上半年信用卡不良率飙升 银行凭什么判断最危险的时候已过去？

新冠肺炎疫情对于银行个金业务的影响显而易见。今年银行业半年报显示，多数银行信用卡不良率较去年末抬升较多，银行也顺势收紧了风控要求，叠加线下消费场景受到冲击，信用卡透支余额增速放缓。

但根据各家银行半年业绩发布会中表态，最危险的时候就是今年上半年，下半年随着疫情好转，以信用卡为突破口的零售业务将重回增长正轨，零售银行转型并不会因此转向。

“之前一季度很多原本优质的零售客户，比如月薪3-4万元、房贷2万元左右的客户突然出现周转困难，导致还本付息存在难度。不过随着疫情影响减弱，这部分人的工作和生活回归到从前，逾期情况好转。”一位华东城商行管理人员对21世纪经济报道记者表示。

疫情挤出信用卡泡沫

根据21世纪经济报道记者统计，今年上半年上市银行中的大行和股份行，多数信用卡不良较去年末飙升。

大行中，工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行信用卡不良率分别达到2.65%、1.17%、1.81%、2.57%、2.90%和1.99%，较上年分别攀升0.44、0.14、0.24、0.35、0.52、0.25个百分点。

其中，交行信用卡不良率偏高，不良增长势头略强。

一位接近交行信用卡中心人士对记者透露，交行信用卡从去年以来进行战略收缩，主要目的是为了应对外部风险，叠加今年疫情影响，使得当期指标不太好看。但信用卡风险一般会滞后6-9个月，对于收缩战略的银行而言，资产规模作为分母增长缓慢甚至负增长，而风险指标是上一期风险的体现，并不会随之收缩。分子增长而分母下降，对应的就是不良率上升。

简而言之，前期风险完全暴露之后，由于不擅自扩量，信用卡新增不良将逐月减少，最终带动不良率整体下滑，实现“安全着陆”。

交行信用卡透支余额在去年末的基础上收缩了4.73%。上述信用卡人士表示，近年来部分银行为了掩盖不良飞速上升的事实，会在发卡端采用维持增长速度的做法。

建行信用卡为大行中最低，同时增幅也是最低。建行副行长吕家进在业绩发布会上回答21世纪经济报道记者提问时表示，建行信用卡不良率仅为1.17%，在行业内处于领先位次，不管是发卡量、贷款规模，还是交易结算量，都保持了一定增长。

在上市股份制银行中，7家披露了不良率数据。其中浦发银行(600000,股吧)不良率最高，达3.31%；民生银行(600016,股吧)次之，为3.23%；中信银行(601998,股吧)、华夏银行(600015,股吧)、平安银行(000001,股吧)、兴业银行(601166,股吧)不良率均在2%以上，分别为2.5%、2.44%、2.35%、2.01%。近期高呼“反思零售”的招商银行(600036,股吧)不良率为1.85%，在股份行中处于较低水平。

另外，不良率增长最高的是浦发银行，上升了1.01个百分点，其次是中信银行和民生银行，分别增长了0.76和0.75个百分点。仅华夏银行不良率不升反降。

相比大行，股份制银行普遍不良率攀升势头更猛，6家披露机构不良率上升超过0.5个百分点。

招商银行行长田惠宇在业绩会上表示，今年不良贷款额比去年末增加了30.53亿元，这里面主要来自零售贷款，尤其是信用卡贷款。

由于疫情导致居民消费力提升困难，再加上银行信用卡部门主动提高风控要求，信用卡发卡量和透支余额两项数据悄悄起了变化，与往年动辄两位数的增长景象大不相同。

21世纪经济报道记者整理的各家银行透支余额显示：披露该项数据的14家银行中，7家较上年末上升，7家下降。实现增长的银行中，无一家突破10%，增速最高的是兴业银行，达8.64%。近年来较为专注零售业务的招行、浦发、平安三家此项数据均为负增长。

从流通卡量/累计发卡量这项数据来看，上半年多家银行发卡较为审慎。披露此项数据的14家银行中，有一家出现负增长，工行仅上升0.14%，招行上升1.14%，浦发上升0.13%，平安上升1.90%。超过10%的仅邮储银行一家。疫情的确延缓了银行信用卡扩张的脚步。

银行坚持零售战略不动摇

多家银行表示，从二季度开始信用卡先行指标已逐步好转，入催情况趋于平稳，回收情况逐步恢复。

招行首席风险官朱江涛指出，一季报披露时就判断6月份将是今年信用卡不良生成的最高点，8月份将是次高点。

“为什么会这么判断？主要是因为受到疫情影响后，我行按照监管的要求执行了信用卡贷款延期还本付息政策，但5月份开始，已经逐月收紧了这一政策。目前仍处于延期还本付息状态的贷款中，信用卡贷款余额已经为零。所以我们判断，如果客户在5月份申请信用卡贷款延期还本付息，往后延3个月，8月会是不良生成的次高点。整体的风险判断，后续还要看两个因素：个人居民收入变化和就业形势变化。因此，我们对信用卡贷款资产质量的整体判断是，不良生成还会维持高位，之后可能还会有一些不确定性因素，但个人判断，总体高点已经过去。”

虽然今年零售业务颇受打击，但多家银行坚持零售转型战略不动摇。

平安银行董事长谢永林在业绩发布会上回答21世纪经济报道记者提问时表示，对上半年零售发展较为满意，“虽然信用卡信贷增长速度慢，那是主动为之，我们2017年底就收紧了风险政策，提高了客户准入门槛。未来零售的增长速度仍然要快，零售与对公比例6：4不变，信贷额度优先照顾零售。”

招行副行长王良称，信用卡贷款二季度还处于水位以下，但是判断三季度应该能够浮出水面，它的上升有利于拉升招行资产端的收益。

从全国数据看，信用卡的确出现恢复元气的苗头。8月20日，央行披露数据显示，截至二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷占比1.14%，较一季度末的1.27%，下降了0.13个百分点。

值得注意的是，消费仍然乏力。央行数据显示，今年二季度，银行卡人均消费金额为2.04万元，同比上升0.59%；银行卡卡均消费金额为3291.36元，同比下降7.01%；银行卡笔均消费金额为671.73元，同比下降9.24%。

（作者：周炎炎,吴霜 编辑：马春园）