诺亚踩雷引发关注 银保监会下文规范供应链金融

　　近期，市场火热的供应链金融因诺亚财富踩雷后，引发广泛热议。据中国证券报16日消息，近日银保监会向各大银行、保险公司下发《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》（以下简称“《意见》”），要求坚持交易背景真实，加强监管供应链金融。

　　图/视觉中国(000681)

　　近期，诺亚财富因合作方涉嫌供应链金融诈骗而踩雷后，将供应链金融推到了风口浪尖。据中国证券报16日消息，近日银保监会向各大银行、保险公司下发《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》（以下简称“《意见》”），要求坚持交易背景真实，加强监管供应链金融。

　　供应链金融的本质是利用核心企业的信用支持为上下游的中小企业提供信贷服务。其核心参与方主要有：产业链中的核心企业作为参与主体，产业链上下游企业作为融资方，提供资金的银行及保险等非银行金融机构。

　　业内人士介绍，在现金贷等消费金融业务遭遇严监管的当下，商业银行、第三方支付机构、电商巨头、供应链公司、物流企业、P2P公司等纷纷由C端金融转向B端布局，供应链金融的发展从2017年下半年开始迎来快速发展。

　　从市场多份调研数据中可窥供应链金融业务近两年来的爆发态势。易宝研究院在其发布的《2018年供应链金融行业发展趋势研究报告》中预测，到2020年，我国供应链金融市场规模或将达到27万亿元。

　　中泰证券表示，供应链金融受宏观经济影响比较明显，融资需求方一般为产业链上的中小企业，抗风险能力较弱，在宏观经济下行的大环境下，经营情况容易出现恶化，从而影响还款能力。并且风险易于在产业链的企业中传导，出现行业的系统性风险。

　　据艾瑞咨询分析，中国当前供应链金融在实践中面临不少问题：

　　（1）纸质票据易造假、供应链管理不完善、四流难合一；

　　（2）企业、银行、监管之间缺乏高效、有效连接方式；

　　（3）纸质票据流通性差且不可拆分，核心企业信用只能传递至一级供应商；

　　（4）缺乏有效监督、合约执行难约束

　　对此，监管部门出台相关意见，指导银行、保险机构规范开展供应链金融业务，更好地为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子或定制化的综合金融服务。

　　《意见》要求，银行保险机构应依托供应链核心企业，基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易，整合物流、信息流、资金流等各类信息，为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务。

　　其中提到，银行保险机构在开展供应链金融业务时应坚持四大基本原则：

　　坚持精准金融服务，以市场需求为导向，重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链链条企业；

　　坚持交易背景真实，严防虚假交易、虚构融资、非法获利现象；

　　坚持交易信息可得，确保直接获取第一手的原始交易信息和数据；

　　坚持全面管控风险，既要关注核心企业的风险变化，也要检测上下游链条企业的风险。

　　在加强供应链金融风险管控方面，文件做出以下五方面要求：

　　加强总体风险管控。银行业金融机构应建立健全面向供应链金融全链条的风险控制体系，根据供应链金融业务特点，提高事前、事中、事后各个环节的风险管理针对性和有效性，确保资金流向实体经济。

　　加强核心企业风险管控。银行业金融机构应加强对核心企业经营状况、核心企业与上下游链条企业交易情况的监控，分析供应链历史交易记录，加强对物流、信息流、资金流和第三方数据等信息的跟踪管理。

　　加强真实性审查。银行业金融机构在开展供应链融资业务时，应对交易真实性和合理性进行尽职审核与专业判断。鼓励银行保险机构将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节，运用移动感知视频、电子围栏、卫星定位、无线射频识别等技术，对物流及库存商品实施远程监测，提升智能风控水平。

　　加强合规管理。银行保险机构应加强供应链金融业务的合规管理，切实按照回归本源、专注主业的要求，合规审慎开展业务创新，禁止借金融创新之名违法违规展业或变相开办未经许可的业务。不得借供应链金融之名搭建提供撮合和报价等中介服务的多边资产交易平台。

　　加强信息科技系统建设。

　　旨在规范 鼓励创新

　　从近几年出台了的供应链金融政策来看，政策对供应链的仍旧是以支持为主的态度。“监管部门给出指导性意见，旨在规范供应链金融业务，而不是打压。”业内消息人士透露。

　　艾瑞咨询分析称，“是否需要贷”和“是否能贷”是影响供应链金融市场规模的两个因素。而对“需要贷”的企业会面临“不能贷”的问题。通过解决传统供应链金融模式存在的问题，让更多“不能贷”企业实现“可以贷”，可让市场规模得到释放。

　　《意见》指出要规范创新供应链金融业务模式，完善供应链金融业务管理体系和优化供应链金融发展的外部环境。《意见》鼓励保险机构根据供应链发展特点，在供应链融资业务中稳妥开展各类信用保证保险业务，为上下游链条企业获取融资提供增信支持。

　　在完善供应链金融业务管理体系方面，《意见》要求银行、保险机构应合理配置供应链融资额度，在有效控制风险的前提下实施差别化信贷管理，健全供应链金融业务激励约束及容错纠错机制，科学设置考核指标体系。（完）

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