华融湘江银行获维持“AAA”评级 资产质量承压较大丨评级观察

　　近日，中诚信国际发布2022年华融湘江银行跟踪评级报告，确定维持华融湘江银行主体信用等级为AAA，评级展望为稳定；维持“20华融湘江永续债”、“20华融湘江二级01”和“22 华融湘江二级资本债01”的信用等级为AA+。

　　中诚信国际在评级报告中肯定了华融湘江银行省内机构布局和良好的经济发展环境为业务发展提供空间、灵活快速的决策机制以及在当地较为重要的市场地位等信用优势。

　　评级同时反映了华融湘江银行面临的诸多挑战，包括大股东股权变更的完成或将对该行产生重大影响、资产质量承压、不良贷款有所增长、盈利增长面临挑战、核心一级资本补充压力依然存在、较高的市场资金依赖度加大流动性管控难度以及业务规模扩大对风控能力提出挑战等。

　　个人贷款持续下滑

　　2021年以来，华融湘江银行持续推进大零售转型，将信贷规模、资本、营销费用等资源向零售条线倾斜，个人客户数量和业务规模稳步增长，截至2021年末，该行个人有效客户达194.21万户，较年初增加15.06万户。

　　另一方面，受互联网平台金融监管趋严影响，华融湘江银行个人存款有所波动，个人贷款出现下滑。

　　存款方面，华融湘江银行对客户进行分层分类管理，强化基础客户群建设，完善自营线上渠道建设，并大力推进公私联动，拓展代发资质，不断加强储蓄存款拓展力度，线下个人存款保持良好增长。但2021年受第三方互联网平台存款清零影响，该行个人存款规模小幅下滑，年末个人存款较年初下降2.98%至830.57亿元，在总存款中占比下降至32.79%。

　　个人贷款方面，由于疫情冲击下经营性信贷需求不足，且受互联网贷款监管新规影响，华融湘江银行联合贷款规模下降较快。截至2021年末，个人贷款较年初下降1.69%至886.47亿元，其中住房按揭贷款较年初增长18.63%至374.66亿元，助贷和联合贷款较年初下降16.95%至335.79亿元，在总贷款中占比下降至13.42%。

　　2022年一季度，华融湘江银行抓紧开门红营销旺季，开展各项宣传活动，截至3月末，个人存款较年初增长15.98%至963.33亿元；同时，受疫情反弹、房地产调控下市场疲软等影响，截至3月末，该行个人贷款较年初下降3.78%至852.95亿元。

　　资产质量承压较大

　　中诚信国际在评级中指出，2021年受宏观经济下行和疫情影响， 当地批发零售和制造业小微客户经营受到较大冲击，同时房地产宏观调控政策下部分房企资金链断裂，进而波及上游建筑业客户，华融湘江银行资产质量承压较大。

　　数据显示，2021年华融湘江银行全年累计新增不良贷款59.59亿元（单体口径），较上年增长12.54亿元；全年累计处置不良贷款55.81亿元。截至2021年末，该行合并口径不良贷款率较年初上升0.06个百分点至1.90%。

　　房地产贷款方面，截至2021年末，该行房地产业、建筑业及个人住房贷款合计在总贷款中的占比28.34%；此外，该行证券投资中城投债券和基建类非标投资占比较高。

　　中诚信国际表示，华融湘江银行政府及房地产相关行业贷款集中度较高，宏观经济下行、房地产调控政策和疫情影响下，资产质量承压，考虑到未来经济下行压力仍然较大，需密切关注资产质量的迁徙情况。

　　贷款拨备覆盖方面，由于2021年不良余额增长较快，年末华融湘江银行拨备覆盖率较年初下降2.97个百分点至155.33%。中诚信国际指出，考虑到不良上升压力较大且展期、借新还旧和无还本续贷贷款占比相对较高，未来该行仍需加强拨备计提以提高风险抵御能力。

　　值得一提的是，2022年6月，湖南财信和中央汇金组成的联合体以119.81亿元的价格受让中国华融持有的华融湘江银行40.53%股权，并已完成股权变更事宜，湖南省、市各级国有法人持股比例进一步提升，湖南省政府成为该行实际控制人，同时引入中央汇金作为第二大股东，为业务发展奠定良好基础。