数字普惠时代，金融如何“贷”动实体经济？|CFV圆桌

经济是肌体，金融是血脉，金融活水如何精准滴灌实体经济，是金融行业永恒的话题。

12月21日，第一财经金融价值榜金融峰会在线上举行。一场主题为《数字普惠时代，银行业如何“贷”动实体经济行稳致远》的圆桌讨论中，四位嘉宾作为银行业的资深观察者和一线从业者，围绕国家金融支持实体经的最新政策、如何更好服务小微企业，以及数字普惠金融等话题展开了激烈的讨论。

金融服务实体经济被赋予哪些新内涵？

二十大报告指出，要把发展经济的着力点放到服务实体经济上。同时，从国家层面、金融监管部门对金融支持实体经济这项工作也有了一些新的要求和提法。金融服务实体经济在当下被赋予了哪些新的内涵？

亚洲金融合作协会创始秘书长、中国银行(601988)业协会原专职副会长杨再平认为，资金是水，金融是水利工程。金融支持实体经济在强调普惠金融的同时，还要有绿色金融、科技金融、产业金融等，要通过各种各样的渠道，形成金融的适配、多样化和个性化。与此同时，金融结构不仅要有大的结构，还需要有微结构，更充分、更平衡是金融需要解决的问题。

中国建设银行公司业务总监张为忠表示，近年来，国家一直在推动金融供给侧结构改革，金融机构作为供给方，需要解决四个方面的问题：第一，应该提供什么产品和服务的问题。第二，解决好金融机构供给的意愿和动力的问题。第三，要解决供给到底应该给谁和应该给多少合适的问题。第四，普惠金融如何做到又“普”又“惠”的问题。

中国工商银行普惠金融事业部（乡村振兴办公室）副总经理李纵解读称，二十大报告对于怎么进一步加强普惠金融，怎么进一步服务好小微企业，为金融机构明确了前进的方向。概括来说：第一，从政治性的高度理解普惠金融服务；第二，以人民性的广度做好普惠金融服务；第三，从专业性的深度强化普惠金融服务。

中国邮政储蓄银行普惠金融事业部总经理耿黎表示，二十大报告中明确指出，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。现在各家机构也都在积极探索绿色金融和普惠金融的融合点，进一步健全相关的激励机制，更好地支持绿色普惠领域的发展。

资金流向小微企业的“堵点”是什么？

当前，我国经济总体运行在合理区间，积极因素也在不断积累，但是国际金融市场波动加剧，发达国家货币政策快速收紧，我国经济恢复的基础仍然不牢固，很多企业尤其是小微企业的生存还很困难。

针对这一现象，杨再平表示，从经济学角度来说，我们现在遇到了“流动性陷阱”，即利息在下降，流动性也不少，但就是不能转化为有效的消费或投资需求。

张为忠也认为，“流动性陷阱确实是存在的”。在他看来，向市场释放流动性，金融机构这几年一直在加力，从总量上来看不少，但从精准滴灌的效果上来看，确实是有很大压力。因为根本原因是需求端的经营者遇到了实际的经营困难。对于银行而言，一定要做下沉市场，而怎么服务好下沉主体，关键就是市场主体的信用如何进行挖掘和分析的问题。

李纵说，从金融机构角度，怎样能够精准识别或者准入发放贷款的小微企业，怎样了解到小微企业真实的经营状况和融资需求，过程是很复杂的。小微企业的贷款需求具备散、小、频、急的特点，如果这些问题不能通过很好的手段或者产品来解决，在高效提供金融服务方面，对于商业银行来说确实是有挑战的。

耿黎介绍称，9月份，邮储银行通过一次小微企业生存状况的调研了解到，小微企业当下面临三大难题：一是成本的上涨，二是预期的减弱，三是应收账款回收难。此外，还有一些科创类企业，因为可抵押的资产少、研发投入高、发展周期长，按照银行的传统模式，很难为其贷款。这些成为金融支持小微企业目前的一些空白点或者说薄弱点，是需要去关注的。

数字普惠的发展方向在哪里？

对于如何更好地解决上述问题，嘉宾们一致认为，数字普惠是值得期待的。

张为忠表示，数字经济下的数据要素对商业银行来说极为关键，如何连接、引用、挖掘、应用好数据要素，让它真正变成商业银行经营的要素，从而对客户进行有效的分析画像，把客户的信用状况、经营状况、风险状况分析出来。同时，我们又面临着信息保护、隐私保护、数据断直连等一系列问题，在刚刚破局的前提下要解决好这些问题，需要各方共同的努力。

李纵表示，数字普惠是中国普惠金融发展比较有效的路径和持久的发展方向。对于国有大行来说，线上化一定是趋势，要充分运用好数据资产和金融科技手段，把数字化经营理念和创新应用融入到经营、管理和服务的全流程中去。

耿黎则强调，在发展数字普惠金融过程中，银行同样要兼顾风险点。主要在于获得数据的真实性、完整性以及这些数据构建起来的客户数字画像和客户真实画像的匹配度，这是一个不断去矫正和纠偏的过程。对银行来说，需要构建模型、策略和规则。同时，未来监管机构应该会出台数字普惠相应的标准。

杨再平总结称，数字金融之于普惠金融是一个利器，多年的实践证明，数字技术的应用可以让上述普惠金融遇到的难题得到破解。首先，数字金融可以做到全天候、全覆盖，而且瞬时化、碎片化，非常便利。并且可以做得更便宜、更普惠、更适配。而未来全流程的数据安全、数据治理、数据管理等是做好数字金融的关键。