大中型银行年中揽储静悄悄

行至年中，本该是揽储大战愈演愈烈的时候，但银行网点却显得很平静。近日，北京商报记者走访北京地区多家银行网点发现，今年多家大中型银行均未推出热热闹闹的揽储活动，存款利率上涨也未如期而至。不少客户经理更是在推荐产品时直言“未来存款利率下降已成为大概率事件” 。

揽储大战哑火

6月底往往是银行揽储的关键期，不过和以往火热场面形成鲜明对比的是，今年银行在揽储方面显得愈发“佛系”。北京商报记者近日走访北京地区银行网点发现，今年包括国有大行、股份制银行、城商行在内的多家银行均未推出存款活动，年中“揽储大战”并未如期出现。

“我行年中没有存款活动”，在一家国有大行网点，北京商报记者注意到，该行并未设置存款活动专区，仅在门口挂出了定期存款利率明细。“我行定期存款1年、2年、3年期利率分别为2%、2.5%、3.15%。大额存单3年期利率高一些，能达到3.25%，但目前没有额度，需要客户7月1日带着身份证、银行卡前来抢购。”该行客户经理说道。

股份制银行也如此，上调存款利率、积分赠礼等揽储活动不见踪影。某股份制银行网点客户经理介绍，“我行目前没有存款活动，利率也没有上调，3个月、6个月、1年期定期存款产品利率分别为1.4%、1.65%、2.25%，推荐1万起存的3年期定期存款，年化利率可以达到3.4%，但额度有限需要预约”。

在一家城商行网点门口公示的产品信息中，该行1年期、2年期、3年期定期存款利率分别为1.95%、2.5%、2.9%，但该行也未针对客户推出存款活动。

为何银行普遍揽储热情不高？招联金融首席研究员董希淼在接受北京商报记者采访时分析称，银行“不积极”揽储有两个方面的原因，一方面是今年以来，央行两次实施了降准，并通过多种货币政策工具加大了对流动性的投放，整个市场流动性比较充裕，银行“不差钱”。另一方面，今年以来受到经济下行和疫情的双重冲击，实体经济的发展比较疲弱，整个市场有效信贷需求不足，资金投放存在一些困难，“资产荒”现象依旧存在。

揽储活动“哑火”，客户经理在推荐产品的过程中也比较“佛系”，反而将银保产品作为主推对象。一家国有大行理财经理直言，“想要保本还是推荐储蓄型保险产品，能锁定长期收益率，每年存入10万元，连续存入3年，共计持有6年期的话利率最高可以达到4.6%”。一家城商行客户经理也介绍称，“以前觉得银保产品并没有优势，但现在看来，相较存款产品而言，银保产品的优势更大，利率也更高”。

存款利率将持续下调

今年4月，监管通过市场利率定价自律机制等方式，引导鼓励银行下调存款利率浮动上限，在这之后，多家银行便相继将存款利率调降0.1-0.3个百分点，近段时间，一些银行3年期和5年期存款利率出现“倒挂”也引发行业热议。

利率“倒挂”指的是储蓄时间更长的5年期存款，利率要比3年期的更低。北京商报记者登录多家银行手机App发现，有不少银行5年期定期存款利率已降至2.75%。以一家国有大行为例，该行3年期定期存款产品专属最高年利率为3.15%，5年期定期存款专属最高年利率为2.75%。股份制银行也出现了类似的情况，一家股份制银行3年期、5年期定期存款利率均显示为2.75%。

对于存款利率出现“倒挂”的现象，有银行客户经理解释称，“利率下降得太快了，去年还有3.85%利率的存款产品，但今年只有3.15%的产品。此前客户存款对银行来说相当于高额负债，银行要补贴利息给客户，对银行来说也就相当于利率‘倒挂’”。

结合以往经验看，后续长期限存款利率下调幅度会相对较大。在调查过程中也有多位银行客户经理透露，存款利率步入下行通道是大概率事件。“过去一段时间以来存款利率一直都是下行的。”一位国有大行理财经理向北京商报记者介绍称，“3年期存款利率从2021年的3.98%下跌至3.72%，2022年年初还可以达到3.35%，现在基本有额度的存款产品3年期利率都在3.15%左右，整体利率呈现下行趋势，预计未来还会再下跌。”

“存款利率将会越来越低，前两年利率都在4%以上，未来一定还是向下走的趋势，客户的收益其实是在缩水的，性价比很低。”上述城商行客户经理说道。

对于后续银行存款利率趋势，融360数字科技研究院分析师刘银平指出，当前银行净息差水平继续下行，且贷款利率走低，银行需要压降揽储成本；其次监管引导银行下调存款利率，存款利率存在上限约束，很多银行的大额存单利率已经达到上限水平；在经济下行压力下，企业贷款需求下降，银行贷款额度充足，揽储需求相对没那么强烈。4月以来各类银行存款利率相继下调，本轮利率调整接近尾声，预计未来存款利率仍有下降空间，但降幅会有所收窄。

董希淼也持有同样看法，他指出，从目前经济发展情况来看，整个市场无风险利率还会下行，因为当前的经济发展情况支撑不了很高的市场收益。从监管角度来说，金融管理部门也都在引导银行压降负债成本然后传导至资产端，这也导致了存款利率还有下行空间。

银行如何缓解利差收窄

揽储“不积极”背后，折射出银行净息差水平持续下行的现状。根据普华永道发布的2021年中国银行(601988)业回顾与展望报告，六家国有大行2021年净利差和净息差均较2020年收窄0.06个百分点；股份制银行净利差和净息差分别收窄0.07个百分点和0.03个百分点；城农商行净利差和净息差分别收窄0.08个百分点和0.03个百分点。

银行应如何调整相关策略，缓解利差收窄带来的影响？光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华指出，当前，国内经济受内外多重因素的影响超预期，国内引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率，在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以降低银行综合负债成本，通过借短贷长，尽可能增加银行的收益。

正如董希淼所言，银行可以调整业务结构发展一些非信贷业务、提高中间业务收入占比缓解利差缩窄带来的影响。例如，寻找一些稳健的资产加大信贷投放力度，进一步增强社会责任，在坚持商业可持续和风险总体可控的情况下，适当优化金融资源配置，适度调整信贷制度与流程。这样一方面可以提高对实体经济支持的力度，另一方面也能更好地应对“资产荒”。

在储蓄存款方面，周茂华建议，对储户来说，除了获取最大储蓄存款利率，也要充分考虑资金流动性，尽量避免在存款周期内出现急需用钱而取不出的情况。可以根据自身实际情况灵活配置资金，例如，把资金合理配置成活期、短期、中长期存款组合等。

北京商报记者 宋亦桐