银行股东问题频现 央行强化公司治理

　　近段时间以来，银行股权拍卖又迎来小高潮。据《中国经营报(博客,微博)》记者不完全统计，截至10月22日，正在阿里司法平台上进行股权司法拍卖的银行共11家，包括葫芦岛银行、福建海峡银行、湖北银行等；在即将开始的银行股权拍卖中，有包括锡商银行、河北银行等在内的共160条链接。

　　“银行股权拍卖频繁，一方面是‘夹逼’不合格的股东出局，引入更合适的股东入场；另一方面，也说明中小银行的公司治理仍存在一定问题。”山东财经大学当代金融研究所所长陈华表示。

　　10月16日，中国人民银行公布了《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》（以下简称“《修改建议稿》”），向社会公开征求意见，其中单独增设了“商业银行的公司治理”章节，强化了对银行股东及股权结构的监管内容。

　　银行股数次流拍？

　　阿里司法拍卖平台显示，截至10月22日，正在进行股权司法拍卖的链接共25条，其中13条的拍卖标的都是葫芦岛银行。

　　据悉，上述13份葫芦岛银行股权将在12月拍卖，每份股权数量均为500万股，合计6500万股，每份股权的起拍价格为1082万元。
此次银行股权拍卖方是该行第十大股东沈阳亚欧工贸集团有限公司（以下简称“沈阳亚欧工贸”）。根据葫芦岛银行2019年年报，自2013年开始沈阳亚欧工贸即为该行股东，截至2019年末，沈阳亚欧工贸持有该行7800万股股权，持股比例为3.89%。天眼查信息显示，沈阳亚欧工贸曾在2016年和2017年被列为失信人，且与葫芦岛银行之间存在多起纠纷。

　　近日，针对葫芦岛银行此次拍卖的具体情况，记者联系了该行，不过截至发稿，记者并未收到葫芦岛银行的回应。

　　麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，严谨来说，如要判定该公司股东治理存在问题，应当满足一些基本条件，一是被频繁拍卖的股权达到一定比例，如果被拍卖股权占比过小，公司管理层、实控人均未产生实际变化，那么不构成重大不利影响；二是银行股权拍卖的缘由，除了正常的市场流通，如产生司法纠纷，甚至影响到除银行股权以外的其他银行经营项目，那么可以说明存在一定问题，有“提款机”嫌疑。

　　值得一提的是，此次拍卖是葫芦岛银行这6500万股今年的第三次拍卖。此前两次拍卖时间分别为今年的7月30日和9月5日，但都因无人接盘而流拍。在此次拍卖中，该行每500万股的起拍价格为1082万元，较第一次7月30日起拍价已经大幅下滑，阿里司法拍卖平台显示，该行每500万股股权的评估价值为1415万元。

　　“银行股权拍卖频现与银行低估值都同样是历史存在的问题，是市场化机制下供求失衡的一种外在表现，在监管加强股权管理后，接盘方的门槛进一步提升，个人预计银行股权拍卖频现流拍或降价这一现象仍将延续。”苏筱芮如是说。

　　陈华亦指出，今年全球经济不景气，加上疫情影响，经济下行压力加大，银行不良资产大幅增加。“银行特别是中小银行的估值降低，加上监管层对股东的条件调高，适合做银行股东的市场主体减少，竞争有所弱化。所以，银行股权流拍甚至降价，也是市场的理性选择。”

　　银行股东治理存三大问题

　　中原银行首席经济学家王军告诉记者，目前，银行股东治理主要还存在三方面问题，一是各类股东，特别是一般中小股东参与公司治理的积极性、主动性不够，对于银行董、监、高的制衡与监督作用发挥得不够理想，行使相应权利的保障条件仍需进一步完善；二是关联交易、股权质押不规范，部分股东违规入股、过度银行干预经营管理等问题较为突出；三是很多独立董事和外部监事的专业素质不够，往往代表部分股东利益，而非维护中小投资者利益。

　　为了进一步强化股东治理，在近期央行公布的《修改建议稿》中，亦对股东治理内容进行了完善。

　　记者注意到，在《修改建议稿》中，增设了第三章“商业银行的公司治理”，并详细规定了关于股东和控股股东的义务和禁止性行为、内部控制组织架构、建立独立的内部审计管理体系和报告制度、信息披露管理制度、激励约束机制以及关联交易管理制度等内容。

　　据悉，《商业银行法》1995年施行，2003年、2015年两次修订。中国银行研究院博士后李梦宇认为，在过去5年间，商业银行外部经营环境发生变化，净息差缩窄、非息业务监管趋严，为银行的盈利能力带来更高挑战；近1～2年内，部分中小城商行在经济下行期，出现了股东、流动性、资本上的问题，如包商银行、锦州银行、恒丰银行、阳泉市商业银行等，中小银行风险事件暴露了部分银行公司治理机制的缺乏。

　　“股东乱象频发反映了银行董事会、监事会并未发挥应有职能，形成对股东权利的有效约束。因此，强化董事会、监事会的监督作用，规范股东行为等将对银行公司治理产生积极影响。将相关行为纳入法律监管框架，有助于我国中小银行优化公司治理机制，规范经营行为，长期稳定健康发展。”李梦宇说。

　　苏筱芮亦认为，增加对银行股东的监管内容，既是对历史工作经验的总结，也是完善银行股权治理的现实需要。“商业银行法修改建议稿中的新增内容，仅仅是近期监管加强商业银行股权管理的一个缩影，无论是较为早期的‘两参一控’，还是今年第三季度出台的金控管理办法，无不体现出监管整肃银行股权的坚决态度，因此，个人对此次监管增加的内容并不感到意外，这与此前监管释放过的信号高度关联，本质上体现了银行股权管理工作的全面性与持续性。”