苏州银行A股首秀在即，江苏上市银行圈迎“金九”

　　作者｜郝美平

　　来源｜野马财经

　　历时两年多的排队之后，苏州银行（002966.SZ）终于闯关成功，即将在A股上市，这也是苏州银行的A股首秀。届时，苏州银行将成为全国第33家，江苏第9家上市银行。

　　6月26日，苏州银行正式发布招股书，拟在深交所中小板，发行不超过3.33亿股，每股发行价格为7.86元。正式申购日期是7月18号，8月2日举办上市仪式。这也意味着，在两年多的等待后，苏州银行要正式上市了！

　　历时两载，终迎A股首秀

　　其实早在2016年，苏州银行就提交了A股IPO申报稿，当时赶上了中小银行的上市大潮，于是进入IPO排队阶段。两年后，也就是2018年1月，苏州银行进入预先披露的更新状态。2019年4月15日，通过发审会，并于5月17日取得批文。

　　一个月后，苏州银行正式发布了《招股意向书》，不过网上、网下的申购延期至2019年7月18日。作为2019年首家过会的银行，在历时两年半的等待后，苏州银行即将正式迎来A股首秀。

　　其实苏州银行的前身是江苏东吴农村商业银行股份有限公司。2010年9月，更名为苏州银行股份有限公司（简称“苏州银行”）。2011年3月，经批准，苏州银行的监管隶属关系由农村中小金融机构监管序列调整为中小商业银行监管序列，这也标志着苏州银行的行业性质由农村商业银行转变为城市商业银行。

　　正式成立以来，苏州银行发展迅速。招股书显示，截至2018年末，苏州银行资产总额达到3110.86亿元，较年初增长9.49%；各项存款余额1926.75亿元，较年初增长14.19%；贷款及垫款总额1413.27亿元，较年初增长18.35%。

　　图片来源：苏州银行2018年报

　　再看具体的经营，2018年，苏州银行实现营业收入77.37亿元，同比增长12.16%，实现净利润23.14亿元，同比增长7.64%。

　　图片来源：苏州银行2018年报

　　此外，苏州银行自2010年更名以来，业务取得了快速的发展，在运营结构、风险管理、内部控制和企业文化建设等方面有显著提升。招股书显示，苏州银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.96%、10.10%、10.07%，均满足国家要求的指标。

　　“青年团员”后来居上

　　目前苏州银行是苏州市唯一一家法人城商行，第一大股东为苏州市国资委旗下的苏州国际发展集团（简称“国发集团”），截至2018年4月30日，国发集团持有苏州银行3亿股，占股份总数的10%。

　　图片来源：苏州银行2018年财报

　　从2010年发展至今，苏州银行在银行业中属于“青年团员”，虽然时间不长但发展迅速。截至2018年末，该行资产总额达到3110.86亿元，已是成立时的6倍。今年更是延续发展势头，第一季度资产规模达到3362.68亿元。在上市银行序列中，该规模超过了江苏省内所有的上市农商行，比规模最大的紫金银行（601860.SH）高出千亿元。

　　苏州银行的体量，在城商行内，与青岛银行（002948.SZ）相当，超过了抢先上市成功的西安银行（600928.SH）。

　　除了总资产抢眼之外，2018年苏州银行的营业收入和扣非净利润均出现增长，营业收入首次突破70亿元，净利润23.14亿元。测算下来，上市启动前后近三年，苏州银行的年均复合增长率已接近8%。

　　在当前银行日子普遍“不好过”的情况下，苏州银行在盈利方面拿出了不错的数据。这主要归因于其在优化资负结构方面的努力。

　　近年来随着经济形势的严峻，苏州银行一方面积极调整资产结构，2018年贷款规模1372.28亿元，同比增长18.3%，相比于全部47家上市银行11.72%的贷款增幅，苏州银行增速总体处于相对高位，带动生息资产收益率升至5.18%，远高于目前上市城商行4.37%的平均水平。

　　另一方面，苏州银行2018年合并口径存款规模达到1926.75亿元，同比增长14.2%，远远高于上市银行8.57%的总体增速，具有负债黏性的结算业务类存款占比有所提高，核心负债能力增强。

　　有公开数据显示，苏州银行2019年负债能力持续向好，一季度总存款首次突破2000亿元至2065.36亿元。不过在负债规模走强的同时，负债成本也有所上行，但上行幅度低于同行业。这也是2016年后，苏州银行的息差水平好于同业的原因所在。

　　此外，近几年商业银行整体风控形势趋严，中小银行在上市过程中，不良贷款等均是关注焦点。而苏州银行的贷款逾期率与逾期90天以上的占比“双降”。

　　2018年末，苏州银行不良贷款率1.68%。其中苏州银行将全部逾期90天以上贷款全部计入不良贷款，逾期90天以上的不良占比已从2014年的高位一路降低至2018年的80.7%。而对比同行业，目前这一指标平均数为86.65%，苏州银行相较于大多数上市城商行处于较低水平。

　　逾期贷款率也从2016年的2.43%降至2018年的1.74%，贷款逾期率及逾期90天以上贷款占比处于“双降”状态。

　　另外，2018年苏州银行资本充足率为12.96%，虽处于下降状态但略高于上市城商行12.91%的平均水平，关键的核心一级资本充足率则达到10.07%，已高于大部分上市城商行，在资本方面较同业有一定的优势。

　　背靠“大树”利发展

　　苏州银行目前的发展，一方面是自身探索的结果，另外也离不开其所处的环境。俗话说“深水行大船“，江苏省作为中国综合发展水平最高的省份之一，GDP连续9年居于全国省份第2位，而江苏经济翘楚苏州市也以1.86亿元的GDP居全国城市排名第7位，又因为毗邻上海，金融服务较为完善。

　　图片来源：苏州银行2018年财报（苏州市发放贷款最多）

　　从苏州银行的发展历程看，该行是城商行中的“活跃分子”，因为背靠长三角强劲的经济环境，苏州银行近年来启动事业部变革、发起设立金融租赁公司、推动A股上市等，“小”银行却“大”动作频频。

　　苏州银行的工作重心很大程度上放在了支持实体企业、支持地方经济建设上面。截至2019年3月，苏州银行的制造业贷款达251.38亿元，较年初增加3.24亿元，而制造业贷款客户数3600户，占对公贷款客户数的51.51%。

　　此外，处于上市进程中的苏州银行还开辟了新思路，建设运营的苏州综合金融服务平台，创新中小企业金融支持模式。2018年末累计解决融资需求3.7万项、共计5830亿元。

　　苏州银行相关负责人曾介绍，“该行支持小微企业2.7万户，小微贷款增速高于各项贷款增速20.58个百分点，此举致力于打造风控有效、科技引领、专业专注的新时代普惠银行。”

　　因为苏州市一直致力于打造国际化大城市的规划布局，具备国际化金融发展环境和优秀的金融基础，因此苏州银行借着苏州市发展的“东风”，得益于地利之便，资本、人才和技术能够迅速迭代。在这种利好的情势下，苏州银行的未来发展让人充满期待。

　　虽然进入2019年，银行上市热情不减，前有紫金银行、青岛银行、西安银行等陆续上市，据证监会官网显示，目前仍有15家银行排队。然而，对于苏州银行即将开始的A股首秀，我们也将持续关注。

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