浦发银行刘信义：上半年业绩好于预期，结构和质量变化好于规模增长

　　8月23日，浦发银行(600000)发布半年报并召开半年业绩沟通会。

　　经营效益上，集团口径实现营业收入 975.99 亿元，同比增长 18.99%；税后归属于母公司股东的净利润 321.06 亿元，同比增长12.38%。

　　盈利能力上，2019 年上半年，平均总资产收益率（ROA）为 0.50%， 比上年同期上升了 0.03 个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）为 6.89%，比上年同期下降了 0.08 个百分点。成本收入比为 21.51%，比上年同期下降 2.84 个百分点。 资产负债上，浦发银行资产总额和负债总额比上年末的增长幅度分别为5.89%和6.01%。

　　对于今年上半年交出的成绩单，浦发银行行长刘信义表示，总体上业绩比预期的好，结构和质量上的变化比规模要更好一些。

　　业务、收入、资产负债三方面看结构调整

　　从业务结构的变化上来看，据该行半年报披露，三大业务板块营收占比上，主要是零售业务贡献继续保持领先；零售贷款新增1,185.36 亿元，占贷款增量的71.54%。该行实现零售业务净收入370.56亿元，同比增长12.2%。

　　从收入机构上来看，银行收入增长主要包括三大块：净利息收入、手续费及佣金收入、其他收入。浦发银行上半年的收入增长主要来自于利息净收入增长较快，净利息增长快主要是由于生息资产规模的增长和净利差的提高。上半年该行利息净收入达到 642.64 亿元，同比增长 25.28%；与此同时，利息支出同比下降 6.75%， 其中同业往来成本下降 38.52%，带动净利息收益率和净利差同比分别上升 0.35 和 0.37 个 百分点。

　　净利息收入在总收入中的占比也由63%提高到66%，相比之下，其他两类收入（手续费及佣金收入、其他净收入）占比均有下降。

　　再看资产负债结构变化。“公司采取‘稳存款、抓投放、促流转’的总体配置策略”，浦发银行在报告中表示。

　　负债端，浦发银行截至6月末的负债总额 61,602.38 亿元，比上年末增长 6.01%。 其中，存款增 长 13.59%。 存款在总负债中的占比也由56%提高到60%。资产端，资产总额 66,599.08 亿元，比上年末增长 5.89%。其中，贷款总额增幅为4.67%，低于资产总额的增幅，占比基本持平于56%。

　　另外，在理财业务的转型进展上。浦发银行副行长谢伟介绍最新的进展，目前该行理财存量规模1.3万亿，净值化产品产品超过6200亿 。

　　总体不良降低 零售不良略升

　　半年报数据显示，截至6月末，浦发银行（集团口径）不良贷款率1.83％，较年初下降0.09个百分点，不良贷款额减少2.69亿元。 浦发银行相关负责人表示，截至6月末，浦发已经实现连续5个季度不良额、不良率双降，并且贷款收息率持续向好。同时，浦发银行90天以上逾期贷款与不良贷款之比持续保持在80%左右，资产质量进一步夯实。

　　刘信义解释，整个银行业的不良是略有上升的，因为基数太大，总体稳定有所上升说明新产生的不良是很大的。浦发的情况是，上半年核销了339亿，处置了449亿，总的余额下降了2.67亿，相当于新产生了446亿的不良，但是整个行业是新产生的比处置的要略高。另外，虽然经济还没有出现明显的好转态势，但是风险的暴露和经济的好转是两码事，中小企业不良暴露的高峰期应该已经过去了。

　　不过总体不良率下降的同时，浦发银行零售业务在高增长的背景下不良情况有所上升。由去年底的1.28%上升到1.41，其中信用卡的不良贷款率由去年底的1.81%上升到2.38%。

　　浦发银行相关管理层解释称，信用卡不良率的上升主要是外部环境因素所致，一方面，持卡人的收入有所下降，另一方面也与消费者杠杆率的变化有关。但是不良率的数据本身有滞后性，浦发银行自2015年开始发力信用卡，现在不的不良率与当时的增长较快有关，目前已经有所调整，信用卡的资产质量有所上升。