联合贷款急速扩张背后，银行的核心风控能力是否在握？| 愉见财经

　　作者 | 夏心愉

　　参考 | 21世纪经济报道、财经五月花 等

　　央行来摸底万亿级联合贷了。先上一张21世纪经济报道记者拿到的截屏吧，就很能说明问题了：

　　21世纪经济报道记者今日从多位银行人士处获悉，他们已经收到一份来自央行的《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》（下称《通知》）。《通知》暂未对联合贷款的规模以及比例作出限定，但要求各银行统计消费类联合贷款业务的相关信息。

　　其中，特别区分了蚂蚁花呗和蚂蚁借呗合作的消费贷款余额、不良率、以及平均利率和不良率、信用卡透支的不良率等。

　　《财经》(博客,微博)记者也从某商业银行证实到了同样的情况，该行已于昨日（7月27日）收到《通知》。

　　这事怎么看？

　　第一，已破万亿规模、且还在快速扩容中的联合贷款市场将迎强监管。

　　第二，据“愉见财经”了解，目前联合借贷的模式里，互联网贷款平台或助贷机构提供的是基础客户数据（听说有些合作里简单到只给一个姓名、身份证和电话等基础信息，账户核心数据理论上是不能给的），并赋能银行技术支持与获客，资金由银行给、风险最后也都是落在银行头上的，互联网平台是不允许做信用担保或隐性担保的。

　　理论上对这些引流的客户放贷与否，需要银行自己做实风控，但监管估计担心有些合作里，个别银行对风险把控力其实不强，都是依赖着互联网平台给的客户的既往不良表现尚可，但这些客户在互利网平台那里跑过的数据却是一个他们无法掌握“黑匣子”。但在业绩指标和“转型零售”的驱动下，就敢敢放量，规模一下子冲上去了。

　　“愉见财经”听一个业内高层私下感慨过，如果在核心风控不能完全把握的情况下放量，这样下去别是沦为了“资金批发商”。当时我着实心里一怔。

　　如此，监管自然需要排查摸底，这很好理解。

　　第三，蚂蚁集团数字金融事业群总裁黄浩此前发文提到过部分银行的“独立风控”没有落到实处，完全依赖互联网平台或助贷机构。在这样的形势下，如果再与不合格的助贷机构进行联营合作，容易在助贷机构和银行两个层面引发不良率攀升，造成一定程度的金融风险。

　　所以“愉见财经”的理解是，联合贷款不是不可以，关键是互联网平台和银行的角色是否各自落实到位：银行，是否具有核心风险判断和承担能力？毕竟互联网平台给的只是技术与获客的赋能。

　　眼下又逢疫后时期，是一个不良爆发的时间点。“愉见财经”听闻，就连几家业务能力靠前的银行信用卡中心，做半年报的时候都在头痛不良率反弹得厉害，有些卡中心正在奋力问总行求援核销合度，有些不良率已经超过3%。

　　所以我猜测监管也有这方面的考量，怕联合贷里也藏了资产质量压力。

　　第四，也有分析认为，监管可能也想摸清消费信贷的利率水平。苏宁金融研究院高级研究员黄大智对《财经》表示，过往行业内部分机构存在不少隐性收费，导致行业利率不够清晰，甚至超过监管规定的红线，对于鼓励普惠金融的监管层来说，这个现象是有悖初衷的。

　　第五，也有市场人士猜测，监管也想敲敲警钟查查消费贷的流向，比如不允许流入股市、楼市。

　　后两者不是没可能，但愉记个人觉得，重点就是在联合贷的银行核心风控能力。

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