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2019年银行理财产品冲规模反弹 部分银行手续费收入不升反降

2020-04-03 13:27:43 21世纪经济报道 

  2018年银行理财开始转型时,各家银行努力维持规模不出现大幅下降。2019年底,理财规模开始反弹,但手续费仍面临压力。

  根据2019年报数据,国有大行和股份制银行中,农行、中信、光大银行的非保本理财规模增长最快,增速均超过13%,招行非保本理财规模增速近12%。

  净值型理财产品规模也在迅速增长。截至2019年末,农行、光大、平安的净值型理财占比接近或超过40%。不过,部分银行资管业务的手续费收入仍在下降,究其原因,大量非标资产到期后,新投放的资产补足不了缺口,导致理财资产端整体收益下行。

  股份行理财规模反弹较快

  工行仍是理财第一大行,去年末非保本理财产品余额2.64万亿元,增速从上一年度的-3.4%反弹至2.57%。招行非保本理财规模次之,为2.30万亿元,增速从上一年度的-5.8%反弹至11.77%。

  建行、农行的非保本理财规模近2万亿元。2019年末,建行非保本理财产品余额1.97万亿元,较上年末增长6.92%;农行非保本理财产品资产规模1.96万亿元,较上年末增长14.90%;中行非保本银行理财产品规模1.23万亿元,较上年末增长6.45%。

  另外两家大行中,2019年,交通银行非保本理财产品规模突破1万亿,较上年末增长4.5%;邮储银行规模为8099亿元,较上年末增长6.92%。

  值得注意的是,部分股份行理财规模反弹较快。2019年,中信银行非保本理财规模1.20万亿,较上年末增长13.34%;光大银行非保本理财规模7788亿元,较上年末增长13.04%。对比2018年,两家银行非保本理财规模降幅均超过6%。

  与之相比,2019年末,民生银行非保本理财产品余额为8940.98亿元,较上年末增长5.10%;平安银行非保本理财产品余额5904.99亿元,较上年末增长9.8%。

  银行理财仍处于迅速做大规模的阶段,多家银行高管毫不掩饰对做大理财规模的决心。

  招商银行行长助理刘辉在2019年业绩会上表示,招行2020年的受托理财收入会比2019年有增长,“我们思考的逻辑是,尽可能提高风险管理能力,以及相关的系统能力和风控能力,做大理财产品规模。有了规模,手续费收入和中间业务收入是水到渠成的过程。”

  交通银行候任副行长周万阜在该行2019年度业绩会上透露,2020年交银理财产品规模计划达到约11000亿元(含受托管理总行的存量理财产品)。其中,交银理财新发行产品规模增加至5000亿元。其中,主要固定收益类产品发行约4000亿元,混合类产品发行约500亿元,权益类产品发行约200亿元,现金管理类300亿元。

  净值型迅速增长

  虽然资管新规延期,但理财净值化转型是大势所趋。不过,部分银行的保本理财仍有较大增长。

  截至2019年末,农行、光大、平安的净值型理财占比接近或超过40%。占比最高的是平安银行,净值型产品规模2572.06亿元,较上年末增长152.2%,占非保本理财产品余额由19.0%提升至43.6%。不过平安发行的结构性存款规模不小,仅次于非保本理财产品,余额达5077.11亿元,较上年末增长17.1%。

  光大银行净值型理财产品余额3343.54亿元,占比42.93%。

  农行理财产品余额(不含结构性存款)合计2.03万亿元,比上年末增长22.2%。其中,净值型理财产品7819.38亿元,比上年末增长47.9%;保本预期收益型产品3028.36亿元,较上年末增长20.1%。非保本预期收益型产品占比最高,但增速为7.4%。

  建行净值型产品约占全部理财的24%。建行理财产品规模2.06万亿元,其中存续保本理财产品179只,存续金额1768.47亿元,较上年减少1649.32亿元;存续非保本理财产品4003只,存续金额18850.50亿元,较上年增加385.26亿元。建行2019年发行了285只净值型产品,年末净值型产品余额4785.33亿元,较上年增加1789.09亿元。

  交行在财报中披露,净值型理财产品余额2745.47亿元,较上年增加1569.59亿元,占表外理财比重较上年提升15.12个百分点至30.64%。

  虽然理财规模反弹,但部分银行资管业务的手续费收入却在下降。

  根据工行财报,2019年工行个人理财及私人银行的手续费及佣金净收入273.37亿元,同比下降0.9%;对公理财的手续费及佣金净收入140.24亿元,同比下降3.8%。

  中国银行在非保本理财产品、公募基金和资产管理计划等相关的手续费、托管费和管理费收入为69.04亿元,大幅下降23.64%。

  股份制银行中,2019年,招行在非保本理财产品、基金以及资产管理计划确认的手续费及佣金收入为73.30亿元,少于上一年度的89.72亿元。中信银行非保本理财确认的手续费及佣金收入为9.35亿元,大幅下跌64.42%;利息收入12.59亿元,大幅低于2018年度的22.71亿元。民生银行在非保本理财产品、基金、资产管理计划及信托计划赚取的手续费及佣金收入为51.59亿元,大幅下降44%。

  不过,农行于非保本型理财产品中获得的手续费及佣金净收入49.71亿元,同比增长3.91%。交行通过理财产品、基金、信托和资管计划等获取的手续费收入49.48亿元,同比增长68.5%。

  刘辉解释称,该行2019年大口径资产管理业务带来的中间业务收入是65.58亿元,同比下降14.18%,主要原因是高收益的资产投放收缩,主要指非标资产。

  “理财子公司成立以后,中间业务收入应该比去年表现好一些。”招行行长田惠宇在业绩会上说。

(责任编辑:曹言言 HA008)
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