“酒系”上市银行队伍或扩容，宜宾银行拟赴港上市

　　导语：五粮液(000858)集团是该行第一大股东，持股占比达19.99%。

　　中小银行上市队伍不断扩大。日前，宜宾市商业银行（下称“宜宾银行”）发布的招标公告显示，该行正针对H股IPO项目公开选聘会计师事务所、联席保荐机构、主承销商及营销总体协调人，这意味着该行迈出港股上市的第一步。

　　作为四川省的地方城商行，较受市场关注的是，宜宾银行的第一大股东为四川省宜宾五粮液集团有限公司（下称“五粮液集团”），持股占比达19.99%，因为也被视为“酒系”银行。第一财经根据企业预警通统计，除了宜宾银行外，泸州银行、仁怀茅台(600519)农商行、山西交城农商行、江苏泗阳农商行等多家银行的第一大股东均为酒企。

　　在业内人士看来，酒企充足的现金流使其天然具有投资冲动，而银行等金融机构分红相对稳定，是不错的投资标的；同时，银行、保险等金融业务又能进一步帮助酒企周转资金，提高资金利用率，稳定现金流。

　　力争2023年、确保2025年实现上市

　　招标文件显示，宜宾银行H股IPO会计师事务所选聘项目已由项目审批/核准/备案机关批准，项目资金来源为自筹资金680万元，并已具备招标条件，招标方式为公开招标。

　　在投标人资格要求中，宜宾银行指出，投标人需要具有丰富的金融机构H股IPO审计服务项目经验，最近五年内作为审计机构完成的中资银行H股IPO项目不少于1个；同时，不得存在以下情形，包括近五年曾受到壤内外监管机构重大行政处罚等。

　　同时，该行H股IPO联席保荐机构、主承销商及营销总体协调人选聘项目也已由项目审批/核准/备案机关批准，资金来源为其他资金，保荐费报价最高限价为200万元；承销费用为承销费率*股票发行规模，承销费率上限为2%。

　　在投标人资格要求中，宜宾银行表示，项目团队需充分稳定地投入上述项目，现场负责人2017年至今参与完成至少1个中资银行H股上市保荐项目；需要具有丰富的中资金融机构H股上市项目经验，其中2017年至今作为保荐机构完成1个以上中资银行在H股上市。

　　公开信息显示，宜宾银行成立于2006年12月27日，是宜宾市第一家政府控股的地方性法人金融机构，由原宜宾市城市信用社基础上改制设立。注册资本为39亿元，居省内城商行第二，仅次于四川银行。

　　在2021年年底，宜宾银行就曾透露出上市意向，明确了“加快建设成千亿上市银行”的目标，并提出发展路线，即“2022年资产规模达700亿元以上，力争2023年确保2025年实现上市，2025年总资产1000亿元以上。”

　　最新数据显示，截至目前，该行资产规模已逾700亿元，较2012年末增长4.33倍；存贷规模方面，存款规模增长3.37倍，占比跃居宜宾市银行业机构第三；贷款规模增长5.27倍，2020和2021年连续两年新增投放贷款宜宾市第一；业绩方面，2021年营业总收入17.55亿元，同比增长36.49%；归母净利润2.55亿元，同比增长58.54%。

　　宜宾银行董事长薛峰近日在接受媒体采访时也表示：“新时代新征程，宜宾市商业银行将锚定资产规模突破千亿元、实现上市目标。”

　　目前，四川省有两家上市银行，分别是在A股上市的成都银行(601838)以及在港股上市的泸州银行。

　　五粮液为第一大股东

　　从股东构成上看，根据宜宾银行2021年年度报告，截至报告期末，该行股东总数431户。其中，国家股股东5户，法人股股东34户，个人股股东392户。该行无实际控制人。

　　大股东方面，截至2021年末，该行持股超过5%的股东有五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局、天风证券(601162)股份有限公司，分别持股19.99%、19.98%、19.98%、16.94%、5.18%。由此，五粮液集团为该行第一大股东。

　　据悉，在成立之初，五粮液集团即为该行第一大股东，但之后随着该行的增资扩股，股东座次曾经历多次变化。据统计，该行先后进行了四次大规模增资扩股。先是在2008年，以定向增发的方式引入中国长江三峡集团公司、四川机场集团公司、四川富润集团公司、四川水电集团公司等中央及省属国有大型企业，注册资本由原始的不到1.1亿元增至5.33亿元。

　　随后在2013年，宜宾银行启动第二轮增资扩股工作，引进天风证券、成都西南石材城、四川省物流产业股份有限公司等股东，这轮增资耗时近两年，总股本增至12亿股，在该轮增资扩股后，天风证券成为宜宾银行第一大股东，合计持有该行14.57%的股份。

　　紧接着，该行又于2017年启动第三轮增资扩股，但此轮增资于2020年末才完成，注册资本由13.86亿元增至28.23亿元，在当时位列全省第五。增资受让后，天风证券退居宜宾银行第五大股东；而五粮液集团合计持有宜宾银行总股本的19.99%，重回该行第一大股东的位置。

　　2021年6月，该行第四轮增资扩股方案获批，注册资本由28.23亿元变更为39亿元。其中，五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾翠屏区财政局持股比例不变，宜宾南溪区财政局则增持至16.94%；天风证券持股比例降至5.18%。

　　上海金融与发展实验室主任曾刚认为，通过大股东减持、增资扩股、扩大开放等方式，引进注重机构长远发展、资本实力雄厚、管理经验丰富的战略性股东等，能够加强中小银行股东管理，是强化公司治理的重要方面。

　　作为一家带有白酒基因的城商行，宜宾银行在白酒行业进行了诸多布局，而且白酒也是宜宾市的传统优势产业。根据该行披露的信息，其在2013年将酒圣路支行定位为白酒产业服务的专营支行；还成立了专门服务五粮液产业集群的五粮液支行；在产品方面，结合白酒生产及销售企业资产状况和资金周转特点，创新供应链金融，开发了动产质押、原酒抵押、票据等专项特色信贷产品；与宜宾市酒类协会合作推出白酒产业互助资金等。

　　除了宜宾银行外，记者根据企业预警通统计，泸州银行、仁怀茅台农商行、山西交城农商行、江苏泗阳农商行等多家银行的第一大股东均为酒企。复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对记者称，对企业而言，入股银行是其多样化经营的一环，通过战略投资可获得相应收益，同时对主营业务形成补充；对银行而言，引入企业是补充资本、拓宽资本来源的一种方式，而且依托企业上下游产业链，银行有机会开拓更多业务，增加外部资源。

　　不只是银行，部分酒企还参股了保险、券商等金融机构，如贵州茅台(600519)集团持有华贵人寿20%的股份，古井集团持有华安证券(600909)2.76%的股份，上海市糖业烟酒（集团）持有兴业证券(601377)1.87%的股份等。

　　在业内人士看来，酒企布局金融业务的路径主要分为两条，一条是以贵州茅台集团、五粮液集团、泸州老窖(000568)集团为代表的企业在2017年前后所进行的产业与金融的战略转型路径，这类企业在金融领域布局往往较为全面；另一类则是其他酒企的零星布局，规模相对较小。