6家银行三季报预喜 3家归母净利率增速超过30%

　　10月18日晚间，厦门银行披露了前三季度的业绩快报。2022年1-9月，该行实现营业收入44.5亿元，较上年同期增长15.41%；实现归属于上市公司股东的净利润18亿元，较上年同期增长19%。

　　截至目前，已经有6家银行披露了业绩快报及业绩预告，前三季度归母净利润全部实现两位数的正增长，有3家银行的归母净利润增速甚至超过了30%。

　　杭州银行净利润增速最高

　　根据厦门银行的公告，截至2022年9月末，该行总资产3637.02亿元，较上年末增长10.38%；归属于上市公司普通股股东的每股净资产8.07元，较上年末增长5.08%。截至2022年9月末，该行不良贷款率0.86%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率385.02%，较上年末上升14.38个百分点，风险抵补能力充足。

　　从5家已经披露业绩快报的银行来看，杭州银行的归母净利润增速最高，达到了31.82%。杭州银行的第三季度业绩快报显示，前三季度公司实现营业收入260.62亿元，较上年同期增长16.47%；实现归母净利润92.75亿元，较上年同期增长31.82%。截至2022年9月末，其总资产1.56万亿元，较上年末增长12.43%；公司不良贷款率0.77%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率583.67%，较上年末提高15.96个百分点。

　　光大证券(601788)分析师王一峰认为，杭州银行立足杭州、深耕浙江，网点主要分布于长三角、珠三角等发达经济圈，近年来随着零售转型持续推动，营收及盈利增速表现亮眼。2021年，新五年战略规划顺利开局，2022年前三季度营收盈利在增速在前期高基数上依然录得亮眼表现。前期由于风险加权资产扩张速度较快，公司资本消耗加剧，二季度末核心一级资本充足率为8.14%，趋近7.5%的监管红线。同时，公司当前股价为13.88元，高于“杭银转债”转股价12.64元的水平，距离触发有条件赎回条款还有18.3%的空间。为保证资本补充能力，预计公司后续有较强的业绩释放诉求，增强内源性资本补充能力的同时推动可转债转股。

　　成都银行(601838)的业绩紧随其后，成都银行发布2022年前三季度业绩快报称，1-9月，该公司实现营业收入152.46亿元，同比增长16.07%；归属于母公司股东的净利润67.52亿元，同比增长31.59%。

　　截至2022年9月末，成都银行总资产9075.43亿元，较年初增长18.12%；归属于母公司普通股股东的净资产518.20亿元，较年初增长12.80%；不良贷款率0.81%，较年初下降0.17个百分点。

　　除了上述三家银行之外，苏农银行(603323)和常熟银行(601128)也都披露了自己的业绩快报，归母净利润增速均超过20%。

　　市场对银行三季报预期较高

　　除了业绩快报之外，还有银行披露了业绩预告。10月17日晚间，江苏银行(600919)表示，预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加46.81亿元到49.93亿元，同比增长30%到32%。

　　天风证券(601162)分析师郭其伟的研报表示，江苏银行业绩维持高增，与上市银行上半年业绩同比增速相比，仍然处于行业领先水平。公司上半年营收同比增长14.22%，净利息收入和非息收入皆表现优异，分别同比增长14.08%、14.59%，从公司三季度喜人的业绩预告来看，预计公司三季度营收有望保持两位数增长态势。公司深耕经济发达的江苏省，在享受当地制造业发达的产业红利的同时，宽信用推动区域基建投资发力可催生大量信贷需求。看好公司业绩成长性，预计公司2022-2024年归母净利润同比增长30.98%、20.99%、21.88%。目前对应公司PB为0.69倍，维持2022年目标PB0.9倍，对应目标价10.30元。

　　今年银行三季报将于10月24日开始披露，苏州银行(002966)将打响第一炮，其次是平安银行(000001)和齐鲁银行，都是本月25日。10月29日，为密集披露期，当日有24家银行的三季报将齐齐亮相，占A股上市银行比重超过57%。

　　参考近期的业绩快报，市场对于银行板块三季报的预期很高。光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华表示，国内经济稳步恢复，银行业资产质量保持稳健，预计三季度银行资产质量保持稳健。

　　招商证券(600999)分析师廖志明的研报表示， 当前，银行板块PB估值及机构持仓比例均处于历史低位，安全边际凸显。复盘来看，银行板块四季度往往表现相对较好，经常有估值切换行情，特别是12月份。他认为，进入四季度，前期明显回调的银行板块，或将迎来估值切换行情。

　　国信证券(002736)也表示，目前银行板块基本面承压，但板块估值处于历史低位，估值优势明显，维持行业“超配”评级。个股方面，考虑到长期经济结构转型，制造业发展带来的投资机会，可以重点关注两条线，一是在服务制造业企业方面有优势的银行，二是区域经济较好、盈利能力高、业绩增长居同业前列的银行。