第二，央行牵头可精准提供流动性救助。央行担任接管组组长单位，可及时准确掌握包商银行的流动性情况以及信用风险的化解情况。这样，央行可及时、精准地提供流动性救助，以助其应对流动性需求。

　　第三，建设银行具有很强的专业性。本次接管由建设银行担任托管单位，建设银行乃我国五大行之一。其丰富的信用风险流动性管理经验，为包商银行化解信用风险，防范流动性风险提供了相当保障。

　　包商银行被接管，与其前些年盲目扩张、激进发展有莫大(博客,微博)关系。监管机构出于防范风险考虑，在其出现严重信用风险情况下，及时出手对其进行接管，以期通过接管帮助其尽快恢复常态，当属正常。而由央行担任接管组组长，银保监会深度参与，并由建设银行负责托管，为其顺利度过接管期提供了保障。

　　26日，央行、银保监会新闻发言人再一次就接管包商银行问题答记者问，这一次，是9问9答。包商银行是因为出现严重信用风险被接管的。接管后将通过提供流动性支持、及时调拨充足现金、确保支付系统运行通畅等措施，保持包商银行正常经营。将关注中小银行流动性状况，加强市场监测，综合运用公开市场操作等多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，维护货币市场利率平稳运行。

　　以下为答问全文：

　　中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会新闻发言人就接管包商银行问题答记者问

　　一、包商银行被接管后的处置原则是什么？

　　一是全面依法依规开展接管工作。二是坚决防范系统性风险，最大限度保护存款人和其他客户的合法权益，保持包商银行业务不中断。三是切实防范道德风险，区分情况落实责任。四是努力实现处置成本最小化。

　　二、包商银行接管前后，客户存款安全性方面有何不同？

　　包商银行是因为出现严重信用风险被接管的。接管后，包商银行事实上获得了国家信用，储蓄存款本息得到了全额保障，企业存款也得到了充分保障。从最近两天的情况看，包商银行各地网点资金充裕，储户存取款自由，秩序井然。

　　三、接管前的个人储蓄存款如何保障？

　　接管后，对接管前的个人储蓄存款本息由人民银行、银保监会和存款保险基金全额保障，各项业务照常办理，不受任何影响。

　　四、接管前的对公存款和同业负债如何保障？

　　5000万元(含)以下的对公存款和同业负债，本息全额保障；5000万元以上的对公存款和同业负债，由接管组和债权人平等协商，依法保障。

　　按前述政策保障的对公存款和同业负债，接管后其本息均由人民银行、银保监会和存款保险基金全额保障。各项业务照常办理。

　　五、接管后新增的存款和其他负债如何保障？

　　接管后新增的个人储蓄存款、对公存款和同业负债本息，由人民银行、银保监会和存款保险基金全额保障，各项业务照常办理，不受任何影响。

　　六、包商银行被接管后，其发起设立的村镇银行经营是否会受到影响？

　　包商银行发起设立的村镇银行是独立的法人主体，包商银行被接管后，这些村镇银行继续独立经营。接管组将主导包商银行履行主发起行的责任，这些村镇银行的正常经营将得到更好保障。

　　七、接管包商银行是否会增加银行体系流动性压力？

　　接管后，人民银行和银保监会将通过提供流动性支持、及时调拨充足现金、确保支付系统运行通畅等措施，保持包商银行正常经营。人民银行将关注中小银行流动性状况，加强市场监测，综合运用公开市场操作等多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，维护货币市场利率平稳运行。

　　八、当前我国银行业特别是中小银行是否稳健？

　　今年以来，我国宏观经济运行总体平稳，好于预期，供给侧结构性改革不断深化，经济韧性持续增强。宏观杠杆率保持稳定，金融风险趋于收敛，经济金融良性循环。大型银行持续稳健运行，中小银行经营管理能力取得长足进步。在推动供给侧结构性改革过程中，人民银行、银保监会不断加大对中小银行的政策支持，推动中小银行进一步完善公司治理，中小银行的发展将更加健康。

　　九、建设银行作为托管行将发挥什么作用？

　　建设银行将以国有大行稳健的经营理念、长期丰富的管理经验和领先的金融科技力量，按照市场化、法治化原则，与包商银行开展全面合作，在提升客户体验、加强内部管理、保护消费者合法权益、优化IT架构和功能等方面发挥积极作用。托管期间，建设银行将全力帮助完善包商银行公司治理结构、风控体系，促进其正常经营和稳健发展，推动包商银行价值提升。作为托管银行，建设银行将依法、公正履行托管职责，与包商银行建立利益冲突“防火墙”，不争抢包商银行客户资源，不发生不当关联交易。

　　综合央行官网、零壹财经

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