新LPR来了息差收窄银行怎么应对？ 邮储银行详解如何挖潜6亿零售客户

邮储银行（01658.HK）拉开国有大行中报序幕。

截至6月30日，邮储银行营收1417.04亿元，同比增长7.02%；拨备前利润684.82亿元，同比增长18.81%；净利润374.22亿元，同比增长14.98%。总资产达到10.07万亿元，比上年末增长5.79%，每股净资产达5.49元。不良率0.82%，比上年末减少0.04个百分点。拨备覆盖率达396.11%。

8月21日，邮储银行在京港两地连线举办中期业绩发布会，解读上半年经营情况并回答市场关切。

8月20日，为深化利率市场化改革，提高利率传导机制，完善形成机制的新LPR（贷款市场报价利率）公布，国际经验表明，银行业息差在利率市场化初期将短期面临收窄压力。

21世纪经济报道记者获悉，邮储银行董事长张金良在业绩发布会上表示，利率市场化倒逼邮储银行深挖近6亿零售客户“富矿”，使其成为未来最重要增长点，得益于长期坚持零售战略，邮储银行对利率市场化有天然适应性。

严控高成本存款吸收

上半年，邮储银行净息差2.55%，净利差2.51%，同比分别减少0.09个百分点和0.14个百分点。

银行业息差收窄是大势所趋。张金良表示，将从负债端、资产端、中收端、成本端采取一系列措施，有信心继续保持行业领先的息差表现和增长性。

低成本存款一直是邮储银行的优势，上半年其存款余额9.10万亿元，由于存款竞争加剧，平均付息率增长13个基点。张金良表示，获取低成本稳定资金已成为商业银行的核心竞争力，只有有效降低负债成本，才能有效降低实体企业融资成本。对此，邮储银行不刻意追求存款市场份额，不以规模论英雄，严控高成本存款的吸收，引导分行重点加大活期、短期低利率产品营销。将个人和公司的支付结算业务作为战略性业务，做好结算、清算、现金管理、托管、代发工资、商户收单、生活缴费等基础业务，改善存款结构。

在资产端，张金良称重点是优化资产结构，提高资产平均收益率。资产负债表中，贷款收益率高于金融投资收益率达92个基点，首先要提升存贷比。上半年邮储存贷比首次突破50%达51.66%，中报还显示，其上半年代理网点小额贷款辅助贷款试点工作启航，意味着存贷比仍有较大提升空间。

张金良还表示，要培育零售贷款新增长点。零售贷款受利率市场化冲击较低，能提升组合整体收益率，在控风险的前提下，将积极拓展汽车消费贷、综合消费贷和信用卡分期业务。中报显示，邮储个人贷款余额2.55万亿元，占比54.24%，个人银行业务贡献了61.30%的营收。

邮储银行中间业务收入93.39亿元，同比增21.57%，但只占营收6.59%。受益于电子支付业务快速增长，邮储结算与清算手续费同比增33.91%达35.46亿元。张金良介绍，将加快发展信用卡、电子支付、投行业务、基金保险代销等代理业务，提升中间业务收入。将对信用卡业务进行准事业部制改革，面向市场招聘专业人才，尽快提升发卡数量、质效。

在成本端，通过科技赋能压降运营成本。6月末，其成本收入比为50.95%，同比下降4.85个百分点。

9月拟提交理财子公司开业申请

银保监会数据显示，二季度末商业银行不良率1.81%，比上季末增加0.01个百分点。而邮储银行不良率0.82%，比上年末下降0.04个百分点。拨备覆盖率达396.11%，在大行中处于前列。上半年，邮储不良+关注类贷款占比1.49%，不良贷款与逾期90天以上贷款比值123.60%。

邮储银行副行长张学文表示，邮储银行执行更为审慎的风险分类和交叉认定标准，严控新增不良，同时加大排查力度，加强存量不良处置。扩大额度小、风险分散、抗风险优势明显的零售信贷占比。坚持严格的行业、区域、客户、产品风险限额政策，严控高风险客户准入，防范多头、过度、空壳企业融资、关联违规融资、财务造假等。此外，完善授信业务经营主责任人制度，实施新增不良分级预警机制，强化资产质量总分行联防联控。

此前多家银行理财子公司已相继开业。理财资产达8839.55亿元的邮储银行也于5月末获批筹建理财子公司。6月份，邮储银行为理财子公司公开招聘董事长。邮储银行副行长徐学明介绍，去年开始已着手准备组建理财子公司，例如组织架构搭建、人员招聘、IT系统、风控管理、投研能力建设等，目前社会招聘人员已到位，拟于9月向监管部门提交开业申请。中报显示，存量保本理财产品全部到期退出，净值型产品规模同比增长3.6倍。

今年以来，邮储银行通过社招、校招、猎头推荐多渠道揽才，在信息科技、互联网金融、信用卡、消费信贷、交易银行、资管等领域都力度空前。尤其在科技人才方面，邮储银行副行长曲家文介绍，要在2019年底总行科技队伍翻一番，2020年末全行信息科技队伍规模翻一番。今年在信息科技领域投入将从去年营收的2.75%提升至3%左右。更表示：“金融科技正在重塑行业生态，这是一场生死考验，我们要么拥抱时代，要么就被历史抛弃。”邮储正在启动新一代个人业务核心系统建设，并组建金融科技创新部、设立科技创新基金等，加速科技转型。

邮储银行回归A股备受关注，6月28日，邮储银行在证监会披露招股书。“在国务院和有关部门的指导和大力支持下，我行目前正在紧锣密鼓推进相关工作，力争早日完成国有大行两地上市收官之战。”张金良称。在披露中报的同时，邮储公告拟发行800亿元永续债计划，有望多渠道进行资本补充。