农行总资产规模跃居四大行第二！

资产规模升至四大行第二！

农行交出了一份具有里程碑意义的三季度报告。

报告显示，2023年三季度末，农行的总资产较年初新增4.8万亿元，达到了38.7万亿元，总资产跃居四大行第二位。

金融机构的资产，对应着实体经济的融资。资产规模量的增加，说明农行金融服务实体经济的力度在提升，资产结构的优化，说明农行金融服务实体经济的质效在提升。

资产规模跃居行业第二只是一个结果。

其实还有很多指标，也在同样昭示农行的进步：

截至三季度末，农行手机银行月活客户突破2亿，达2.10亿，已经连续31个月同业第一；农行个人客户数已经达到了8.66亿户，持续保持同业首位；农行个人贷款余额达8.08万亿元，新增5387亿元，增速7.14%，连续15个季度保持增量、增速可比同业“双第一”...

在2023年三季度业绩说明会上，农行董事会秘书韩国强表示，“今年以来，农业银行认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，主动对接宏观政策发力点，坚持聚焦主责主业，合理把握信贷投放节奏，不断优化信贷投放结构，着力提升服务实体经济质效，取得了良好成效”。

话虽然不多，但是如果拆开来细看，不难从中发现农行经营绩效持续向好的原因。

“坚持聚焦主责主业”

服务“三农”重点突出

报告期内，农行贷款总额达到22.3万亿元，新增2.57万亿元，增速13.0%。不良贷款率1.35%，较上年末下降0.02个百分点。不良发生率0.86%，同比下降0.03个百分点，资产质量持续稳定。

贷款结构方面，值得注意的点是，农行县域本外币贷款增量破万亿元，新增1.3万亿元，占全行贷款增量的比重超过51%。

也就是说，在农行新增贷款中，县域贷款已经超过一半。

横跨城乡，聚焦“三农”，服务乡村振兴是农行鲜明的特色，随着国家乡村振兴战略的不断推进，激发出的金融需求也在同步上升，农行县域金融领域的潜力正逐渐释放。

在有效信贷需求不足的当下，纵观商业银行的各项贷款，县域贷款、三农金融显示出了很大的潜力和韧性。

从行业对比和行内比较来看，农行县域贷款平均收益率较高。据招商证券(600999)邵春雨测算，2023年上半年，农行县域贷款平均收益率达 3.99%，与六大行总体贷款平均收益率水平相比，处于领先水平，高于农行全部贷款收益率12bp。2023年上半年农行县域存款付息率 1.65%，低于全行 12bp；存贷利差 2.34%， 高于全行存贷利差 24bp，同比降幅亦略好于全行。

价好，量还得要冲得上来，还要冲得快。

截至今年9月末，农行县域贷款余额8.65万亿元，比年初增加1.3万亿元，同比多增3,489亿元，增速18.1%，高于全行5.1个百分点。三季度以来，“三农”领域贷款延续高增速，粮食重点领域贷款、种业贷款增速均超过60%，分别为66.4%、64.9%，乡村产业贷款增速达34.9%，高出全行县域贷款增速16.8个百分点；乡村产业贷款余额1.88万亿元，乡村建设贷款余额1.92万亿元，增速分别为34.9%、24.1%，均显著高于县域贷款增速。

农业银行乡村振兴金融部总经理段肖磊在2023年三季度业绩说明会上表示，当前国家乡村振兴政策支持力度不断加大，“三农”领域投资规模将保持较快增长，为农业银行深耕县域市场、服务乡村振兴提供了重要机遇。未来，农行还会继续加大县域，特别是乡村振兴重点领域信贷投放力度，为全行资产业务发展夯实基础。

县域金融，作为农业银行差异于其他国有银行的优势板块，未来或持续提供更多增长动能。

“主动对接宏观政策发力点”

服务实体经济持续加速

报告期内，农行实现净利润2078亿元，增速5.22%，增速逐季上升。营业收入5334亿元，其中利息净收入4336亿元，手续费及佣金净收入668亿元，收入指标保持平稳。发行 400 亿元永续债和 1300 亿元二级资本债，资本充足率达16.62%，资本实力进一步增强。

金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职。

主动对接宏观政策发力点，是农行金融服务实体经济的关键点。

近年来，农行持续加大对制造业、科技创新、小微企业、乡村振兴、绿色发展等领域的支持力度，促进金融资源向重点领域和薄弱环节倾斜。

重点领域贷款体现高精度。在稳增长领域，继续加大基础设施项目贷款投放，基础设施基金配套融资累计投放1153亿元，位居银行业前列。在稳就业领域，普惠金融领域贷款余额3.55万亿元和增量9838亿元均处于行业领先水平。在转型升级领域，制造业贷款比年初增长30.2%，制造业中长期贷款比年初增长53.4%；战略新兴产业贷款比年初增长超54%；绿色信贷比年初增长42%。

近年来，为了响应国家“双碳”目标，农业银行持续加大对绿色低碳重点领域的资金支持。截至9月末，农行的绿色信贷余额达到3.8万亿元，较年初增量突破万亿元，余额、增量、增速均创历史新高。

要服务好实体经济，有效防范风险是前提，只有保持自身的资产质量稳定，才有持续服务实体经济的能力。

宏观经济的风险点，也是金融机构的风险点，在市场关注的城投贷款和房地产资产质量方面，农行均做到了有保有压、风险可控。

城投贷款，农行主要投向高速公路、轨道交通、保障性住房、城市更新、水电气热等基础设施领域、有稳定经营性现金流的项目，客户层级以省级和地市级等高层级城投公司为主。城投信贷资产质量稳定，不良率低于法人贷款平均水平，风险整体可控。下一步，农业银行将按照金融监管政策要求，加强城投公司等政府相关信用业务管理，积极稳妥推进地方政府债务风险化解。

房地产贷款方面，农行始终坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，努力满足房地产行业合理融资需求，稳妥开展房地产风险化解处置，支持房地产市场平稳健康发展。今年以来，农行房地产业务保持平稳增长，资产质量同业可比。

截至2023年9月末，农行不良贷款率、不良发生率均较年初下降，逾期贷款率、关注类贷款等风险前瞻性指标持续改善，拨备覆盖率保持同业领先水平。农行董事会秘书韩国强在业绩说明会上表示，展望全年，预计农行资产质量仍将继续保持稳健，这是由经济环境、信贷结构、管理能力等因素决定的。

数字化运营：客户规模优势

得客户者得天下。

在今日的银行零售市场中，农行以其独特的横跨城乡布局，展现出了不可小觑的实力。今天，个人客户数已经达到了8.66亿户，持续保持同业首位。

这一庞大的客户基数，得益于农行独有的横跨城乡布局，借助农行雄厚的网点优势，无论是在城市还是农村地区，都能够提供全方位、多功能、综合性的金融服务。

农行的零售信贷增量已经连续三年领先市场。截至三季度末，农行个人贷款余额达8.08万亿元，新增5387亿元，增速7.14%，连续15个季度保持增量、增速可比同业“双第一”。其中，个人消费、经营类贷款增量均居可比同业首位。包含信用卡在内的个人消费贷款余额9932亿元，新增1521亿元，增速18.1%。个人经营贷款余额7502亿元，新增1735亿元，增速30.1%。这样的业绩背后，是农行对市场趋势的敏锐洞察和对客户需求变化的精准把握。

除了横跨城乡布局的资源禀赋优势，零售业务的增长同样离不开农行的数字化转型。

在数字化时代，技术的进步使得金融服务变得更加便捷、高效和个性化。在数字化转型过程中，农行形成了循数管理的思维习惯。具体而言，就是一定要有用数的思维，坚持让数据说话，用数据发现问题，用数据指导改进，用数据检验效果，让数据成为“眼镜”和“大脑”。

比如，在推进大零售业务数字化转型，打造手机银行的过程中，农行将MAU确定为“北极星”指标，围绕手机银行MAU进行细化、分解和分析，让数据指引前进方向，在数据指导下发挥工匠精神。

获客方面，农行对于用户自助注册手机银行，端到端梳理用户旅程，实施精准化体验监测和评价，以数据为决策依据，对断点、堵点问题，采用敏捷方式开展精准优化。凭着日拱一卒的精神，经过两年持续打磨，手机银行自助注册成功率在原来的基础上大幅提升6倍，稳居同业领先水平。

活客方面，为了提升运营效率，农行全面探索线上客户“精细化运营”模式。深度挖掘线上客户流量，对线上用户进行精准的分级和分层，依托线上资源开展线上营销活动，不断提升用户线上活跃度。运用数据模型开展预测分析，开展面向特定客群的精准营销，不断提升线上交易的转化率和成功率。

截至三季度末，农行手机银行月活客户突破2亿，达2.10亿，已经连续31个月同业第一，实现三年“翻一番”的高速高质量发展。“农银e贷”产品规模达4.09万亿元,新增1.05万亿元，增速34%。互联网高频场景数达3.98万，新增27.0%。这些数据充分证明了农行在数字化转型方面的决心和实力。

看到机会不难，但是抓住机会很难。

农行稳定的绩效，说明其恰好找到了实体经济高质量发展增长点。高质量发展的要求和乡村振兴战略，让国内经济发展更加均衡，让原本在县域有广泛布局的农行，能够更好利用横跨城乡的布局优势，推进自身的高质量发展。与此同时，农行近年来在数字化转型方面的成效，也为成绩的取得奠定了基础。

农行董事会秘书韩国强在业绩说明会上表示：未来，农行将深挖各市场主体需求潜力，继续保持贷款总量平稳增长；始终扛起责任担当，持续做好乡村振兴金融服务；紧扣实体经济发展需要，不断加大重点领域支持力度。坚持统筹好发展和安全，牢牢守住资产质量的底线。

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