银行要过紧日子

银行中报出齐，不出所料，息差收窄、利润下降、不良升高，拨备增加，总之，银行要过紧日子。

据北京商报记者统计，36家上市银行中，有18家银行净利润同比下滑，与此同时，另有18家银行不良率较上年末有所增长。原因众所周知，商业银行要主动让利，支持中小微企业和实体经济，共克时艰。整个金融系统要让利1.5万亿元，在中国这个以间接融资为主的金融体系里，商业银行要挑大梁、占大头。

银保监会很早就“放风”，今年银行业很可能负增长。中报也证实了这一判断。在这一大背景下，银行对中报业绩倒也不遮遮掩掩的了，六大行少赚了700多亿元人民币，却是“为人民服务”。工行行长谷澍在业绩发布会上就表示，金融和实体经济是共生共荣共担风雨的关系，为实体经济服务也是防范金融风险的根本举措，帮助企业平稳度过当前的经营困难，不仅是在帮企业同时也有利于银行自身保全资产，平滑风险曲线。

不可谓不难，但我们必须迎难而上，同时也必须要明白“难”在哪里。

首先，整个经济结构都始终存在着脱“虚”向“实”的难题。流动性滚滚，但流向不易控制。经济周期往往是这样，在高歌猛进的时候，钱流向四面八方，既进入楼市股市，也进入实体经济；在放缓逡巡的时候，资产荒和资产慌则结伴而至，导致空转和套利的“市场力量”强大。

其次，作为中国金融系统的主力军，银行扶持中小微企业，需要从息差模式转换到零售模式，需要改变传统增长模式的规模思维。这个并不是小修小补，而是脱胎换骨的变革，银行缺乏动力和压力。因此，一个显而易见的结果就是，支持是粗放的，是会产生道德风险的。

最后，“正确”的对价就是不良率的升高，从监管到市场，对此心知肚明。监管部门未雨绸缪，在引导贷款利率下降、进而降低资产端利率的同时，也下调拨备覆盖率，允许对公不良和个人批量不良的转让，腾出信贷资源，避免巧妇难为无米之炊。但监管部门同时也警示，做好不良率升高和利润负增长的准备。

困难是显而易见的。不过，非常时期，当有非常之策。如果金融系统能够托住中小微企业，以时间换空间，换得后者自我生长，便算功成。至于为此付出的“代价”和“成本”，有赖于一个新的经济增长周期予以消化。

归根结底在改革开放。这是我们保持战略定力、应对外部世界极大不确定性的“定海神针”。正如在9月1日，习近平总书记在中央深改委第十五次会议上所强调的，“要继续用足用好改革这个关键一招。推动更深层次改革，实行更高水平开放，为构建新发展格局提供强大动力”。

北京商报首席评论员 韩哲