地摊经济风靡背后：小微信贷难题初破局

　　经过对全国超过15万家小微企业及个体户的调研发现，疫后小微企业及个体户的资金需求突出，但绝大部分扶一把就能活。

　　贩夫走卒、引车卖浆，自古有之。在被国务院总理李克强点赞为“人间的烟火，中国的生机”之后，地摊经济、小店经济开始迅速升温。

　　国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼4日对21世纪经济报道记者表示，应将“路边摊”和“夫妻店”等经营主体纳入普惠型小微企业贷款支持范畴，鼓励金融机构创新合适的产品和服务加大支持。

　　在统筹推进疫情防控和经济社会发展的特殊时期，“地摊经济”缓解就业压力，增加低收入群体收入。

　　5月31日傍晚，武汉保成路的夜市再度开张。武汉之外，全国多地都出台了相关政策，允许摆摊设点。今年3月，成都市出台措施，允许流动商贩贩卖经营、允许设置临时占道摊点摊区，截至5月21日，成都上述措施增加就业岗位超10万个。

　　截至5月底，全国已有1200万小店和路边摊收入实现同比增长，其中支持支付宝消费券核销的小店，流水比发券前一周环比增长高达73.4%。甘俊 摄

　　数字技术助推小商家生意恢复

　　21世纪经济报道记者4日从支付宝获悉，地摊经济放开后一段时间，平均每天有十几万人开通支付宝收钱码做生意。

　　截至5月底，全国已有1200万小店和路边摊收入实现同比增长，其中支持支付宝消费券核销的小店，流水比发券前一周环比增长高达73.4%。

　　记者也从微信支付方面获悉，截至5月31日，微信支付“小店”交易达到历史最大峰值，对比今年1月期间：全国小商家数环比增长2.36倍，全国小商家交易笔数环比增长5.1倍，成都市小商家交易笔数环比增长6倍，厦门市小商家交易笔数环比增长8.8倍。

　　在微信平台，活跃着超过5000万个体商户与商家，微信支付还将发布“全国小店烟火计划”，通过线上线下一体化、福利补贴、商家教育指南、物料营销支持四大扶持政策助力中小微商家低门槛实现数字化经营，加码小店经济，支持地摊经济。

　　地摊、小店绝大多数都是个体经营者。北京大学数字金融研究中心通过支付宝数据测算出，在疫情防控形势最为严峻的2月，全国范围内个体户的营业额下降到预期值的50%，而3月以来，大部分地区已恢复8成。其中，数字信贷发展水平每增长1%、疫情对经营的冲击减少2.57%；通过杭州案例则发现，消费券发放后杭州市个体户活跃数量恢复率提升16.9%。

　　“地摊经济不能简单地理解为占道经营，现在已经进入数字时代，应该发展数字化经营的新地摊经济，积极利用移动支付、数字金融、消费券等数字经营工具来降本提效。”北大国发副院长、数字金融研究中心主任黄益平对21世纪经济报道记者表示。

　　支付宝的数据显示，在各大城市中，广州、上海、杭州、成都、深圳实现V字反弹的小店数量最多；郑州因为消费券的带动作用，反弹小店数量在北方位列第一；武汉在解封两个月后，小店经济也在迅速回暖，有15万小店和路边摊实现5月收入同比增长。

　　杭州餐饮店铺小碗盏负责人常澄娴对21世纪经济报道记者表示，消费券是自己生意V字反弹的起点，“使用消费券后，对比上一个月，营业额能提高30%左右。现在我开始在手机上加推优惠券和套餐。”

　　在武汉，解封已经有60天，小店经济也在快速恢复元气，支付宝数据显示有15万家武汉的小店收入逆势增长。

　　支付宝方面表示，疫情冲击反而催生了一大批线下小店数字化转型：接入外卖拓展客流，开通无接触贷款，支持消费券核销等。数字化转型越彻底的小店，抗风险能力就越强，也越容易实现V字反弹，支付宝的目标是在3年内让4000万商家转型成为数字小店。

　　超4成小店通过互联网银行融资自救

　　根据全国工商联5月8日发布的《2019-2020小微融资状况报告》显示，经过对全国超过15万家小微企业及个体户的调研发现，疫后小微企业及个体户的资金需求突出，但绝大部分扶一把就能活。

　　其中，40.5%有资金需求的长尾小微经营者在通过互联网银行融资自救；70%获得贷款的小微经营者认为精准“滴灌”无接触贷款有实效，平均1块钱利息能产生约2块钱利润；82.3%的微型企业和个人经营者认为，贷款可得率明显提升，现在贷款相比三年前更容易。

　　调研发现，在有融资需求的小店中，73.7%的需求在50万元以下，96%在100万元以下，只要给予一点支持，就能迈过难关。

　　一个武汉宠物食品店老板，在30天跑遍了30家银行，银行也想帮他，也有扶持政策，但有的因为网点关门没办法面签、有的因为他封城期间没有流水无法评估额度，最终都落实不下去，只有一家银行贷给他6万元。最后他通过网商银行无接触贷款，借到46万元。

　　国家金融与发展实验室理事长、社科院学部委员李扬也在报告发布现场表示，“让大银行去帮小微企业是不现实的，实际执行上各种技术问题，落实不下去。我们应该大力推进金融科技在小微企业融资问题上的应用。”

　　大行小微增速高于40%的挑战与机遇

　　疫情冲击下，商业银行小微贷款增速要求正在被监管逐渐加码。

　　今年的政府工作报告中强调大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要高于40%。而去年政府工作报告要求大型银行2019年小微企业贷款增长30%以上。

　　也就是说，今年不低于40%是在上年较高基数上提出的，连续两年快速增长，要求并不低，有一定挑战。董希淼表示，这背后也蕴含着金融科技的新的市场空间，因为银行只有与金融科技合作，才能做好小微。

　　银保监会的统计数据和年报数据显示，2019年，我国银行业普惠型小微企业贷款余额达11.6万亿元，较年初增速25%。大型银行较好完成小微企业贷款增长30%的任务，如中国建设银行2019年普惠金融贷款余额达9632亿元，接近万亿，较上年增加57.9%。

　　尽管如此，对于40%的增速要求，国有大行普遍表示压力较大。

　　一位国有大行的小微部门相关负责人对21世纪经济报道记者表示，从一季度的数据来看，虽然达到40%增速对他们来说问题并不大，但关键是在风险控制方面，重点在如何选择客户。因为部分中小企业生产萎缩，订单减少，正常情况下会相应减少资金需求。

　　“不良产生会有6个月左右的滞后。在目前形势下，不良肯定会逐步上升，是否会飙升得看每个行的风控水平。在目前情况下，迫切需要政府增信。”前述负责人表示。他认为政策要真正落地，离不开一系列的配套措施。

　　一位银行小微部门的负责人对21世纪经济报道记者称，目前银行小微贷款业务面临的挑战有三点，“一是根据我们今年3月份对小微企业的调查显示，受疫情影响，小微企业开工率低，投资意愿下降，融资需求不足；二是同业纷纷加大小微企业信贷投放力度，市场竞争压力加大；三是受订单取消、供应链不稳定等多重因素冲击影响，一些小微企业遭遇经营困难、风险加大，资产质量面临考验。”

　　还有一个普遍的共识是，小微企业如此长期的低利率是不可持续的。

　　“现在小微抵押贷款利率都比住房按揭贷款利率低了。即使不考虑风险压力都很大。而且风险具有滞后性，因此在今年还没反映充分，明年才会显现出来。”一位银行小微部门负责人表示。

　　一位城商行小微部门负责人表示，城商行主要是增量扩面，提质降本，重点关注的是首贷户占比、无还本续贷。而大行40%的小微增速规定“意味着大行更要跟我们抢市场了，他们又有资金成本较低的优势，价格整体下移不可避免。监管对城商行的小微增速虽然并没有定量的规定，但其实也有两增两控、制造业、民营企业、首贷户、三张清单等一系列考核指标，而且人行还列入MPA考核，约束还是非常强，还有让利减费的要求。我认为压力前所未有。”