汉口银行再提IPO计划 股权问题引关注

本报记者 王柯瑾 北京报道

日前，汉口银行在官网披露，10月10日上午，该行召开了2020年第一次临时股东大会，审议并通过了六项议案。

《中国经营报(博客,微博)》记者了解到，上述议案主要包括：拟申请在中国境内首次公开发行股票并上市、募集资金使用可行性，以及为筹备上市暂停股份转让等内容。

据悉，早在十年前，汉口银行就谋求登陆资本市场，且2016年以来，该行在年报中多次披露上市意愿等内容。不过，从此前海通证券(600837,股吧)对该行上市辅导报告中看，提及存在问题最多的为“股权”或“国有股确权”等内容，而十年来，该行上市进程也一直未有质的突破。

记者在采访中了解到，银行上市前准备工作中股权结构是发审委关注的重点领域之一，也是多家保荐机构在上市辅导中重点提及的问题之一。

辅导十年后再提上市计划

据汉口银行披露，10月10日上午，该行召开了2020年第一次临时股东大会，审议并通过了六项议案。

而9月25日，汉口银行在发布关于召开该行2020年第一次临时股东大会的通知时披露，该行拟于10月10日审议六项议案，具体包括：一是关于汉口银行股份有限公司申请在中国境内首次公开发行人民币普通股股票并上市的议案；二是关于授权董事会全权办理首次公开发行人民币普通股股票并上市有关事宜的议案；三是关于汉口银行股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票募集资金使用可行性的议案；四是关于制定汉口银行股份有限公司A股上市后三年股东分红回报规划的议案；五是关于汉口银行股份有限公司首次公开发行境内人民币普通股（A股）股票并上市后三年内稳定股价预案的议案；六是关于汉口银行股份有限公司就首次公开发行境内人民币普通股（A股）股票并上市事宜暂停股份转让的议案。

针对上市准备及推进工作等问题，记者联系到汉口银行，该行相关负责人表示，上市工作还在推进中，目前暂无具体信息披露。

记者了解到，早在2010年，汉口银行就与海通证券签署了上市辅导协议，而海通证券在过去的上市辅导报告中频频提及该行国有股确权问题，同时，这十年来该行的IPO进程也未有实质推进。

此外，从经营方面看，今年以来在疫情的影响下，汉口银行经历了营收和净利润的下滑。2020年上半年该行营收为31.31亿元，同比下降约12%，净利润为9.7亿元，同比下降约16%。资产质量方面，截至今年6月末，该行的不良贷款余额为40.3亿元，比去年末增加34%；不良贷款率为2.09%，比去年末上升0.34个百分点。

银行上市股权问题频引关注

近年来，银行上市前股权问题以及上市银行股权问题频频引发业界关注。此次汉口银行再次审议上市相关事宜，也使得此前股权问题再次引发关注。

不过，今年以来汉口银行股权结构已发生较大变动。1月13日，湖北银保监局核准了武汉金控的汉口银行股东资格，受让后合计持有该行股份4.72亿股，占汉口银行总股本的11.44%。

另据该行2019年年报显示，武汉市财政局协议受让汉口银行部分国有股东8183万股股权，持股比例由2.99%增至4.97%，成为第四大股东。汉口银行也在年报中表示，此举是为进一步完善国有金融资本管理体制机制、落实国有金融资本财政出资人管理职责。

且值得一提的是，据海通证券最新出具的关于汉口银行IPO第四十三期辅导工作备案报告显示，汉口银行目前尚存在的主要问题已为“增资扩股”。

记者注意到股权结构也是发审委关注的重点领域之一。根据银监会监管要求，为防止一股东独大和股权过于分散，城商行单一法人持股比例不超过30%，最大十位法人股东持股比例不低于60%。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，监管层对股权结构尤为关注，主要是整治通过控制银行在信贷或资金上取得便利的股权乱象。

关于银行股权优化的大致方向，金融监管研究院副院长周毅钦告诉记者：“一般通过财务重组、公司内部治理改革、资本市场上市、引入战略投资者、股权激励等方向。”

某城商行高管认为，股权优化是持续的工作，对有上市需求的银行尤为重要。其表示：“银行可以适当引进一些国内的金融机构、大的国有企业和高端的民营企业，甚至可以根据要求引进一些外资入股。”

不过，作为中小银行的城商行或农商行，股权优化确实存在一些难点和障碍。周毅钦表示：“中小银行的历史遗留问题比较多。一是公司治理不完善，进行股权改革的难度比较大。以城市商业银行为例，多由城信社改制重组而来，往往国有股一股独大，内部人控制比较严重，法人治理流于形式，导致城市商业银行经营失范，道德风险转化为经营风险。二是监管指标不容乐观，近年来城市商业银行不良贷款暴露的压力增大，资本实力、监管指标、公司治理作为战略投资者选择投资对象的硬指标，中小银行的股权吸引力并不明显，引入优秀的战略投资者难度不小，难以达到1+1>2的效果。三是城市商业银行由城市信用社改制而来，股权沿革复杂，股东数量众多且主体存在各种各样的法律障碍。”

(编辑: 朱紫云 校对:翟军)