杭州银行定增72亿元“解渴” 民企股东增持近半新股

　　7月底杭州银行发布公告称，拟向红狮控股集团有限公司（以下简称“红狮集团”）等4名对象发行不超过8亿股A股股票，募资总金额不超过72亿元，用于补充该行核心一级资本。

　　近年来杭州银行业务规模快速扩张的同时，资本充足率指标也面临监管压力，截至2019年6月末，该行核心一级资本充足率为8.05%。

　　民企股东增持近半新股

　　根据公告，4名发行对象分别为红狮集团、杭州市财政局、苏州苏高新科技产业发展有限公司（以下简称“苏高科”）及苏州新区高新技术产业股份有限公司（以下简称“苏州高新(600736)”），拟认购股份分别不超过3.88亿股、1.16亿股、1.78亿股和1.18亿股。

　　杭州银行在回复《中国经营报(博客,微博)》记者采访时表示，本次拟作为非公开发行对象的4家投资者中，杭州市财政局及红狮集团作为本行的老股东，对本行的发展前景一直较为看好；选择苏高新、苏高科作非公开发行对象则是着眼未来的市场化选择。

　　据年报显示，截至2018年末，杭州银行前五大股东分别为Commonwealth Bank of Australia、杭州市财政局、杭州市财开投资集团有限公司、红狮集团、中国人寿(601628)保险股份有限公司，持股占比分别为18%、11.08%、7.76%、6.09%和5.55%。

　　公告显示，截至2019年6月30日，杭州市财政局及其一致行动人合计持有杭州银行12.81亿股，占总股本的24.96%。

　　以发行不超过8亿股A股股票计算，本次非公开发行完成后，杭州市财政局及其一致行动人的持股占比将下降至23.5%；红狮集团合计持股约7亿股，持股占比将上升至11.8%，或将成为该行第三大股东。

　　据公告显示，截至2018年末，红狮集团总资产为411.06亿元，资产净额为207.61亿元，营业收入为277.81亿元，净利润为55.85亿元。

　　中诚信国际在日前发布的《红狮集团2019年度跟踪评级报告》中指出，随着产能规模不断扩大，投资支出增加带动公司债务规模呈上升态势，截至2019年3月末，公司总债务达156.38亿元，且短期债务占比72.3%，存在一定短期偿债压力。

　　不良贷款余额上升

　　杭州银行回复记者称，本次非公开发行有助于提升本行资本规模，为本行各项业务的稳健、可持续发展提供有力的资本保障，促进本行实现规模扩张和利润增长，提升本行的盈利能力和核心竞争力。

　　数据显示，2018年末该行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为13.15%、9.91%和8.17%，分别较2017年末下降1.15、0.85和0.52个百分点。今年一季度末，上述三项指标进一步下降，其中核心一级资本充足率降至8.05%。

　　中国银行国际金融研究所研究员熊启跃表示，按照最新监管要求，非系统性重要银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，但实际上监管根据每家银行的不同会有附加要求，且随着IFRS 9新会计准则的实施，银行拨备计提也会有较大增长，一定程度上使得利润空间被压缩，资本压力上升。

　　“银行对资产增速的刚性需求仍然较强，在支持中小微企贷款的政策趋势下，地方银行风险资产的扩张刚性要求，急需核心资本补充。”熊启跃说。

　　杭州银行表示，近年来业务规模持续增长是导致资本充足率下降的主要原因。

　　据年报数据显示，截至2018年末，杭州银行资产规模达9210.56亿元，较年初增加880.81亿元，增幅10.57%；贷款总额3504.78亿元，较年初增加666.43亿元，增幅23.48%。

　　资产扩张的同时，杭州银行营收保持快速增长。2019年上半年，该行营收及净利增速进一步提升，截至6月末实现营收104.6亿元，同比增长25.74%；净利润36.28亿元，同比增长20.21%。

　　从资产质量看，数据显示2016年以来杭州银行不良率持续下降，截至2019年6月末降至1.38%；拨备覆盖率持续上升，截至2019年6月末增至281.56%。

　　杭州银行认为，考虑到我国经济在2019年仍然存在下行压力，同时政府和监管部门要求加大金融服务民营企业和小微企业的力度，未来几年商业银行的贷款质量仍存在一定不确定性，从稳健经营出发，本行仍需保持合理的拨备计提力度和拨备覆盖率水平。

　　值得注意的是，杭州银行不良贷款余额持续上升，截至2018年末为50.85亿元，较年初增长5.66亿元。同时，2018年杭州银行计提贷款减值损失57.05亿元，较2017年末增加13.14亿元。

　　杭州银行表示，在目前宏观经济增速下行的市场环境下，本行从稳健经营和审慎管理出发，为进一步增强风险抵补能力，因此增加计提贷款损失准备。

　　中诚信国际在《2019年杭州银行跟踪评级报告》中指出，由于国内外经济不景气及地区、行业信用风险暴露，近年来该行不良贷款余额出现一定程度增长，资产质量需要加以密切关注。