21家银行业绩快报：股份行分化持续 浦发掉队？

　　从监管公布的行业数据来看，2019年的银行业依旧稳健，资产规模平稳增长，盈利能力进一步增强。银行业金融机构总资产达到了290万亿，同比增长8.1%；商业银行累计实现净利润2万亿。

　　然而，即使身处同一赛道，也并非所有参与者都能齐头并进。去年的银行业，分化仍然存在。在六大行拿下行业半数利润之时，股份行仍在分化之中，强弱可辨；上市城商行净利润普遍增长，不过营收水平仍有差异；上市农商行资产质量明显优于未上市农商行，其中个别无论资产还是盈利都已突围，超过部分城商行……

　　截至目前，A股上市银行中已有21家公布了业绩快报，包含招商银行(600036,股吧)等6家股份行，上海银行等8家城商行，以及青农商行(002958,股吧)等7家农商行。

　　根据已有的业绩快报，新浪金融研究院选取了包括营收、净利润、资产总额、不良贷款率以及上述指标的同比情况在内的8个数据，通过对比监管数据，对相关银行的业绩进行初步的分析。

　　招行领跑股份行业绩

　　浦发净利润增速垫底不良上升

　　在已公布业绩快报的6家股份行中，招商银行的表现可以说是“意料之中”地亮眼，有三项指标目前都居于21家银行之首。分别是营业收入2698亿，净利润929亿，以及7.4万亿的总资产规模。从监管公布的数据来看，去年股份行共创造净利润4233亿，以此数据估算，招行一家的贡献就超过了两成。不过，营收虽然是第一，但相比其他5家，招行是唯一一家营收同比增速未达两位数的股份行，在21家银行中也处于较低的水平。

　　仅用数据来衡量“硬实力”时，强势的会突出，弱势的自然也一览无余。业绩快报显示，股份行的业绩分化仍在继续。

　　浦发银行(600000,股吧)业绩快报显示，该行去年实现净利润589亿，虽然绝对值排进了前三，但同比增速却在21家银行中垫底，并且在6家股份制银行中，浦发是唯一一家不良贷款率上升的。业绩快报显示，浦发银行不良贷款率为2.05%，较去年同期上升0.13个百分点。值得注意的是，浦发的不良率无论是绝对数值还是上升程度，在21家银行中都是最高的。

　　监管数据显示，截至去年四季度末，股份制银行的不良贷款率为1.64%，不良贷款余额为4805亿。如果说中信银行(601998,股吧)和平安银行(000001,股吧)的不良贷款率1.65%踩在了行业水平线上，浦发银行则是明显与行业平均水平有一定的距离。

　　股份行中还有一些相对突出的数据。光大银行(601818,股吧)去年的营收同比增幅达到了20.47%，这一增速在6家股份行中居首位，在21家银行中也较为靠前。平安银行则是唯一一家营收、净利润和资产总额同比同时达到两位数增长的股份行，同时该行的不良贷款率也有0.10个百分点的下降。

　　青岛银行(002948,股吧)营收猛增

　　城商行净利润普遍增长

　　相比股份行各项指标的分化，城商行则显得相对整齐划一。8家已公布业绩快报的城商行的营收、净利润和总资产，几乎是都达到了两位数的增长。

　　先来看营收数据。仅从营收数据来看，已公布业绩快报的8家城商行分成了三个梯队：上海银行和江苏银行为第一梯队，营收超过四百亿；贵阳银行(601997,股吧)、成都银行和长沙银行(601577,股吧)为第二梯队，营收超过百亿；西安银行(600928,股吧)、苏州银行(002966,股吧)和青岛银行营收均在百亿以内，为第三梯队，其中西安银行营收最低，甚至低于个别农商行。

　　上海银行和江苏银行作为第一梯队，营收水平明显与其他6家城商行拉卡了差距。江苏银行的营收同比增幅明显，为27.68%，增幅在21家银行中排名第二，仅次于营收猛增三成的青岛银行。上海银行和江苏银行的净利润增幅分别为12.55%和11.89%，均超过两位数，同时这两家银行的不良水平也相对稳定。不过，江苏银行目前总资产增幅在8家城商行中垫底。

　　从净利润水平来看，营收处于第二梯队的成都银行目前净利润增幅居城商行之首，为19.40%，但该行营收同比增幅却最低，净利润同比增幅远超营收同比增幅，这一情况在股份行和城商行范围内较为少见，农商行中却也有类似情况。

　　青岛银行也有一项指标值得关注。数据显示，2019年该行营收猛增，增幅为30.44%，为21家银行中位列第一。同时，该行净利润和总资产同比均达到了两位数增长，不良贷款率也有所下降。

　　综合来看，已公布业绩快报的8家城商行不良贷款率均较大幅度低于行业水平，8家银行中不良贷款率最高的为青岛银行，不良率为1.65%，同比下降0.03个百分点。监管数据显示，2019年四季度末，城商行的不良贷款率为2.32%，不良贷款余额为4074亿，接近股份行的不良总规模。

　　相比股份行的头部效应明显，上市城商行的盈利水平则普遍在提升之中。监管数据显示，2019年四季度城商行净利润总数为2509亿，目前8家城商行中盈利第一的上海银行，其净利润在行业中的占比也不足一成。

　　青农商行资产超部分城商行

　　上市农商行不良率显著低于同类银行

　　相对股份行和城商行，农商行总体规模较小，盈利水平也不尽相同。总体来看，各项同比指标较同业偏低的情况，在农商行中较多。

　　譬如，21家银行中，营收同比增幅和绝对值均为最低的是江阴银行(002807,股吧)，该行2019年营收为34亿，同比增幅6.91%，低于行业平均水平；7家农商行中，有5家资产同比增幅不及一成，超半数低于监管给出的9.12%的商业银行行业增幅。

　　值得一提的是，青农商行的营收、净利润和资产总额三项指标，均高于部分城商行，已从农商行中突围。具体来看，该行去年营业收入为87亿，净利润为28亿。同时该行资产总额为3417亿，同比增长16.16%，增幅在21家银行中排名第一。

　　另外一个较为显著的情况是，上市农商行的不良贷款率显著优于农商行整体水平。

　　监管数据显示，农商行2019年末的不良贷款率为3.90%，显著高于六大行、股份行、城商行、民营银行和外资行。农商行不良资产总额为6155亿。业绩快报显示，7家上市农商行的不良贷款率均不足行业水平的一半。其中的常熟银行(601128,股吧)，不良率更是21家银行中最低的，为0.96%，同比下降0.03个百分点。