透视农商行一季报： 盈利相对稳定，服务业不良贷款承压

　　[ “区域性银行受到的冲击最大，原因是其在受冲击行业的业务规模相对较大并且占比更高，这些银行的借款人包括小微企业。” ]

　　新冠疫情给全球经济造成巨大冲击，银行业的运营面临压力，但中国银行业显示了韧性，即便中小银行盈利也相对稳定。

　　第一财经通过中国货币网统计，截至21日，已有近20家中小银行发布一季度财务数据，农商行占绝大多数，有15家。总体而言，农商行盈利较为稳定，但区域分化加剧。

　　其中，江浙一带农商行盈利较为不错，例如，江苏昆山农商行和浙江余杭农商行一季度净利润同比增速均超过20%。而部分地区城商行盈利、不良率均承压。

　　“预计二季度不少地方法人银行盈利能力将继续下降。经济活动放缓意味着银行盈利能力下降，监管要求的延期还贷政策将导致银行净息差收窄，进一步削弱其盈利能力。尽管各部门出台了救助措施，但由于新增不良贷款率较高，信贷成本仍将居高不下。”业内人士人士称。

　　地区分化明显

　　受经济下行、疫情的冲击，湖北及东北等地区的区域性银行因面临大量小微企业客户，受到的冲击最大。

　　湖北咸宁农商行一季度净利润为0.38亿元，同比下滑8%。该行近年来不良贷款率和逾期贷款占比本就有所上升，信贷资产质量存在较大下行压力，贷款中房地产、建筑等行业贷款占比较高。

　　而长春发展农商银行由于地方经济景气度不佳，企业经营压力加大，加上净息差收窄、业务规模收缩、营收下滑，非标业务出现风险、减值准备计提不充分等原因，一季度净利润仅为0.6亿元，去年同期为0.94亿元。今年年初，中诚信国际把长春发展农商银行的评级从AA-下调到A+。

　　吉林另外一家农商行——环城农商行一季度净利润0.6亿元，去年同期为0.9亿元。

　　该行风险点主要在于，受金融监管趋严的影响，减少对同业资金的依赖，负债规模有所下降，在降杠杆过程中可能引发的流动性风险。另外，虽然投资资产规模压降，但以理财产品、信托计划和资产管理计划为形式的非标资产仍保持一定规模，相关信用风险及对其流动性影响需关注。

　　东部沿海则因经济相对稳健，江苏、浙江一带中小银行一季度盈利较为不错。例如，江苏昆山农商行一季度净利润为3.6亿元，同比增速达24%，浙江余杭农商行一季度净利润2.8亿元，同比增速达25%。

　　“2月底，当地政府大力支持复工，对于外地人员返岗包车、包飞机，出台名种优惠政策。一季度，对公业务我们投放了不少。当然也有逾期的，但做了展期，现在在财务报表上还没体现出来。”一位浙江农商行高管对第一财经称。

　　部分中小行不良率可能进一步上升

　　在上述公布财务数据的15家农商行中，仅有3家公布了不良率。具体来看，山西长治黎都农商行一季度末贷款总额为51亿元，其中正常类贷款余额47亿元，关注类贷款余额1.9亿元，不良贷款余额1.5亿元，不良贷款率2.98%，较去年同期的2.17%上升了0.81个百分点。

　　截至3月底，江苏溧水农商行贷款总额为136亿元，其中正常类贷款余额132亿元，关注类贷款余额2.1亿元，不良贷款余额2.3亿元，不良率为1.7%，较去年同期回落0.11个百分点。

　　不良率最低的是吉林环城农商行，一季度末关注类贷款余额为0.8亿元，不良贷款余额1.1亿元，较年初下降27.33万元，不良率为0.79%，较年初下降0.11个百分点。不过，该行未来不良率压力可能较大，一季度末其实际逾期贷款为4.6亿元，较年初增加0.6亿元，增幅15%。截至3月底，该行到期贷款收回率为95%。

　　一些银行不良率受到较大压力，主要体现在服务业贷款逾期率的上升。“该行业受到社交限制的不利影响，具体包括批发和零售、休闲旅游和其他非必需消费品服务。即使在疫情消退之后，相关资产压力仍将较高，因为这些业务对消费者信心十分敏感，而消费者信心将继续疲弱。区域性银行受到的冲击最大，原因是其在受冲击行业的业务规模相对较大并且占比更高，这些银行的借款人包括小微企业。”穆迪称。

　　此外，第一财经发现，除了乌当农商行外，上述近20家中小银行均满足监管要求。截至一季度末，乌当农商行合并口径资本充足率为4.5%，核心一级资本充足率为1.33%，一级资本充足率为1.33%。穆迪认为，资本水平趋软无法充分缓冲资产风险上升的影响。