拆解“六大行”中报：上半年平均日赚37亿元

上市银行半年报正在火热披露中。截至目前，国有六大商业银行上半年业绩均已揭晓。作为上市银行的“领头雁”，六大行上半年实现经营风控“双稳”，交出了一份好于预期、优于同期的中期答卷。

据统计，上半年，六大行合计实现归母净利润6731.71亿元，同比增长6.03%，平均日赚37.19亿元。其中，工商银行以1715.06亿元利润规模继续稳居头把交椅，是“最赚钱”的国有银行，邮储银行利润增长速度最快，归母净利润同比增速达14.88%。

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上半年信贷投放规模创历史新高

今年上半年，银行业普遍面临信贷需求不足的问题。上半年，国有大型商业银行发挥银行业“头雁”作用，进一步加大信贷投放力度，助力稳经济大盘，多家大行新增信贷投放规模突破万亿元，创历史新高，同比多增明显。

今年上半年，工商银行境内人民币贷款新增1.61万亿元，创历史新高。中报显示，上半年，该行在制造业、科创、普惠、民营、绿色、涉农等领域的贷款增速明显高于各项贷款平均增速。其中，投向制造业的贷款增加6281亿元，增量为去年同期的3.5倍；制造业中长期贷款及信用贷款余额均首次突破1万亿元；绿色信贷余额近3.5万亿元；普惠贷款户数较年初增加12.3万户，余额较年初增长27.4%，小微企业综合融资成本进一步下降。

农业银行中报显示，上半年人民币各项贷款余额18.3万亿元，新增1.6万亿元，增速9.6%。其中，人民币个人贷款新增3666亿元，增速5.2%，增量、增速均领先同业。人民币对公贷款增量超过1万亿元，余额突破10万亿元，增速11.6%。具体信贷投向来看，聚焦新发展格局，新增贷款主要投向重大项目、制造业、科技创新、绿色发展等重点领域。尤其是作为“服务乡村振兴的领军银行”，农业银行聚焦“三农”县域重点领域，县域和涉农贷款投放再创新高。县域贷款余额突破6.9万亿元，新增7176亿元，增量、余额占比均创十年来新高。涉农贷款余额5.3万亿元，新增5571亿元，增速11.8%。

中国银行持续提升实体经济服务质效。截至6月末，境内人民币公司贷款比年初新增8987亿元，增量创历史新高。今年上半年，该行加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，制造业贷款增速15.64%，中长期制造业贷款余额占比较年初提升1.3个百分点。战略性新兴产业贷款新增3494亿元，增速67%。民营企业贷款较年初新增3060.6亿元，增速12.54%；累计新投放金额1.56万亿元，占全部对公累计新投放金额的42.4%。

02

六大行房地产业不良率均走高

资产质量是银行的“生命线”，在当前的市场环境下，风险管理更加重要。总体来看，上半年，几大头部银行资产质量稳健，风险抵补能力增强，多数大型银行的不良贷款率较年初下降，拨备覆盖率小幅上行。

截至报告期末，工商银行、农业银行、中国银行(601988)、建设银行、交通银行、邮储银行的不良贷款率分别为1.41%、1.41%、1.34%、1.40%、1.46%、0.83%。除中国银行、邮储银行不良贷款率较年初小幅上行0.01个百分点外，其他几大头部银行不良贷款率较年初下行。

在六大行中，交通银行不良率最高，为1.46%。该行首席风险官林骅在业绩发布会上指出，“下半年零售信贷业务资产质量可能还会有所波动，但风险总体还是可控。我们也将密切关注零售信贷业务资产质量的变动情况，及时调整经营管理的策略”。

房地产风险是当前最受关注的一大问题。受当前房地产行业处于风险释放阶段的影响，六大行房地产业不良率均出现走高。工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行房地产业不良率分别较上年末上升0.68个百分点、0.58个百分点、1.13个百分点、0.65个百分点、0.99个百分点。

农业银行副行长张旭光坦言，“房地产行业的存量对公贷款资产质量确实受到一定压力。不过，截至目前，风险暴露已比较充分，而且总体而言农业银行房地产对公贷款余额在同业中不是很大，风险是可控的”。农业银行透露，该行前瞻性全面开展“保交楼”情况排查，存在“保交楼”风险的楼盘有1112个，涉及逾期按揭贷款余额12.3亿元，占全行按揭贷款余额的0.023%。已及时采取措施，多方协同推进风险化解和住房消费者权益保障。

工商银行方面介绍，截至6月末，停工项目涉及工商银行的按揭不良贷款余额为6.37亿元，占全行按揭贷款余额的0.01%，风险可控。

交通银行方面表示，经排查，交通银行涉及“断供”楼盘开发商的贷款余额规模较小，整体风险可控。后续交行将持续开展滚动排查，强化按揭贷款项目的风险监测，在当地政府总体安排框架下，遵循监管的指导意见，配合地方政府，积极推进“保交楼、保民生、保稳定”工作，依法依规做好相关金融服务，维护房地产市场的平稳健康发展。

03

手续费及佣金收入现分化

为了应对净息差收窄趋势，发力财富管理等中间业务成为银行的普遍选择。众所周知，眼下的银行业越来越重视轻资本、轻资产的发展路线。以中间业务收入为主的轻资本、轻资产业务，可以提高银行的资本收益率水平。中间业务因具有资本占用少、风险小、客户黏性高、收益稳定性较强等特点，已成为银行优化收入结构、增强经营能力的有效途径。

邮储银行深入推进“中收跨越”战略，上半年手续费及佣金净收入继续保持快速增长，达到178.80亿元，同比增长56.44%，增速在国有大行中最快。其中理财业务带来约54亿元收入，大幅增长155.23%。

中国银行上半年实现手续费及佣金净收入431.45亿元，同比减少36.68亿元，下降7.84%。对此，该行表示，主要是受国内外资本市场波动影响，股票买卖佣金收入、基金代销收入下降。

交通银行的手续费及佣金净收入也同比下降1.25%，其中理财业务收入减少了8.49亿元。该行半年报指出，主要是落实资管新规要求，持续推进理财产品净值化转型，转型后的净值型产品费率较之前有所下降。

上半年，建设银行手续费及佣金净收入同比减少6.15亿元至688.23亿元，降幅为0.89%。与上述中国银行、交通银行有所不同的是，建设银行的中收业务收入减少主要归因于银行卡手续费同比下降18.49%。

国有大行管理层以“山路崎岖”“爬坡过坎”来形容上半年银行经营面临的形势。尽管如此，国有大行依然以极强的韧性克服疫情反复与经济下行挑战，实现了稳健的发展业绩。展望下半年，预计银行业绩将平稳增长，这将为进一步加大对实体经济的支持力度奠定基础，从而更从容应对各种挑战和不确定性。

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